Co to jest wskaźnik sentymentu?
Wskaźnik nastrojów odnosi się do graficznego lub liczbowego wskaźnika zaprojektowanego, aby pokazać, jak grupa czuje się na temat rynku lub gospodarki. Wskaźnik nastrojów ma na celu oszacowanie, w jaki sposób obecne przekonania i stanowiska wpływają na przyszłe zachowanie. Wskaźniki nastrojów pokazują, jak uparta lub uparta jest grupa ludzi, co może pomóc w prognozowaniu przyszłych zachowań tej grupy, często w sposób sprzeczny. Na przykład, gdy inwestorzy są wyjątkowo uparty, jest to często przeciwny sygnał dla inwestorów, którzy odczuwają sentyment, że ceny rynkowe mogą wkrótce wzrosnąć.
Kluczowe dania na wynos
- Istnieje wiele różnych rodzajów wskaźników nastrojów, takich jak zachowania i przekonania konsumentów oraz zachowania i przekonania inwestorów. Ekstremalne odczyty wskaźnika nastrojów powodują, że niektórzy handlowcy mają sprzeczne zdanie. Na przykład po skrajnym optymizmie zwykle pojawia się pesymizm i odwrotnie. Wskaźniki nastrojów są wykorzystywane do analizy trendów, aktywów i gospodarki z perspektywy zainteresowanych uczestników, zamiast po prostu patrzeć na aktywa, trendy lub samą ekonomię. Wskaźnik nastrojów zmierza w tym samym kierunku, co analizuje, co zazwyczaj pomaga potwierdzić ten trend.
Co mówi Ci wskaźnik sentymentu?
Wskaźniki nastrojów mogą być stosowane przez inwestorów, aby zobaczyć, jak optymistyczni lub pesymistyczni ludzie podchodzą do bieżących warunków rynkowych lub ekonomicznych. Na przykład wskaźnik nastrojów konsumentów, taki jak raport Michigan Consumer Sentiment, pokazuje, że pesymizm może sprawić, że firmy będą mniej skłonne do gromadzenia zapasów, ponieważ mogą obawiać się, że konsumenci nie będą wydawać.
Dane podlegają interpretacji. Wysoki odczyt pokazuje, że konsumenci są optymistyczni. Jednak po wysokim czytaniu niektórzy uważają, że z czasem prawdopodobnie obniży się. Niski odczyt pokazuje, że konsumenci są zaniepokojeni, a stamtąd rzeczy prawdopodobnie się poprawią.
Wskaźniki nastrojów to tylko jedna część danych i nie mają być sygnałem czasowym do podjęcia działania. Na przykład, jeśli wskaźnik nastrojów, taki jak stosunek sprzedaży do kupna, ma bardzo wysoki odczyt (w stosunku do wartości historycznych), co oznacza, że inwestorzy oczekują spadku cen na giełdzie. Przeciwny aspekt wskazuje, że ceny prawdopodobnie wzrosną, ponieważ pozostało niewiele osób, które mogłyby podnosić ceny. Wskaźnik nie mówi nam, kiedy to nastąpi. Zamiast tego inwestorzy wykorzystują te dane do sprawdzania punktów zwrotnych w cenie, gdy poziomy nastrojów osiągają skrajności.
Gdy wskaźniki nastrojów nie są bliskie skrajności, mogą pomóc w potwierdzeniu obecnego trendu. Na przykład rosnący wskaźnik put / call sygnalizuje inwestorom pesymizm, który pomógłby potwierdzić spadek cen. Podobnie spadek wskaźnika sprzedaży / kupna pomógłby potwierdzić wzrost ceny.
Decydenci mogą również wykorzystywać wskaźniki nastrojów z innymi danymi ekonomicznymi, aby na przykład określić przyszły kierunek stóp procentowych. (Aby przeczytać więcej, zobacz: Jak czytać indeks nastrojów konsumenckich w Michigan?).
Rodzaje wskaźników nastrojów rynkowych
Inwestorzy mogą wykorzystać wskaźniki nastrojów, aby uzyskać wgląd w nastrój giełdy. Ekstremalne odczyty podane przez te wskaźniki mogą wskazywać na zbliżające się cofnięcia.
