Co oznacza podróbka?
Spoofy to tajemniczy handlowiec, który rzekomo jest zaangażowany w manipulowanie giełdami kryptowalut. Fałszywa nazwa pochodzi od fałszowania, strategii uznawanej za nielegalną na giełdach.
Kupno i sprzedaż kryptowaluty ma pewne cechy charakterystyczne dla oficjalnych walut handlowych, takich jak dolar amerykański, jen japoński i euro. Platformy handlowe wykorzystują strukturę notowań i cen, w której cena kryptowaluty jest wymieniona jako porównanie z inną walutą, taką jak dolar amerykański. Nazywa się to parą walutową.
Platformy pokazują także kapitalizację rynkową, najwyższe i najniższe notowania dnia oraz podaż. W przeciwieństwie do handlu walutą inną niż cyfrowa rynek kryptowalut nie jest jednak tak płynny, a transakcje mogą nie być realizowane tak szybko. Może to powodować zmienność i sprawić, że rynek kryptowalut stanie się dojrzały do manipulacji.
Osoby posiadające dużą liczbę bitcoinów, eteru lub innych walut wirtualnych są nazywane „wielorybami”. Wynika to z faktu, że mogą one mieć duży wpływ na sposób wyceny kryptowalut. Wieloryby mogą faworyzować określone giełdy, często dlatego, że rozumieją mechanikę leżącą u ich podstaw lepiej niż drobni inwestorzy i są w lepszej pozycji do wykorzystania słabości w sposobie przetwarzania zamówień.
Fałszowanie rynku
W 2017 r. Podejrzany był przedsiębiorca (lub grupa handlowców) o manipulowanie cenami na platformie handlowej Bitfinex. Nazwa „Spoofy” została przypisana temu nieznanemu inwestorowi na podstawie jednej z jego strategii: fałszowania. Fałszowanie jest formą manipulacji na rynku, w ramach której inwestor składa jedno lub więcej bardzo widocznych zleceń, ale nie ma zamiaru ich utrzymywać (zlecenia nie są uważane za działające w dobrej wierze). Podczas gdy zlecenie fałszowania tradera jest nadal aktywne (lub wkrótce po jego anulowaniu), składane jest drugie zlecenie przeciwnego typu.
Na przykład inwestor składa duże zamówienie kupna, aby je anulować i złożyć zamówienie sprzedaży. Zamówienie kupna podnosi cenę kryptowaluty, podczas gdy zamówienie sprzedaży wykorzystuje wyższą cenę. Sufitowe zamówienie kupna pozwoliło traderowi na wykonanie transakcji sprzedaży po lepszej cenie niż w przypadku, gdy nie zostało złożone zamówienie kupna sfałszowane. W przypadku Spoofy ta strategia działa, ponieważ trader może składać duże zamówienia kupna i sprzedaży - zazwyczaj dla bitcoinów wartych miliony dolarów.
Sugerowano również, że Spoofy był zaangażowany w handel praniem. Obejmuje to dokonywanie transakcji kompensujących, co sprawia, że inni inwestorzy mają wrażenie, że warto wejść na rynek. Gdy handlarze zostaną wciągnięci na rynek, Spoofy może wrócić do handlu fałszywkami.
Rynki akcji uznają fałszowanie i transakcje mycia za nielegalne. Handel kryptowalutami nie jest jednak regulowany przez organizacje takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), więc jest bardziej podatny na tego rodzaju strategie handlowe i zapewnia mniej opcji ucieczki.
Spoofy szczególnie skupił się na platformie Bitfinex, ponieważ była to giełda, na której był w stanie dokonywać większych transakcji niż jakikolwiek inny inwestor. Krótko mówiąc, była to wymiana, w której Spoofy byłby największym wielorybem. Podczas gdy inni handlowcy mogliby próbować przeciwdziałać transakcjom Spoofy, wymagałoby to dużej liczby bitcoinów. Deponowanie tysięcy bitcoinów na jednej giełdzie jest bardzo ryzykowne, ponieważ giełda może się nie powieść i pozostawić tradera bez dostępu do portfela cyfrowego.
