Jakie są rezerwy ustawowe?
Rezerwa ustawowa jest obowiązkową rezerwą obowiązkową dla zakładów ubezpieczeń. Zgodnie z prawem ubezpieczyciele muszą przechowywać część swoich aktywów jako gotówkę lub papiery wartościowe zbywalne w celu umożliwienia im niezwłocznego zaspokojenia roszczeń.
Kluczowe dania na wynos
- Firmy ubezpieczeniowe są regulowane przez poszczególne stany, które ustalają zasady dotyczące kwoty, jaką ubezpieczyciele pieniężni muszą utrzymywać w rezerwie na pokrycie swoich roszczeń. Wiele państw dąży do opartego na zasadach podejścia do obliczania rezerw ustawowych, co zapewnia ubezpieczycielom większą elastyczność. dają również inwestorom pewność, że towarzystwo ubezpieczeniowe jest stabilne finansowo i prawdopodobnie tak pozostanie.
Zrozumienie ustawowych rezerw
Ustawa McCarran-Ferguson, uchwalona przez Kongres w 1945 r., Upoważniła państwa do regulowania zakładów ubezpieczeń. Aby prowadzić działalność w danym państwie, każdy ubezpieczyciel musi posiadać licencję stanowego działu ubezpieczeń i przestrzegać jego zasad. Wśród tych zasad jest to, ile pieniędzy ubezpieczyciel musi zachować w rezerwie (to znaczy mieć je łatwo dostępne), aby mieć pewność, że będzie w stanie spłacić swoje przyszłe roszczenia. Rezerwy obowiązkowe dotyczą szeregu produktów ubezpieczeniowych, w tym ubezpieczenia na życie, ubezpieczenia zdrowotnego, ubezpieczenia majątkowego i wypadkowego, ubezpieczenia opieki długoterminowej oraz umów rentowych. Wymagania mogą się różnić w zależności od stanu i w zależności od rodzaju produktu ubezpieczeniowego.
Wymagania dotyczące obliczania rezerw ustawowych
Rezerwy obowiązkowe dla zakładów ubezpieczeń są obliczane na dwa różne sposoby: podejście oparte na regułach lub podejście oparte na zasadach. Tradycyjnie stany stosowały podejście oparte na regułach, mówiąc ubezpieczycielom, ile pieniędzy muszą zachować w rezerwie w oparciu o znormalizowane formuły i zestawy założeń. Ostatnio wiele państw dąży do podejścia opartego na zasadach, które daje ubezpieczycielom większą swobodę w ustalaniu rezerw.
Wyjaśniając przyczynę przejścia, National Association of Insurance Commissioners (NAIC) zauważył w 2019 r., Że „czasami takie oparte na zasadach podejście pozostawia ubezpieczycielowi nadmierne rezerwy na niektóre produkty ubezpieczeniowe i niewystarczające rezerwy na inne”. Branża ubezpieczeniowa utrzymywała również, że stare podejście nie nadążało za wprowadzeniem nowych i często bardziej złożonych produktów ubezpieczeniowych.
Państwa ustanawiają ustawowe wymogi dotyczące rezerw dla zakładów ubezpieczeń, aby mieć pewność, że będą w stanie spłacić swoje roszczenia.
Zgodnie z podejściem opartym na zasadach NAIC powiedział: „ubezpieczyciele będą zobowiązani do utrzymywania wyższych (a) rezerw przy użyciu ustalonych czynników lub (b) rezerw, które uwzględniają szeroki zakres przyszłych warunków ekonomicznych i obliczone przy użyciu konkretnych uzasadnionych czynników doświadczenia ubezpieczyciela do ubezpieczyciela, takiego jak śmiertelność, zachowanie ubezpieczającego i wydatki ”.
Ponieważ ubezpieczyciele mają ograniczone możliwości inwestowania lub wykorzystywania w inny sposób pieniędzy, które muszą przeznaczyć na swoje rezerwy, tracą potencjalne zyski. Jednak utrzymywanie rezerw może również zwiększyć pewność inwestorów, że ubezpieczyciel ma solidną pozycję, aby wytrzymać trudną sytuację na rynku lub inną klęskę finansową. Niektóre firmy ubezpieczeniowe wykraczają poza swoje obowiązkowe rezerwy obowiązkowe i odkładają dodatkowy kapitał, często określany jako rezerwy obowiązkowe lub rezerwy dobrowolne.
Inne instytucje finansowe, takie jak banki, podlegają również wymogom dotyczącym rezerw, które mogą być ustalane na poziomie federalnym.
