Co to jest seria 86/87?
Seria 86/87 jest testem znanym jako egzamin kwalifikacyjny analityka badawczego i jest zarządzany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Specjaliści, którzy zdadzą egzamin, mogą pełnić funkcję analityków badań dla brokera / dealera będącego członkiem FINRA. Analitycy badawczi są przede wszystkim odpowiedzialni za tworzenie treści w raportach badawczych, a ich nazwy pojawiają się w raportach.
Wyjaśnienie serii 86/87
Egzamin z serii 86/87 to tak naprawdę dwa egzaminy w jednym. Seria 86 (część I) testuje wiedzę z zakresu analizy badań i zawiera 100 zadanych pytań oraz dodatkowe 10 nieopartych pytań przedtestowych. Sekcja Series 87 (Część II), która testuje administrację regulacyjną i najlepsze praktyki, zawiera 50 pytań i pięć dodatkowych nieopartych pytań przedtestowych. Koncentruje się na zasadach branżowych. Kandydaci mają ogółem cztery i pół godziny na ukończenie serii 86. Do zaliczenia wymagany jest wynik 73% lub lepszy. Kandydaci otrzymują 1 godzinę i 45 minut na ukończenie Serii 87, co wymaga zaliczenia 74%.
Zakres działań analityka badawczego dla osób, które przeszły serię 86/87, obejmuje przygotowanie pisemnej lub elektronicznej komunikacji, która analizuje udziałowe papiery wartościowe i / lub spółki i sektory przemysłu.
Przegląd serii 86/87
Egzamin wymaga dogłębnej znajomości nie tylko analizy firmy, ale także analizy branży, analizy zarządzania oraz znajomości szerokich parametrów podaży i popytu dla danej branży lub sektora. Wskaźniki finansowe powinny być w tym momencie dobrze zrozumiane, a także metody modelowania zysków i dynamika branży w celu tworzenia użytecznych i dokładnych raportów finansowych, które będą wykorzystywane do edukacji i pomocy sprzedawcom.
Skoncentrowana na analizie seria 86 zawiera następujące części:
- Funkcja 1: gromadzenie informacji i danych Funkcja 2: Analiza, modelowanie i wycena
Seria 87 regulacyjna i nastawiona na najlepsze praktyki zawiera następujące części:
- Funkcja 3: Przygotowanie raportów z badań Funkcja 4: Rozpowszechnianie informacji
Seria 86/87 Zwolnienia i warunki wstępne
Osoby, które już zdały egzamin I i II poziomu Chartered Financial Analyst (CFA) lub egzamin I i II poziomu Chartered Market Technician (CMT), mogą poprosić o zwolnienie tylko z części Series 86. W przypadku kandydatów bez CFA muszą oni najpierw przejść jeden z następujących wymaganych testów wstępnych: Seria 7, Seria 17, Seria 37 lub Seria 38.
Kluczowe pytania z serii 86/87
1. Jakie wymagania dotyczące rejestracji i kwalifikacji muszą posiadać osoby nadzorujące zarejestrowanych analityków badawczych?
Wszyscy zarejestrowani analitycy analityczni FINRA muszą być nadzorowani przez kierownika badań, który oprócz zdania General Securities Principal (seria 24) będzie musiał również przejść część II Regulaminu egzaminacyjnego analityka badawczego (seria 87) lub NYSE Badanie analityka nadzorczego (seria 16).
2. Czy analitycy akcji „sprzedający” są zobowiązani do zarejestrowania się jako analitycy badań i zdania serii 86/87?
Tak. Wymagania dotyczące rejestracji i kwalifikacji określone w regule 1050 nie rozróżniają analityków „sprzedających” i „kupujących”. Każda osoba, która przygotowuje korespondencję pisemną lub elektroniczną, która obejmuje analizę kapitałowych papierów wartościowych i wystarczające informacje, na podstawie których można podjąć decyzję inwestycyjną, będzie musiała zarejestrować się jako analityk ds. Badań.
3. Czy NASD 1050 ma zastosowanie do wszystkich, którzy pracują w badaniach rynku akcji lub tylko tych, którzy piszą raport z badań, który będzie widoczny dla opinii publicznej?
Reguła 1050 ma zastosowanie do osób powiązanych, które przygotowują publicznie rozpowszechniane raporty z badań. Osoby stowarzyszone, które przygotowują raporty do użytku wyłącznie przez siły sprzedaży członka, osoby zarządzające pieniędzmi lub inni pracownicy firmy, i które nie mają podstaw, by wierzyć, że raporty będą publicznie rozpowszechniane, nie podlegałyby tej zasadzie.
4. Czy analityk ds. Badań zatrudniony przez zagranicznego brokera / przedstawiciela stowarzyszonego członka FINRA musi zarejestrować się zgodnie z Regułą 1050, jeżeli członek korzysta z raportów badawczych tego analityka lub prowadzi dystrybucję w Stanach Zjednoczonych zgodnie z Regułą SEC 15a-6?
„Analityk badawczy” zatrudniony przez podmiot niebędący członkiem stowarzyszonym członka FINRA nie musi rejestrować się jako analityk badawczy zgodnie z Regułą 1050, chyba że analityk badawczy jest „osobą powiązaną” członka FINRA, ponieważ termin ten jest zdefiniowany w Regulamin FINRA.
Seria 86/87: Więcej informacji
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Zarys treści serii 86/87 FINRA, Analizy badań i nadzorców NYSE Rule 344 oraz Analityków badawczych NASD Rule 1050. Aby zapoznać się z logistyką i protokołami z dnia testów, zobacz FINRA w dniu egzaminu
