Maklerzy kontra doradcy finansowi: przegląd
Tylko niektórzy licencjonowani specjaliści mogą dokonywać transakcji zabezpieczających dla klientów lub oferować płatne porady inwestycyjne zgodnie z amerykańskim prawem papierów wartościowych. Maklerzy i doradcy finansowi to dwaj tacy profesjonaliści, chociaż zazwyczaj obsługują różnego rodzaju klientów i koncentrują się na różnych wynikach.
Nie jest niemożliwe, aby specjalista był jednocześnie maklerem giełdowym i doradcą finansowym, ani też, aby profesjonalista wahał się między jednym mianowaniem a drugim. Znakiem rozpoznawczym maklerów giełdowych i doradców jest licencja Series 7, która pozwala profesjonalistom inwestycyjnym oferować klientom pełną gamę ogólnych papierów wartościowych. Wszystko inne zależy od rodzaju relacji budowanych z klientami.
Kluczowe dania na wynos
- Maklerzy i doradcy finansowi są profesjonalistami finansowymi, którzy mogą pomóc klientom w osiągnięciu ich celów inwestycyjnych. Podstawowym obowiązkiem maklerów jest wykonywanie transakcji, osiąganie najlepszych wyników w imieniu klientów. Doradcy finansowi udzielają ogólnych i szczegółowych porad finansowych za opłatą i mogą zarządzać aktywa klienta i budowa portfela.
Maklerzy giełdowi
Makler papierów wartościowych jest profesjonalistą finansowym, który wykonuje transakcje w imieniu klientów, zarówno detalicznych, jak i instytucjonalnych. Makler papierów wartościowych musi działać w najlepszym interesie klienta, aby osiągnąć najlepszą realizację. Brokerzy są licencjonowani i muszą spełniać kryteria etyczne i merytoryczne.
Internetowi brokerzy to internetowe platformy, które pozwalają klientom kupować i sprzedawać papiery wartościowe we własnym zakresie. Maklerzy nie udzielają porad w zakresie zarządzania inwestycjami ani zarządzania portfelem w ramach ich podstawowego opisu. Maklerzy giełdowi często zarabiają prowizję dla poszczególnych transakcji, która może być ograniczona do stałej stawki.
Doradcy finansowi
Doradcy finansowi zajmują się doradztwem finansowym i zarządzaniem pieniędzmi w imieniu klientów. Może to odbywać się poprzez zarządzanie portfelem lub wybór funduszy wspólnego inwestowania lub funduszy ETF, którymi zarządzają inni. Doradcy finansowi zwykle stosowali strukturę opartą na opłatach, na przykład jako procent zarządzanych aktywów (AUM), naliczanych co roku. Najnowsze wcielenia doradców finansowych są znane jako robo-doradcy i budują portfele inwestycyjne w imieniu klientów przy użyciu algorytmów.
Kluczowe różnice
Jedna krytyczna różnica prawna między maklerem giełdowym a w pełni zarejestrowanym doradcą opiera się na słowie „powiernik”. Powiernik to profesjonalista, który zarządza pieniędzmi dla innego, zwanego „beneficjentem”. Prawo USA nakłada na każdego powiernika pozytywny obowiązek stawiania interesów beneficjenta na pierwszym miejscu.
Zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Wszyscy zarejestrowani doradcy inwestycyjni (którymi jest wielu doradców finansowych) mają obowiązek powierniczy wobec swoich klientów. Nie dotyczy to maklerów giełdowych. Zamiast tego makler giełdowy, który nie jest powiernikiem, musi jedynie przestrzegać standardu „odpowiedniości”, który nie wymaga, aby interesy klienta były na pierwszym miejscu; maklerzy giełdowi potrzebują jedynie odpowiedniej porady, biorąc pod uwagę zasoby klienta.
Należy zwrócić uwagę na jeden wyjątek: maklerzy giełdowi są winni obowiązki powiernicze swoim maklerom-maklerom. Zarejestrowani doradcy inwestycyjni nie mają pośrednika-pośrednika. Należy zauważyć, że niektórzy doradcy finansowi nie są zarejestrowanymi doradcami inwestycyjnymi; są zarejestrowanymi przedstawicielami, którzy pracują dla pośrednika-pośrednika. Tacy doradcy finansowi są objęci tym samym standardem przydatności co maklerzy giełdowi, a jedyną różnicą między nimi mogą być posiadane przez nich licencje na papiery wartościowe.
Inną ważną różnicą jest rodzaj usług świadczonych klientom. Doradcy finansowi zwykle przedstawiają się jako eksperci w zakresie kompleksowej obsługi pieniądza, co oznacza, że oferują porady podatkowe, pomoc hipoteczną, budują budżety, a nawet sprzedają ubezpieczenia. Mogą zarabiać dzięki opłatom, prowizjom lub obu. Z drugiej strony maklerzy giełdowi są znacznie bardziej transakcyjni. Nadal mają klientów i mogą budować długoterminowe relacje, ale nacisk kładzie się na produkty z papierów wartościowych, a nie na inne aspekty życia finansowego.
