Dobre raporty o zarobkach za drugi kwartał pomogły zrównoważyć słabość raportu o zatrudnieniu w ubiegłym miesiącu i chińskich taryf odwetowych. Liczba zatrudnionych poza rolnictwem wyniosła w lipcu zaledwie 157 000, czyli mniej niż przewidywano na poziomie 195 000 konsensusu. Chiny zareagowały również na 200 miliardów USD nowych ceł prezydenta Trumpa na chińskie produkty, a 60 miliardów USD na produkty amerykańskie - co w rzeczywistości jest względną eskalacją, ponieważ Chiny kupują mniej z USA niż USA kupują z Chin.
Zyski za drugi kwartał były bardzo dobre - około 80% firm S&P 500 zgłosiło pozytywne niespodzianki dotyczące zysków, a prawie trzy czwarte - pozytywne niespodzianki sprzedażowe. Jednak wojna handlowa prezydenta Trumpa może mieć żniwo od następnego kwartału, ponieważ około trzy razy więcej firm wydaje ujemne prognozy wyników niż pozytywne prognozy wyników. Jest to szczególnie problematyczne, ponieważ wyceny akcji, mierzone za pomocą wskaźników P / E, wynoszą 16, 5x, powyżej zarówno średnich pięcio-, jak i dziesięcioletnich, zgodnie z raportem zarobków FactSet.
W przyszłym tygodniu handlowcy będą uważnie obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, w tym liczbę bezrobotnych 9 sierpnia i indeks cen konsumpcyjnych 10 sierpnia. Rynek będzie również zwracał uwagę na reakcję prezydenta Trumpa na nowe chińskie taryfy, które mogą oznaczać dalszą eskalację, która szybko staje się kosztowną wojną handlową dla dwóch największych gospodarek na świecie.
Wyższe rajdy rynkowe wyższe
SPDR S&P 500 ETF (SPY) gwałtownie wzrósł w zeszłym tygodniu do najwyższego w historii poziomu 286, 63 USD po odbiciu od wsparcia linii trendu i punktu zwrotnego na poziomie około 278, 31 USD. Inwestorzy powinni obserwować powtórkę rekordowych maksimów i oporu górnej linii trendu na poziomie około 286, 00 USD lub ruch niższy, aby ponownie przetestować punkt obrotu i poziomy wsparcia linii trendu w kierunku środka jego kanału cenowego. Wskaźnik siły względnej (RSI) jest nieco wykupiony na poziomie 63, 49, a dywergencja ruchomej średniej zbieżności (MACD) może przynieść upośledzenie krzyżowe, ale wskaźniki nie są wystarczająco ekstremalne, aby zapewnić wiarygodne przewidywanie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Gdzie znaleźć okazje z okazji w S&P 500 ).
Przemysł zmaga się z taryfami
Średnia wartość ETF (DIA) SPDR Dow Jones Industrial spadła w ubiegłym tygodniu na niższym poziomie, choć pod koniec tygodnia odnotowała imponujący wzrost. Inwestorzy powinni uważać na kluczowe poziomy wsparcia trendów na około 253, 00 USD, które utrzymają w przyszłym tygodniu, co może stanowić podstawę do przetestowania wcześniejszych szczytów i oporu R1 na około 259, 79 USD. Jeśli indeks się załamie, inwestorzy będą obserwować przejście do punktu obrotu i 50-dniową średnią ruchomą przy około 250, 00 $. RSI jest nieco wykupiony na 62, 74, a MACD wydaje się zbliżony do niedźwiedzi crossovera.
Apple popycha zapasy technologiczne wyżej
Invesco QQQ Trust (QQQ) zbierał się w zeszłym tygodniu dzięki wysokim dochodom od Apple Inc. (AAPL) i innych firm. Handlowcy będą obserwować ciągły ruch w celu ponownego testowania wysokich i wyższych poziomów oporu na około 183, 00 $. Wyłamanie się z tych poziomów może doprowadzić do przejścia na opór R2 za około 189, 61 USD. Podział z obecnych poziomów może doprowadzić do przejścia w dół do niższej linii trendu i wsparcia punktu zwrotnego na około 175, 00 USD. MACD wydaje się neutralny na 57, 62, ale MACD pozostaje niedźwiedzi.
Małe czapki zawieszają rajd
Indeks ETF (IWM) iShares Russell 2000 wzrósł nieznacznie wyżej w ubiegłym tygodniu i pozostaje jednym z najlepiej działających indeksów w ostatnich kwartałach. Inwestorzy powinni uważać na ruch wyższy, aby ponownie przetestować poprzednie maksima, opór linii trendu i opór R1 na poziomie około 170, 00 $ lub ruch niższy, aby przetestować linię trendu, punkt obrotu i 50-dniową średnią ruchomą wsparcie na poziomie 166, 00 $. Patrząc na wskaźniki techniczne, wskaźnik RSI wydaje się neutralny na poziomie 49, 69, ale MACD pozostaje w długoterminowej tendencji spadkowej.
