Składnik Dow Merck & Co., Inc. (MRK) zakończył ponad cztery lata opóźnionego zachowania w drugiej połowie 2018 r., Gwałtownie zwiększając się w pętli pozytywnego sprzężenia zwrotnego, która teraz podniosła udział giganta farmaceutycznego do 18-letniego maksimum. Co ważniejsze, akcje Merck w końcu weszły w długo oczekiwany test w rekordowym czasie z listopada 2000 r., Wynoszącym 91, 51 USD, przygotowując grunt pod ostateczne wybicie potrójnych cyfr.
Akcje unikają niekończącego się złego samopoczucia w sektorze farmaceutycznym, który zmaga się od 2015 r. Ze skandalami cenowymi z Valeant Pharmaceuticals, obecnie handlującymi jako Bausch Health Companies Inc. (BHC), oraz zarządzającym funduszem hedgingowym Martinem Shkreli, który odbywa siedmioletni wyrok za oszustwa związane z papierami wartościowymi. Partie polityczne jednoczą się w potrzebie kontroli cen leków, utrzymując kontrolę nad wzrostem dochodów, który zachęcał do poważnych nadużyć na początku tej dekady.
Jednak najwyższe poziomy z poprzednich epok oznaczają znaczny poziom oporu, który może zakończyć długoterminowe wzrosty. Akcje są obecnie w obrocie powyżej 83 USD, czyli poniżej dziewięciu punktów poniżej maksimum z 2000 r., Co utrudnia podjęcie nowej ekspozycji ze względu na groźbę odwrócenia. Wycofanie wsparcia w niższych latach 70. zmieniłoby to równanie na korzyść byków, podobnie jak szybki postęp w kierunku potrójnych cyfr.
MRK Long-Term Chart (1992-2019)
TradingView.com
Akcje zakończyły wieloletnią tendencję wzrostową po skorygowanym podziale o 26, 75 USD w styczniu 1992 r. I weszły w płytką tendencję spadkową, która znalazła poparcie u małych nastolatków w 1994 r. Kolejna poprawa zakończyła podróż w obie strony do poprzedniego maksimum 15 miesięcy później, uzyskując natychmiastowy przełom, który przyciągnął duże zainteresowanie zakupami. Rajd odnotował imponujące zyski w drugiej połowie 2000 r., Osiągając najwyższy w historii poziom powyżej 90 USD, wyprzedzając spadek, który osiągnął pięcioletnie minimum w połowie 30 USD w 2002 r.
Odbicie w 2003 r. Zostało sprzedane agresywnie, co spowodowało awarię w 2004 r., Która zakończyła się najniższym poziomem od dziewięciu lat rok później. Zaangażowani nabywcy dokonali 100% zniesienia rekordowego poziomu w 2003 r., Co spowodowało wyprzedaż do najniższego poziomu od 12 lat po załamaniu gospodarczym w 2008 r. Oznaczało to koniec dziewięcioletniego trendu spadkowego i dużą szansę na zakup, wyprzedzając falę ożywienia, która zajęła pięć lat, aby osiągnąć opór w latach 2003 i 2007 w latach 60.
Akcje walczyły poniżej tej budzącej grozę bariery przez kolejne cztery lata, ostatecznie przełamując w drugiej połowie 2018 r. I odnotowując imponujące zyski do pierwszego kwartału 2019 r. W lutym wzrósł również poziom wyprzedaży 0, 786 Fibonacciego w lutym, usuwając ostateczna bariera harmoniczna przed osiągnięciem oporu na najwyższym poziomie. Nadal jednak testuje nowe wsparcie, narażając długie pozycje na potencjalną awarię wzoru.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl długoterminowych zakupów w kwietniu 2018 r. I osiągnął poziom wykupienia we wrześniu. Teraz przeszedł on w długoterminowy cykl sprzedaży, przewidując, że realizacja zysków wkrótce pokona siłę nabywczą, ale działania cenowe nie wykazują tej strukturalnej słabości. W rezultacie sygnał może łatwo zawieść, zwłaszcza jeśli na giełdzie pojawi się kolejna runda nowych wzlotów.
MRK Short-Term Chart (2017-2019)
TradingView.com
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) przetestował najwyższy poziom w 2007 r. W 2018 r. I obniżył się, osiągając najniższy poziom od sześciu miesięcy w styczniu. Siła nabywcza od tego czasu nie osiągnęła wcześniejszego szczytu, powodując niewielką rozbieżność, która może wymagać konsolidacji lub pogorszenia koniunktury w celu przezwyciężenia. Cofnięcie się do 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) blisko 80 USD może zrealizować to zadanie, ale lepsza okazja może nadejść po tym, jak akcja cenowa wypełni lukę 1 lutego między 75 a 76 USD.
Schemat od kwietnia 2018 r. Wyznaczył trend wzrostowy z trzema udanymi testami, podczas gdy spadek do połowy lat 70. ponownie wprowadziłby ten poziom w grę. Linia znajduje się w punkcie środkowym między 50- i 200-dniowymi EMA, gotowymi do zaoferowania przydatnych informacji na temat wytrzymałości strukturalnej lub słabości podczas wycofania. Przełamanie linii trendu, które rozciąga się na 200 dni, może zaoferować bykom najkorzystniejszy scenariusz, generując dużą szansę zakupu.
Dolna linia
Merck w końcu wszedł w długo oczekiwany test na rekordowym poziomie, opublikowany po pęknięciu bańki internetowej ponad 18 lat temu.