Uwagi specjalne
Jakiego rodzaju wykształcenie i doświadczenie jest potrzebne?
Prawie każdy może zostać maklerem lub doradcą finansowym. Pomaga mieć tytuł licencjata, najlepiej w dziedzinie finansów, ekonomii lub jakiegoś rodzaju pokrewnych dziedzin. Dużym plusem może być także wcześniejsze doświadczenie w pracy przy inwestycjach lub sprzedaży, chociaż nie jest to warunkiem koniecznym.
Jedynym prawdziwym wymogiem dla każdej kariery zawodowej jest zdanie egzaminów licencyjnych papierów wartościowych administrowanych przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Jest jeden haczyk; FINRA wymaga posiadania sponsora przed przystąpieniem do większości egzaminów. Oznacza to, że początkujący doradca lub broker musi znaleźć firmę, która je sponsoruje.
Wspólne licencje na papiery wartościowe obejmują:
- Seria 6, która daje możliwość handlowania funduszami wspólnego inwestowania Seria 22, która daje możliwość radzenia sobie z programami bezpośredniego uczestnictwa Seria 7, która jest najbardziej popularna i obejmuje szeroki zakres papierów wartościowych Seria 65, która jest wymagana przez większość stanów dla tych, którzy chcą działać jako doradcy inwestycyjni Seria 63, która jest wymagana przez niektóre stany dla uzyskania statusu oficjalnego zarejestrowanego przedstawiciela Seria 66, która obejmuje egzaminy 63 i 65 bez powtarzania materiału z serii 7
Egzaminy FINRA nie są bezpłatne. Większość kosztuje od 100 do 305 USD za próbę, ale nie są zbyt trudne do przejścia. FINRA tworzy własne materiały do nauki, a większość osób musi uczyć się tylko przez kilka miesięcy, aby przejść serię 7, co wielu uważa za najtrudniejszy test.
Konieczne jest również, aby doradcy i brokerzy rozwijali efektywne umiejętności komunikacyjne i interpersonalne. Sukces i porażka zależą od umiejętności marketingu, znalezienia klientów, a następnie wyjaśnienia złożonych zagadnień finansowych w przystępny sposób.
Jaka jest równowaga między pracą a życiem prywatnym?
Podsumowując, maklerzy i doradcy finansowi mają bardzo elastyczny harmonogram i cieszą się wyjątkową równowagą między życiem zawodowym a prywatnym. Wiele z nich pracuje niezależnie i tworzy własne harmonogramy. Nawet ci, którzy pracują dla firm i mają godziny pracy, mogą pracować na drodze do względnej samostanowienia.
Uważaj jednak na mentalność „trawa jest zawsze bardziej zielona”. Pierwsze lata pracy maklera lub doradcy są często pełne niskich wynagrodzeń i długich godzin, aż do założenia księgi biznesowej. Wielu w terenie nie przeżywa tego okresu wstępnego, a ci, którzy często przychodzą w weekendy lub pracują późno w nocy, aby dostosować się do harmonogramów klientów.
Inne uwagi
Perspektywy dla przemysłu
Mimo że oczekuje się, że branża finansowa wzrośnie w ciągu następnej dekady, natura karier doradczych inwestycyjnych zmienia się. Rynek odchodzi od klasycznych usług doradczych opartych na opłatach i dąży do zdalnych, nawet zautomatyzowanych i tańszych alternatyw. Robo-doradcy i brokerzy online ułatwiają otrzymywanie porad inwestycyjnych. Więcej opcji jest korzystnych dla konsumentów, ale ograniczają możliwości pośredników i doradców.
Odnoszący sukcesy maklerzy i doradcy finansowi w XXI wieku muszą mieć plany radzenia sobie ze zmieniającą się dynamiką usług, czy to poprzez przyjęcie nowych platform, czy stworzenie wyraźnego zróżnicowania usług o wartości dodanej.
Bycie maklerem kontra doradca finansowy
Między tymi dwoma zawodami istnieje spora krzyżówka. Sukces maklera papierów wartościowych może być z powodzeniem doradcą finansowym i odwrotnie, nawet jeśli baza klientów docelowych jest nieco inna.
Ci, którzy lubią kompleksowe, całościowe strategie, prawdopodobnie bardziej lubią budować kompleksowe plany finansowe niż zwykłą sprzedaż papierów wartościowych. Z drugiej strony maklerstwo giełdowe jest lepsze dla tych, którzy wolą skupiać się na produktach rynkowych.
Oba miejsca pracy są wymagające i wymagają dużo samodzielnego marketingu, inicjatywy i silnych umiejętności komunikacyjnych. Prawdopodobnie najlepszą decyzję podejmuje się na podstawie wygody, z pracodawcą, a nie konkretnym tytułem przypisanym do pracy.
