Czym jest doktryna ciągłości zainteresowania?
Doktryna ciągłości interesów (CID) wymaga, aby akcjonariusze spółki przejmowanej posiadali udziały kapitałowe w spółce przejmującej w celu umożliwienia odroczenia podatku. Doktryna (lub CID, znana również jako ciągłość interesów majątkowych) stanowi, że przejęcie przedsiębiorstwa przez spółkę docelową może być dokonane na zasadzie wolnej od podatku, jeżeli akcjonariusze spółki przejmowanej otrzymają i będą posiadać udziały kapitałowe w spółce przejmującej.
Doktryna ciągłości interesów miała na celu zagwarantowanie, że akcjonariusz spółki przejmowanej, który nadal posiadał udziały w spółce następczej lub w dalszym ciągu utworzonej po reorganizacji, nie będzie opodatkowany. W praktyce jednak doktryna niewiele może zrobić, aby wyegzekwować ciągłe odsetki, ponieważ akcjonariusze przejmowanej spółki mają swobodę rozporządzania swoimi udziałami, jak tylko transakcja przejęcia zostanie zakończona.
Zrozumienie doktryny ciągłości zainteresowania (CID)
Internal Revenue Service (IRS) porzuciło wymóg ciągłości po reorganizacji i przyjęło nowe przepisy w styczniu 1998 r., A ostatecznie sfinalizowało je w grudniu 2011 r. Nowe przepisy skupiły się przede wszystkim na wynagrodzeniach otrzymanych przez akcjonariuszy przejmowanej spółki, w celu zapobieżenia uzyskaniu statusu transakcji wolnej od podatku transakcji, która jest faktycznie sprzedażą spółki. Doktryna ciągłości interesów wymaga, aby określony procent takiego wynagrodzenia miał postać akcji spółki przejmującej. Podczas gdy IRS wymagało, aby odsetek ten wynosił 50% dla celów wcześniejszego rozstrzygnięcia, orzecznictwo sugeruje, że ciągłość odsetek może być utrzymana nawet na poziomie 40%.
Wymóg ciągłości odsetek ustalany jest na podstawie podpisania wiążącej umowy przejęcia przez spółkę dominującą oraz ceny, po jakiej nabywane są akcje spółki docelowej. W przypadku przejęcia akcjonariusze firmy docelowej mogą zazwyczaj otrzymywać akcje firmy przejmującej, a także gotówkę za swoje akcje pierwotnie posiadane w firmie docelowej. W przypadku sprzedaży akcji wyłącznie za gotówkę w spółce docelowej akcjonariusze spółki przejmowanej zwykle płacą podatek od sprzedaży udziałów po zakończeniu przejęcia. Zgodnie z CID podatki byłyby odroczone do momentu, w którym sprzedadzą akcje nabyte w wyniku połączenia.
