Handlowcy mogą spodziewać się większej zmienności w tym tygodniu po taryfach prezydenta Trumpa na chińskie towary i umocnieniu dolara amerykańskiego.
Prezydent Trump ogłosił w zeszły piątek 25-procentową taryfę na chińskie towary o wartości 50 miliardów dolarów, które zawierają „technologie znaczące przemysłowo”, które zdaniem wielu ekspertów mogą rozpocząć wojnę handlową między USA i Chinami. Biały Dom wskazał, że nałoży taryfy na lotnictwo, robotykę i maszyny w odpowiedzi na „nieuczciwe praktyki związane z nabywaniem amerykańskiej własności intelektualnej i technologii”. Chiny zagroziły odwetem za pomocą własnych taryf na soję, mięso, whisky, samoloty i samochody.
Jednocześnie Rezerwa Federalna ogłosiła w środę szeroko oczekiwaną podwyżkę stóp procentowych, ale zasygnalizowała, że w tym roku będą jeszcze dwie kolejne podwyżki stóp procentowych. To jeszcze jedna podwyżka stóp, niż wielu ekonomistów spodziewało się w tym roku - a indeks dolara zareagował, podnosząc się o prawie jeden procent wyżej w ciągu tygodnia. Handlowcy mogli zaobserwować kontynuację wzrostu siły dolara w tym tygodniu, co może nadal ugryźć sektory napędzane eksportem i akcje rynków wschodzących.
S&P 500 może zerwać z kluczowym wsparciem
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) na krótko osiągnął wcześniejsze maksima w ciągu ostatniego tygodnia, po czym obniżył się, aby ponownie przetestować linię trendu i poziomy wsparcia R1 na poziomie 257, 87 USD. Handlowcy powinni spodziewać się przebicia od trendu oporu w kierunku oporu R2 w wysokości 282, 01 USD w przyszłym tygodniu, ale bardziej prawdopodobnym scenariuszem jest załamanie niższe w stosunku do szczytów reakcji ponownego testowania i 50-dniowa średnia krocząca około 270, 00 USD. Wskaźnik siły względnej (RSI) zbliża się do wykupienia na poziomie 63, 41, a dywergencja średniej ruchomej dywergencji (MACD) może spowodować krótkoterminową zwyżkę niedźwiedzi.
Przemysł najbardziej uderzył w obawy taryfowe
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE ARCA: DIA) doświadczył najbardziej gwałtownego spadku w zeszłym tygodniu, ponieważ jest najbardziej podatny na ryzyko wojny handlowej. Po zerwaniu DIA z linii trendu i wsparciu R1 na poziomie 251, 37 USD, inwestorzy powinni spodziewać się dalszego podziału od linii wsparcia na poziomie 247, 50 USD w kierunku 50-dniowej średniej kroczącej lub wsparcia punktu zwrotnego na poziomie 242, 74 USD. RSI wydaje się skromny na 56, 78, ale MACD może zobaczyć niedźwiedzi crossover w najbliższym czasie.
Zapasy technologiczne pozostają stosunkowo izolowane
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) spisał się dobrze w zeszłym tygodniu, ponieważ zasoby technologiczne były stosunkowo odizolowane od ryzyka politycznego. Po zobaczeniu wybuchu z rosnącego trójkąta inwestorzy powinni obserwować ruch w kierunku oporu R2 za 178, 81 USD. Jeśli indeks obniży się, inwestorzy powinni spodziewać się podziału od wsparcia linii trendu, który może doprowadzić do powrotu do wsparcia linii trendu w wysokości 171, 00 USD. RSI wydaje się wykupiony na 70, 63, ale MACD pozostaje w zwyżkowej tendencji wzrostowej, co sugeruje, że inwestorzy mogli zobaczyć pewną konsolidację w przyszłym tygodniu, zanim ruch będzie wyższy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego technika, banki mogą osiągać lepsze wyniki w wojnie handlowej ).
Małe czapki nadal osiągają lepsze wyniki
IShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) pozostaje jednym z najlepiej wypadających głównych indeksów, ponieważ małe kapitały nadal napływają kapitału. Handlowcy powinni spodziewać się trwałego przebicia oporu R1 za 164, 54 USD i posunięcia w kierunku oporu R2 za 172, 30 USD w przyszłym tygodniu, chociaż wykupiony odczyt RSI na poziomie 71, 05 sugeruje, że może dojść do pewnej konsolidacji w krótkim okresie. Dobrą wiadomością jest to, że MACD pozostaje w zwyżkowej tendencji wzrostowej, która może sygnalizować trwający wzrost.
Co dalej?
W przyszłym tygodniu inwestorzy będą uważnie obserwować kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, w tym istniejącą sprzedaż domów w dniu 20 czerwca, liczbę bezrobotnych w dniu 21 czerwca i PMI Flash Composite w dniu 22 czerwca. Rynek będzie również uważnie obserwować bieżące ryzyko polityczne, przed którym stoi Stany Zjednoczone i Unia Europejska. (Aby przeczytać więcej, sprawdź: Trading Trump: Reading Past the Tweets President. )
