Akcje Amazon.com Inc. (AMZN) spadły o około 18% w stosunku do rekordów z 2018 roku i mogą spaść jeszcze niżej. Analiza techniczna sugeruje, że akcje mogą spaść o dodatkowe 12% w porównaniu z obecną ceną 1650 USD. Gdyby tak się stało, akcje spadłyby o ponad 29% z najwyższego poziomu na początku września.
Nasza wcześniejsza historia z tego tygodnia przewidywała, że akcje Amazon zaczną wchodzić na bessy spadając o 21% w stosunku do ich maksimum, ale od tamtej pory perspektywy Amazonów znacznie się pogorszyły.
Nowym motorem akcji są oczywiście bardzo zróżnicowane wyniki z trzeciego kwartału w czwartek. Zyski łatwo przekraczają oczekiwania o 86%, ale przychody przekroczyły szacunki analityków o 1%. Analitycy obserwują wzrost przychodów Amazon bardziej niż jakikolwiek inny wskaźnik przyszłej kondycji firmy. Był to drugi kwartał z rzędu, w którym Amazon przeoczył szacunki przychodów. Firma wydała również gorsze niż oczekiwano prognozy przychodów.
Dane AMZN według YCharts
Ostry spadek
Wykres Amazon pokazuje, że poziom zapasów zbliża się do dwóch krytycznych poziomów technicznych. Pierwszy to 200-dniowa średnia krocząca, a drugi poziom krytyczny to wsparcie techniczne w wysokości 1620 USD. Jeśli cena akcji spadnie poniżej obu tych punktów, może spaść do następnego poziomu wsparcia w wysokości 1450 USD.
Wskaźnik siły względnej (RSI) wykazuje niższą tendencję od stycznia, mimo że akcje nadal osiągają nowe maksima, co jest niedźwiedzią dywergencją. Sugeruje to, że uparty moment opuści zapasy. Ponadto wolumen rośnie w dniach spadających akcji, co wskazuje na rosnącą liczbę sprzedawców.
Wycinanie szacunków
Słabsze niż oczekiwano wyniki i wytyczne za trzeci kwartał skłoniły analityków do obniżenia szacunków przychodów za czwarty kwartał. Obniżyli swoją prognozę przychodów na bieżący kwartał o 3% do 71, 1 mld USD. Ponadto analitycy obniżyli swoje prognozy zysków za czwarty kwartał o 9% do 5, 35 USD na akcję.
W przyszłym roku również wygląda słabiej. Od końca września analitycy obniżyli swoje prognozy przychodów na 2019 r. O 1%. Ponadto przewiduje się, że wzrost przychodów znacznie spowolni w ciągu najbliższych trzech lat z 31% w tym roku do 19%.
Wciąż drogi
Podstawowe wykresy według YCharts
Nawet przy gwałtownym spadku akcje nadal notowane są na poziomie 2, 8. Jest to znacznie powyżej poprzedniego wskaźnika szczytowej ceny do sprzedaży wynoszącego 2, 5 w 2015, 2016 i 2017 roku. Ta bogata cena oznacza, że akcje Amazon są narażone na jeszcze bardziej gwałtowne spadki, jeśli rozczarują w kolejnych kwartałach.
