Co to jest rekompensata giełdowa?
Kompensacja zapasów to sposób, w jaki korporacje wykorzystują opcje na akcje do nagradzania pracowników. Pracownicy posiadający opcje na akcje muszą wiedzieć, czy ich akcje są nabyte i zachowają pełną wartość, nawet jeśli nie będą dłużej zatrudnieni w tej firmie. Ponieważ konsekwencje podatkowe zależą od wartości godziwej akcji (FMV) akcji, jeśli akcje podlegają potrąceniu podatku, podatek należy zapłacić gotówką, nawet jeśli pracownikowi wypłacono odszkodowanie kapitałowe.
Jak działa kompensacja zapasów
Kompensacje z zapasów są często stosowane przez start-upy, ponieważ zazwyczaj nie mają gotówki na opłacenie konkurencyjnych stawek dla pracowników. Kierownictwo i pracownicy mogą w ten sposób uczestniczyć w rozwoju firmy i zyskach. Należy jednak przestrzegać wielu przepisów i kwestii związanych z przestrzeganiem przepisów, takich jak obowiązek powierniczy, traktowanie podatkowe i odliczenie, kwestie rejestracyjne i opłaty kosztowe.
Podczas nabywania uprawnień firmy zezwalają pracownikom na zakup określonej liczby akcji po ustalonej cenie. Firmy mogą nabywać uprawnienia w określonym dniu lub w harmonogramie miesięcznym, kwartalnym lub rocznym. Czas może być ustawiony zgodnie z osiągniętymi w całej firmie lub indywidualnymi celami wydajnościowymi, lub zarówno kryteriami czasu, jak i wydajności. Okresy nabywania uprawnień wynoszą często od trzech do czterech lat, zwykle rozpoczynając po pierwszej rocznicy dnia, w którym pracownik uzyskał prawo do rekompensaty z zapasów. Po nabyciu uprawnień pracownik może skorzystać z opcji zakupu akcji w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia.
Kluczowe dania na wynos
- Kompensacja zapasów to sposób, w jaki korporacje używają akcji lub opcji na akcje, aby nagradzać pracowników zamiast gotówki. Kompensacja zapasów często podlega okresowi nabywania uprawnień, zanim pracownik może je odebrać i sprzedać. Okresy nabywania uprawnień wynoszą często od trzech do czterech lat, zwykle rozpoczynając po pierwszej rocznicy dnia, w którym pracownik uzyskał prawo do rekompensaty z zapasów.
Przykład kompensacji zapasów
Załóżmy na przykład, że pracownik ma prawo do zakupu 2 000 akcji po 20 USD za akcję. Opcje nabywane są w wysokości 30% rocznie przez trzy lata i obejmują okres 5 lat. Pracownik płaci 20 USD za akcję przy zakupie akcji, niezależnie od ceny akcji, w okresie pięciu lat.
Opcje na akcje dla pracowników
Istnieją różne rodzaje kompensacji akcji, takie jak niekwalifikowane opcje na akcje (NSO) i motywacyjne opcje na akcje (ISO). ISO są dostępne tylko dla pracowników, a nie dyrektorów i konsultantów niebędących pracownikami. Te opcje zapewniają specjalne korzyści podatkowe. W przypadku niekwalifikowanych opcji na akcje pracodawcy nie muszą zgłaszać, kiedy otrzymają tę opcję lub kiedy będzie ona wykonalna.
Prawa do wzrostu wartości zapasów (SAR) pozwalają na opłacenie wartości określonej liczby akcji w gotówce lub akcjach. Akcje fantomowe wypłacają w późniejszym terminie premię pieniężną równą wartości określonej liczby akcji. Plany zakupu akcji pracowniczych (ESPP) pozwalają pracownikom kupować akcje spółki ze zniżką. Ograniczone zapasy i ograniczone jednostki zapasów (RSU) pozwalają pracownikom otrzymywać akcje poprzez zakup lub prezent po przepracowaniu określonej liczby lat i osiągnięciu celów wydajnościowych.
Ograniczone zapasy wymagają zakończenia okresu nabywania uprawnień. Można to zrobić od razu po pewnym czasie. Alternatywnie, nabywanie uprawnień może odbywać się jednakowo przez ustalony okres lat lub dowolne inne zarządzanie kombinacjami uzna za odpowiednie. Jednostki RSU są podobne, ale stanowią obietnicę firmy dotyczącą zapłaty akcji zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień. Daje to firmie pewne korzyści, ale pracownicy nie uzyskują żadnych praw własności akcji, takich jak głosowanie, dopóki akcje nie zostaną zdobyte i wyemitowane.
Udziały w wynikach są przyznawane tylko wtedy, gdy zostaną spełnione określone środki. Mogą one obejmować wskaźniki, takie jak docelowy zysk na akcję (EPS), zwrot z kapitału (ROE) lub całkowity zwrot akcji spółki w stosunku do indeksu. Zazwyczaj okresy wydajności mieszczą się w horyzoncie wieloletnim.
Wykonywanie opcji na akcje
Opcje na akcje mogą być wykonywane przez płacenie gotówką, wymianę posiadanych akcji, współpracę z brokerem giełdowym przy sprzedaży tego samego dnia lub wykonanie transakcji sprzedaży na pokrycie. Jednak firma zazwyczaj dopuszcza tylko jedną lub dwie z tych metod. Na przykład prywatne firmy zazwyczaj ograniczają sprzedaż nabytych udziałów, dopóki spółka nie wejdzie na giełdę lub nie zostanie sprzedana. Ponadto prywatne firmy nie oferują sprzedaży na pokrycie lub sprzedaży tego samego dnia.
