Co to jest handel taktyczny?
Taktyczny handel (lub taktyczna alokacja aktywów) to styl inwestowania przez stosunkowo krótki okres w oparciu o przewidywane trendy rynkowe. Handel taktyczny obejmuje zajmowanie długich lub krótkich pozycji na różnych rynkach, od akcji i stałego dochodu po towary i waluty. Zróżnicowane portfele długoterminowe często zawierają taktyczną nakładkę handlową, która polega na alokacji części portfela do transakcji krótko- i średnioterminowych, w celu zwiększenia ogólnych zwrotów z portfela.
Taktycznej alokacji aktywów można przeciwstawić strategiczną alokację aktywów.
Jak handel taktyczny
Handel taktyczny jest aktywnym stylem zarządzania, w którym na ogół można skupić się na trendach, a nie na długoterminowej podstawowej analizie. Zazwyczaj analiza techniczna jest ważniejszym aspektem w taktycznych strategiach handlowych, ponieważ może być pomocna w śledzeniu trendów cenowych i określaniu optymalnych punktów wejścia i wyjścia.
Handlowcy taktyczni mogą próbować wykorzystywać anomalie rynkowe lub bardziej odpowiedzialnie śledzić swoje inwestycje w aktywnej strategii, która uwzględnia znaczące zmiany w środowisku inwestowania. Bez względu na cel, ze względu na bardziej krótkoterminowy charakter handlu taktycznego, tego rodzaju inwestorzy zazwyczaj wybierają zarówno analizę techniczną, jak i fundamentalną przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Kluczowe dania na wynos
- Handel taktyczny obejmuje krótkoterminowe decyzje inwestycyjne oparte na przewidywanych krótkoterminowych zmianach cen w zabezpieczeniu. Handel taktyczny może obejmować długie lub krótkie zakłady na różne rynki i klasy aktywów, w miarę pojawiających się okazji. Handel taktyczny jest na ogół bardziej złożony i może wiążą się z wyższym ryzykiem niż standardowe długoterminowe strategie handlowe i często wymagają znacznie większej uwagi i analizy.
Uwagi dotyczące handlu taktycznego
Handlowcy taktyczni zazwyczaj starają się wdrażać bardziej aktywne strategie handlowe niż tylko kupować i wstrzymywać. Ten rodzaj handlu może być ważny przy inwestowaniu w cykliczne inwestycje, które mogą się znacznie wahać w różnych środowiskach inwestycyjnych. Korzystają z niego także inwestorzy, którzy starają się zidentyfikować możliwości zysku od krótkiego do średniego, które pojawiają się na rynkach w miarę pojawiania się nowych wydarzeń.
Handel taktyczny jest na ogół bardziej złożony i może wiązać się z wyższym ryzykiem niż standardowe długoterminowe strategie handlowe. Handel taktyczny może mieć również implikacje podatkowe, które wymagają od inwestora rozszerzenia analizy due diligence w celu włączenia podatków od zysków kapitałowych.
Handlowcy taktyczni mogą śledzić zmiany w firmie, które wpływają na jej fundamentalną wartość podstawową, taką jak sprzedaż, przychody i zyski. Szukając czasu na inwestycję, aby wykorzystać wpływ zmian na cenę akcji, inwestor może również skorzystać z wykresów technicznych. Wykresy techniczne mogą pokazywać szeroką gamę wzorów, kanałów, trendów i przedziałów cenowych, które mogą być wykorzystane według uznania inwestora do identyfikacji opłacalnych punktów wejścia i wyjścia. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy taktyczni zazwyczaj wykorzystują szerszy zakres zasobów przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w celu zidentyfikowania zarówno krótkiego, jak i średniego zysku. Mogą również zajmować zarówno krótkie, jak i długie pozycje, w zależności od ich poglądu na to, jak zmiany na rynku wpływają na potencjalne inwestycje.
Taktyczne możliwości handlowe i strategie
Na rynkach światowych istnieje kilka podstawowych katalizatorów ekonomicznych, o których wiadomo, że mają szczególny wpływ na ceny zabezpieczeń. Suwerenne polityki stóp procentowych są jednym z najczęstszych katalizatorów zmian rynkowych na świecie. Rządy dostosowują stopy pożyczek międzybankowych, aby wspomóc pożyczki dla agencji rządowych, firm z sektora prywatnego i osób fizycznych. Kiedy stawki te rosną, sprawiają, że emisja nowych inwestycji o stałym dochodzie staje się bardziej atrakcyjna dla inwestorów. Gdy stawki te spadną, mogą pozwolić firmom obniżyć koszty kapitału, co może poprawić ich dochody. Śledzenie federalnych stóp procentowych i trendów stóp procentowych może być ważnym wydarzeniem, które inwestorzy taktyczni analizują, aby upewnić się, że ich portfele są odpowiednio dostosowane do obecnego środowiska inwestowania. Istnieje również wiele innych katalizatorów szerokiego rynku, takich jak trendy w warunkach rynku pracy, zmienione taryfy międzynarodowe, globalne negocjacje w sprawie produkcji ropy naftowej, różne poziomy produkcji towarów metalowych i różne poziomy produkcji towarów rolnych.
Aby instytucjonalnie zarządzać wieloma zmiennymi wpływającymi na otoczenie rynkowe, stosuje się globalne strategie makroinwestycyjne. Makro i globalne strategie inwestowania w makro to najbardziej kompleksowe rodzaje taktycznych strategii handlowych. Strategie te są stosowane przez fundusze hedgingowe i są również dostępne poprzez strategie funduszy zarządzanych w obrocie publicznym. Strategie makr mają na celu zarządzanie portfelem w celu zidentyfikowania i czerpania zysków z taktycznego inwestowania wokół zmian makroekonomicznych, które według zarządzającego inwestycją wpłyną na pewne inwestycje w pozytywny lub negatywny sposób. Strategie makro mogą wykorzystywać zarówno krótkie, jak i długie pozycje, aby czerpać korzyści ze wszystkich rodzajów zmian zachodzących na rynku inwestycyjnym.
