Różne punkty danych nadal potwierdzają trajektorię wzrostu funduszy w obrocie giełdowym (ETF), które nie są zgodne z indeksami ważonymi limitami, znanymi również jako inteligentna beta. Piąta coroczna globalna instytucjonalna ankieta inteligentnych beta przeprowadzona przez dostawcę indeksu FTSE Russell sugeruje, że znaczny odsetek globalnych właścicieli aktywów już stosuje strategie ważone lub rozważa takie podejście.
„W 2018 r. 91% właścicieli aktywów na całym świecie ma alokację inwestycji w inteligentną wersję beta, oceniło lub planuje dokonać oceny inteligentnej wersji beta w ciągu najbliższych 18 miesięcy”, powiedział FTSE Russell.
Na koniec pierwszego kwartału na świecie było mniej niż 1300 inteligentnych produktów giełdowych w wersji beta (ETP), co stanowi mniej niż połowę liczby produktów ważonych limitem. Jednak inteligentne ETP typu beta posiadały ponad 641 miliardów USD w zarządzanych połączonych aktywach i odnotowały łączną roczną stopę wzrostu (CAGR) wynoszącą 32, 6% w ciągu ostatnich pięciu lat w porównaniu z 20, 9% w przypadku funduszy ważonych limitem, zgodnie z danymi ETFGI.
Podczas gdy ponad połowa właścicieli aktywów w Wielkiej Brytanii i USA, największym na świecie rynku ETF, nie jest pewna najlepszego podejścia do inteligentnej wersji beta, badanie FTSE Russell pokazuje wzrost wykorzystania inteligentnych wersji beta o 16% w ciągu ostatnich pięciu lat. Oczekuje się, że w ramach inteligentnej wersji beta fundusze wieloczynnikowe będą znaczącym źródłem wzrostu. Wieloczynnikowe fundusze ETF łączą ekspozycję na kilka czynników inwestycyjnych, takich jak wzrost, niska zmienność i wartość. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wielofazowe ETF-y w wieku dojrzałym .)
„Spośród globalnych właścicieli aktywów ankietowanych w 2018 r. Strategie inteligentnych beta kombinacji wieloskładnikowych były stosowane o 49%, co oznacza znaczny wzrost z 20%, kiedy po raz pierwszy zmierzono w 2015 r.” - powiedział FTSE Russell. „Wśród ankietowanych w 2018 r. Globalnych właścicieli aktywów strategie inteligentnej bety z wieloma czynnikami były stosowane o 49%, co oznacza znaczny wzrost z 20% w porównaniu z 2015 r.” Niektóre z najbardziej popularnych ETF wieloczynnikowych obejmują ETF (JPIN) JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), ETF (GSLC) Goldman Sachs ActiveBeta US oraz dywidendę jakości FlexShares ETF (QDF).
Badanie FTSE Russell podkreśla również rosnące zainteresowanie strategiami środowiskowymi, społecznymi i rządowymi (ESG), obszarem, który powszechnie oczekuje się, że będzie nową granicą wzrostu dla inteligentnych funduszy beta.
„Chociaż stosunkowo nowy wpis w coroczne badanie FTSE Russell, inteligentne wskaźniki beta mierzące czynniki środowiskowe, społeczne i rządzące (ESG) wyraźnie rosną”, powiedział FTSE Russell. „Prawie 40% ankietowanych właścicieli aktywów przewiduje zastosowanie rozważań ESG do inteligentnej strategii beta w ciągu najbliższych 18 miesięcy. W szczególności właściciele aktywów szukają strategii opartych na indeksie ESG ze względów wydajnościowych, a nie tylko alokacji aktywów lub dobra społecznego. W W 2018 r. 44% ankietowanych właścicieli aktywów rozważało ESG ze względu na wydajność, co stanowi wzrost o 13% w stosunku do 2017 r., Kiedy po raz pierwszy zmierzono poziom świadomości i użytkowania inteligentnego indeksu beta ESG. ” Tylko osiem ETF-ów ESG notowanych na giełdzie w USA ma ponad 100 milionów USD aktywów pod zarządzaniem.
