Co to jest kapitał własny - SE?
Kapitał własny (SE), zwany także kapitałem własnym i kapitałem własnym, jest to rezydualne roszczenie właścicieli korporacji po spłacie długów. Kapitał własny równy jest sumie aktywów firmy minus jej łączne zobowiązania. Kapitał własny znajduje się w bilansie firmy, jest to jeden z najczęstszych wskaźników finansowych wykorzystywanych przez analityków do oceny kondycji finansowej firmy. Kapitał własny może również reprezentować wartość netto lub księgową spółki.
Kapitał własny reprezentuje kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a całe zadłużenie spółki spłacone. Zyski zatrzymane stanowią część kapitału własnego i stanowią procent zysków netto, które nie zostały wypłacone akcjonariuszom jako dywidendy. Potraktuj zyski zatrzymane jako oszczędności, ponieważ stanowią one łączną sumę zysków, które zostały zapisane i odłożone na bok lub zatrzymane do wykorzystania w przyszłości.
Wzór na kapitały własne to
W pobliżu Kapitał własny = aktywa ogółem - zobowiązania ogółem
Powyższy wzór jest również znany jako równanie rachunkowe lub równanie bilansowe.
Obliczanie kapitału własnego
Bilans opiera się na równaniu księgowym:
- Zlokalizuj sumę aktywów spółki w bilansie za cały okres Łącznie wszystkie zobowiązania, które powinny być osobnym wykazem w bilansie Zlokalizuj kapitał własny akcjonariusza i dodaj liczbę do pasywów ogółem Łączne aktywa będą równe sumie zobowiązań i kapitału własnego
Kapitał własny można również wyrazić jako kapitał zakładowy spółki i zysk zatrzymany pomniejszony o wartość akcji własnych. Ta metoda jest jednak mniej powszechna. Chociaż obie metody dają tę samą liczbę, wykorzystanie aktywów ogółem i zobowiązań ogółem lepiej ilustruje kondycję finansową firmy. Porównując konkretne liczby odzwierciedlające wszystko, co spółka jest w posiadaniu i wszystko, co jest jej winien, równanie kapitału własnego „aktywa minus zobowiązania” przedstawia wyraźny obraz finansów spółki, który jest łatwo interpretowany przez inwestorów, specjalistów i laików.
Kapitał własny
Co mówi Ci kapitał własny?
Kapitał własny, znany również jako kapitał własny, może być ujemny lub dodatni. W przypadku wartości dodatniej firma ma wystarczającą ilość aktywów na pokrycie swoich zobowiązań. Jeśli ujemne, zobowiązania spółki przekraczają jej aktywa; w przypadku przedłużenia uznaje się to za niewypłacalność bilansu.
Z tego powodu wielu inwestorów postrzega firmy z ujemnym kapitałem własnym jako ryzykowne lub niebezpieczne inwestycje. Sam kapitał własny nie jest ostatecznym wskaźnikiem kondycji finansowej spółki; w połączeniu z innymi narzędziami i miernikami inwestor może dokładnie przeanalizować kondycję organizacji.
Wszystkie informacje potrzebne do obliczenia kapitału własnego spółki są dostępne w jej bilansie. Aktywa ogółem obejmują aktywa obrotowe i długoterminowe. Aktywa obrotowe to aktywa, które można zamienić na gotówkę w ciągu roku (np. Gotówka, należności, zapasy i in.). Aktywa długoterminowe to aktywa, których nie można zamienić na gotówkę ani zużyć w ciągu roku (np. Inwestycje; rzeczowe aktywa trwałe i niematerialne, takie jak patenty).
Zobowiązania ogółem obejmują zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania zwykle wymagalne w ciągu jednego roku (np. Zobowiązania i podatki). Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania należne do spłaty w okresach dłuższych niż jeden rok (np. Zobowiązania z tytułu obligacji, umowy leasingu i zobowiązania emerytalne). Przy obliczaniu sumy aktywów i pasywów można ustalić kapitał własny.
Analitycy rynkowi i inwestorzy wolą widzieć dobrą, stabilną równowagę między kwotą zysków zatrzymanych, które firma wypłaca inwestorom w formie dywidend, a kwotą zatrzymaną w celu ponownego zainwestowania w spółkę.
Kapitał własny jest ważnym miernikiem określającym generowany zwrot w stosunku do całkowitej kwoty zainwestowanej przez inwestorów kapitałowych. Na przykład wskaźniki takie jak zwrot z kapitału (ROE), który jest wynikiem dochodu netto firmy podzielonego przez kapitał własny akcjonariusza, są wykorzystywane do pomiaru, w jaki sposób kierownictwo firmy wykorzystuje kapitał własny od inwestorów do generowania zysku.
Kluczowe dania na wynos
- Kapitał własny jest pozostałym roszczeniem właścicieli korporacji po spłacie długów. Kapitał musi być zrównoważony całkowitymi aktywami firmy i całkowitymi zobowiązaniami. Kapitał własny jest ważnym miernikiem określającym generowany zwrot w stosunku do całkowitej kwoty zainwestowanej przez inwestorów kapitałowych.
Przykład kapitału własnego
Załóżmy na przykład, że firma ABC posiada aktywa ogółem w wysokości 2, 6 miliona USD i zobowiązania ogółem w wysokości 920 000 USD. Dlatego kapitał własny ABC wynosi 1, 68 miliona USD.
Jako rzeczywisty przykład, całkowity kapitał własny PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) spadł w ciągu dwóch lat z 17, 4 mld USD w 2014 r. Do 11, 1 mld USD w 2016 r., Co - w zależności od przyczyn - może budzić obawy analityków dotyczące zdrowie giganta sodowo-przekąskowego. W tym samym okresie łączny kapitał własny akcjonariusza Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) spadł z 30, 3 mld USD do 23, 01 mld USD. Ale procentowy spadek nie jest tak wielki, ponieważ zobowiązania i zobowiązania Coke również konsekwentnie zmniejszały się, podczas gdy Pepsi wzrastała, co sugeruje, że Coke lepiej sobie radziła z długiem.
Różnica między kapitałem własnym akcjonariusza a kapitałem własnym
Kapitał własny spółki zazwyczaj odnosi się do własności spółki publicznej. Na przykład inwestorzy mogą posiadać akcje spółki publicznej.
Kapitał własny, jednak bardziej ogólnie, może odnosić się również do poziomu własności aktywów. Na przykład właściciel domu z hipoteką może mieć w domu kapitał własny, ale nie posiadać go od razu. Kapitał własny właściciela domu byłby różnicą między ceną rynkową domu a bieżącym saldem hipotecznym.