Wskaźnik zmienności CBOE (VIX): inwestorzy często postrzegają ten wskaźnik jako wskaźnik strachu, ponieważ jego wartość rośnie, gdy inwestorzy kupują znaczną liczbę opcji sprzedaży w celu ochrony swoich portfeli. Inwestorzy, którzy kupują opcje sprzedaży, uważają, że cena akcji bazowej spadnie. Skok VIX oznacza strach na rynku. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Co oznacza wskaźnik zmienności (VIX)?)
Wskaźnik High / Low New York Stock Exchange (NYSE): Inwestorzy mogą śledzić ten wskaźnik, aby porównać akcje osiągające nowe maksima 52-tygodniowe w stosunku do akcji osiągających nowe minima 52-tygodniowe. Skoki w obu kierunkach często wykazują ekstremalne uparty lub uparty nastrój. Kontrahenci mogą wykorzystać ten wskaźnik nastrojów do kupowania akcji wysokiej jakości w okresach silnego pesymizmu.
200-dniowa średnia krocząca NYSE: Ten wskaźnik pokazuje, ile akcji handluje powyżej ich długoterminowej średniej kroczącej i jest wyrażony jako procent. Na przykład, jeśli wskaźnik rośnie i pokazuje, że ponad 60% akcji notowanych jest powyżej 200-dniowych średnich kroczących, oznacza to szeroki uparty nastrój. Odczyt powyżej 80% sugeruje, że akcje mogą być wykupione.
Statystyka handlu nieparzystymi lotami: Ten wskaźnik mierzy liczbę akcji kupowanych i sprzedawanych w nieparzystych partiach, co stanowi mniej niż 100 akcji w przypadku większości akcji. Teoria tego wskaźnika nastrojów polega na tym, że inwestorzy detaliczni, którzy zazwyczaj mają najmniejszą ilość pieniędzy, prawdopodobnie kupują i sprzedają nieparzyste partie, kupują, gdy nastroje bycze osiągają szczyt, i sprzedają, gdy sentyment sentymentalny osiągnie punkt kulminacyjny. Dlatego, gdy handel nieparzystymi partiami wzrasta podczas ekstremalnych warunków rynkowych, doświadczeni inwestorzy mogą zająć pozycję w przeciwnym kierunku.
Raport Zobowiązanie traderów : Ten cotygodniowy raport pokazuje zagregowane pozycjonowanie różnych grup traderów na rynkach kontraktów futures. Rosnąca pozycja spekulacyjna wskazuje na wzrost ceny tego składnika aktywów. Kiedy jednak spekulacyjne zainteresowanie osiąga skrajność, oznacza to, że ceny mogą pójść w drugą stronę.
Różnica między wskaźnikami nastrojów a wskaźnikami technicznymi
Podczas gdy niektóre wskaźniki nastrojów będą również objęte nagłówkiem wskaźnika technicznego lub odwrotnie, wskaźniki nastrojów mają na celu pokazanie, jak pozycjonowali się konsumenci lub inwestorzy, lub jakie są ich obecne przekonania na temat gospodarki lub rynku. Wskaźnik techniczny to szeroki termin używany do opisywania formuł, które manipulują danymi dotyczącymi ceny lub wolumenu (a czasem innych rodzajów danych) zasobu, aby zapewnić inne spojrzenie na to, co dzieje się na wykresie cena / wolumen.
Ograniczenia stosowania wskaźnika sentymentu
Wskaźniki nastrojów nie są sygnałami czasowymi. Ekstremalna lektura raportu dotyczącego zaangażowania inwestorów nie oznacza, że cena aktywów natychmiast się odwróci. Ekstremalny odczyt może pozostać na miejscu przez długi czas, lub cena może pozostać tam, gdzie jest, podczas gdy inwestorzy odwracają swoje pozycje, a ekstremalny odczyt znika bez znaczącego odwrócenia ceny.
Wskaźniki nastrojów najlepiej stosować w połączeniu z innymi formami analizy technicznej i fundamentalnej, aby potwierdzić rynkowe lub ekonomiczne punkty zwrotne. Na przykład wyjątkowo uparty odczyt nastrojów, w połączeniu z wyjątkowo wysokim stosunkiem ceny do zysków (i / lub pogarszającymi się podstawami), a także załamanie cen stanowią bardziej rozstrzygający dowód na zbliżający się trend spadkowy niż działanie wyłącznie na podstawie sentymentu.
