Momentum jest jednym z najczęściej obserwowanych czynników inwestycyjnych, a wiele inteligentnych produktów w wersji beta oferuje inwestorom ekspozycję na różne strategie oparte na rozmachu. Wśród funduszy giełdowych (ETF) iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) jest jednym z najszybciej rozwijających się i najpopularniejszych funduszy na pęd.
U podstaw dynamiki inwestowania leży koncepcja łatwa do zrozumienia. Zasadniczo inwestowanie z rozmachem polega na przekonaniu, że niektóre akcje o silnych tendencjach wzrostowych mogą nadal rosnąć, podczas gdy zapasy słabnące mogą nadal spadać.
W 2018 r. Uczestnicy rynku spekulowali, że czynnik wartości w końcu ponownie pojawi się w obliczu wzrostu i tempa wzrostu. Choć może się to okazać prawdą, MTUM jest już o 7, 43% rok do roku. Niektóre punkty sugerują, że w tym roku MTUM i inwestowanie z rozmachem mogą mieć więcej przeciwnych wiatrów niż wiatrów przeciwnych.
„Historia pokazuje, że czynnik ten jest nagradzany w czasach wzrostu gospodarczego - i naszym zdaniem wsparcie to pozostaje na miejscu”, powiedział BlackRock, Inc. (BLK) w notatce z poniedziałku. „Oczekujemy, że globalna ekspansja gospodarcza utrzyma się do 2018 r. I widzimy pozytywny wynik w stosunku do konsensusowych prognoz w związku z obniżkami podatków i solidnymi wydatkami rządowymi w USA”
MTUM, które w kwietniu kończy pięć lat, podąża za indeksem MSCI USA Momentum. Ten wskaźnik „ma na celu odzwierciedlenie wyników strategii dynamiki akcji poprzez podkreślenie akcji o wysokiej dynamice cen, przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiednio wysokiej płynności handlowej, zdolności inwestycyjnych i umiarkowanych obrotów indeksu”, zgodnie z MSCI.
MTUM posiada 124 akcje, z czego 59% pochodzi z sektora technologii i usług finansowych. Innymi ważnymi wagami sektora ETF są opieka zdrowotna i przemysł, które łącznie stanowią ponad 30% harmonogramu MTUM. 10 największych udziałów funduszu to Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) i NVIDIA Corporation (NVDA).
Strategie rozpędu mogą być również wspierane przez rosnące zarobki. „Patrząc na indeksy MSCI, stwierdzamy: wzrost zysków w USA o 11% w 2017 roku był najsilniejszy od 2011 roku. Perspektywy na 2018 rok? Prawie 20%, przy obniżkach podatków zapewniających wzrost i podnoszących perspektywy wzrostu zysków o 7%, ” powiedział BlackRock.
Inwestorzy kupują pogląd, że MTUM może ich w tym roku wynagrodzić. Dosłownie Od początku roku tylko dziewięć funduszy ETF dodało więcej nowych aktywów niż 1, 8 miliarda dolarów dodanych przez MTUM. To 1, 8 miliarda USD z 7, 65 miliarda USD aktywów zarządzanych przez fundusz. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Top 5 inteligentnych ETF-ów Beta Momentum .)
