Jaki jest współczynnik kapitału własnego akcjonariusza?
Wskaźnik kapitału własnego pokazuje, ile aktywów spółki jest finansowanych z akcji. Im niższy wynik wskaźnika, tym więcej długów firma spłaci za swoje aktywa. Pokazuje także, ile akcjonariusze otrzymaliby w przypadku likwidacji spółki.
Współczynnik, wyrażony w procentach, jest obliczany poprzez podzielenie całkowitego kapitału własnego przez sumę aktywów firmy i reprezentuje liczbę aktywów, do których akcjonariusze mają roszczenie rezydualne. Liczby wykorzystane do obliczenia wskaźnika pochodzą z bilansu spółki.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik kapitału własnego pokazuje, ile aktywów spółki jest finansowanych z kapitału własnego. Im bliższy wynik wskaźnika firmy do 100%, tym więcej aktywów finansuje kapitałem własnym zamiast przejmować dług. Wskaźnik pokazuje, jak bardzo firma jest zależna zadłużenia i jego stabilności finansowej na dłuższą metę.
Wzór na wskaźnik kapitału własnego jest
W pobliżu Wskaźnik kapitału własnego = suma aktywów Łączny kapitał własny
Jaki jest stosunek kapitału własnego akcjonariusza?
Co mówi Ci wskaźnik kapitału własnego?
Bilans jest ułożony w formacie następującego równania księgowego:
W pobliżu SE = A − Lwhere: SE = Kapitał własny A = Aktywa
Jeżeli firma sprzedała wszystkie swoje aktywa za gotówkę i spłaciła wszystkie swoje zobowiązania, pozostała gotówka równa się kapitałowi własnemu firmy. Kapitał własny akcjonariuszy spółki to suma akcji zwykłych, dodatkowego kapitału wpłaconego i zysków zatrzymanych. Suma tych części jest uważana za prawdziwą wartość firmy.
Kiedy wskaźnik kapitału własnego spółki zbliża się do 100%, oznacza to, że spółka sfinansowała prawie wszystkie swoje aktywa kapitałem własnym, zamiast zaciągać długi. Obliczanie współczynnika dla jednej firmy nie ma tak dużego znaczenia, dopóki nie porównasz go z wzorcami branżowymi i konkurentami, ponieważ każda branża ma swój własny standardowy lub znormalizowany poziom kapitału własnego w stosunku do aktywów.
Przykład wykorzystania współczynnika kapitału własnego akcjonariusza
Powiedz, że analizujesz firmę pod kątem potencjalnych inwestycji i chcesz ocenić ABC Widgets, Inc. pod względem siły finansowej i ogólnej sytuacji zadłużenia. Zaczynasz od obliczenia wskaźnika kapitału własnego akcjonariusza. Z bilansu spółki widać, że ma ona aktywa ogółem 3, 0 miliona USD, łączne zobowiązania 750 000 USD i całkowity kapitał własny 2, 25 miliona USD. Oblicz stosunek w następujący sposób:
- Wskaźnik kapitału własnego = 2250 000 USD / 3 000 000 = 0, 75 lub 75%
Oznacza to, że ABC Widgets sfinansowało 75% swoich aktywów kapitałem własnym, co oznacza, że tylko 25% jest finansowane z zadłużenia. Innymi słowy, gdyby ABC Widgets zlikwidowało wszystkie swoje aktywa w celu spłaty zadłużenia, akcjonariusze zatrzymaliby 75% zasobów finansowych spółki.
Jak odbywa się likwidacja spółki
Jeśli firma zdecyduje się na likwidację, wszystkie aktywa spółki są sprzedawane, a wierzyciele i akcjonariusze mają roszczenia do swoich aktywów. Zabezpieczeni wierzyciele mają pierwszeństwo na podstawie konkretnych aktywów, które służą jako zabezpieczenie długu.
Inni wierzyciele, tacy jak obligatariusze, są w kolejce do roszczeń majątkowych, a następnie akcjonariusze. Preferowani akcjonariusze mają pierwszeństwo przed wspólnymi akcjonariuszami, gdy spółka decyduje się na likwidację. Większy bilans aktywów oznacza, że akcjonariusze częściej otrzymają niektóre aktywa podczas likwidacji. Istnieje jednak wiele przypadków, w których akcjonariusze nie otrzymują żadnej wartości, na przykład sytuacja upadłości, gdy spółka jest zmuszona do likwidacji.
