Spis treści
- Czynniki wpływające na wartość dolara
- Zaopatrzenie vs. Żądanie
- Sentyment i psychologia rynku
- Czynniki techniczne
- Łącząc czynniki razem
- Przykład zmiany wartości dolara
- Dolna linia
Wyniki gospodarki są podstawą decyzji o kupnie lub sprzedaży dolarów. Silna gospodarka przyciągnie inwestycje z całego świata ze względu na postrzegane bezpieczeństwo i zdolność do osiągnięcia akceptowalnej stopy zwrotu z inwestycji. Ponieważ inwestorzy zawsze szukają najwyższej rentowności, która jest przewidywalna lub „bezpieczna”, wzrost inwestycji, szczególnie z zagranicy, tworzy silny rachunek kapitałowy i związany z tym wysoki popyt na dolary.
Z drugiej strony amerykańska konsumpcja, która powoduje import towarów i usług z innych krajów, powoduje wypływ dolarów z kraju. Jeśli nasz import jest większy niż nasz eksport, będziemy mieć deficyt na naszym rachunku bieżącym. Dzięki silnej gospodarce kraj może przyciągać kapitał zagraniczny, aby zrównoważyć deficyt handlowy. Dzięki temu USA mogą nadal pełnić rolę silnika konsumpcji, który napędza wszystkie gospodarki świata, mimo że jest to kraj będący dłużnikiem, który pożycza te pieniądze. Pozwala to również innym krajom eksportować do USA i utrzymywać wzrost ich gospodarek.
Z punktu widzenia handlu walutami, jeśli chodzi o zajmowanie pozycji w dolarach, inwestor musi ocenić te różne czynniki, które wpływają na wartość dolara, aby spróbować określić kierunek lub trend.
Kluczowe dania na wynos
- Dolar amerykański jest fundamentem światowej gospodarki i walutą rezerwową dla międzynarodowego handlu i finansów. Podobnie jak każda inna waluta fiducjarna, wartość względna dolarów zależy od działalności gospodarczej i perspektyw Stanów Zjednoczonych. Oprócz podstaw i czynników technicznych, psychologia rynku i ryzyko geopolityczne również wpływają na wartość dolara na rynku światowym.
3 czynniki, które napędzają dolara amerykańskiego
Czynniki wpływające na wartość dolara
Metodologię ustalania transakcji na wartości dolara można podzielić na trzy grupy w następujący sposób:
- Czynniki podaży i popytu Psychologia sentymentu i rynku Czynniki techniczne
Poniżej przyjrzymy się każdej grupie indywidualnie, a następnie zobaczymy, jak działają razem jako jednostka.
Zaopatrzenie vs. Popyt na wartość dolara napędowego
Kiedy USA eksportują produkty lub usługi, tworzy popyt na dolary, ponieważ klienci muszą płacić za towary i usługi w dolarach. Dlatego będą musieli przeliczyć swoją lokalną walutę na dolary, sprzedając własną walutę, aby kupić dolary w celu dokonania płatności. Ponadto, gdy rząd USA lub duże amerykańskie korporacje emitują obligacje w celu pozyskania kapitału, które są następnie kupowane przez inwestorów zagranicznych, płatności te będą musiały być również dokonywane w dolarach. Dotyczy to również zakupu amerykańskich akcji korporacyjnych od inwestorów spoza USA, co wymagałoby od zagranicznego inwestora sprzedaży swojej waluty w celu zakupu dolarów w celu zakupu tych akcji.
Te przykłady pokazują, w jaki sposób USA zwiększają popyt na dolary, a to z kolei wywiera presję na podaż dolarów, zwiększając wartość dolara w stosunku do walut sprzedawanych w celu zakupu dolarów. Co więcej, dolar amerykański jest uważany za bezpieczną przystań w czasach globalnej niepewności gospodarczej, więc popyt na dolary może często utrzymywać się pomimo wahań wyników gospodarki USA.
Sentyment i psychologia rynku o wartości dolarowej
Na przykład w przypadku osłabienia gospodarki USA i spowolnienia konsumpcji spowodowanego rosnącym bezrobociem USA stoją przed możliwością wyprzedaży, która może przybrać formę zwrotu gotówki ze sprzedaży obligacji lub akcji w aby powrócić do swojej lokalnej waluty. Kiedy zagraniczni inwestorzy odkupują lokalną walutę, ma to wpływ na osłabienie dolara.
Czynniki techniczne wpływające na dolara
Handlowcy mają za zadanie sprawdzić, czy podaż dolarów będzie większa, czy mniejsza niż popyt na dolary. Aby pomóc nam to ustalić, musimy zwracać uwagę na wszelkie wiadomości lub wydarzenia, które mogą mieć wpływ na wartość dolara. Obejmuje to publikowanie różnych statystyk rządowych, takich jak dane o płacach, dane o PKB i inne informacje gospodarcze, które mogą pomóc nam ustalić, czy w gospodarce występuje siła czy słabość.
Ponadto musimy uwzględnić opinie większych graczy na rynku, takich jak banki inwestycyjne i firmy zarządzające aktywami, aby określić ogólne nastroje gospodarcze. Nastrój często napędza rynek, a nie ekonomiczne podstawy podaży i popytu. Aby dodać do tej kombinacji prognoz, inwestorzy mają za zadanie analizować historyczne wzorce generowane przez czynniki sezonowe, takie jak poziomy wsparcia i oporu oraz wskaźniki techniczne. Wielu traderów uważa, że wzorce te mają charakter cykliczny i można je wykorzystać do przewidywania przyszłych zmian cen.
Łącząc czynniki razem
Handlowcy zazwyczaj stosują niektóre metody kombinacji, które opisaliśmy powyżej, aby podejmować decyzje o kupnie lub sprzedaży. Sztuka handlu polega na stosowaniu szans - w formie zgodności z trzema metodami - na twoją korzyść i budowaniu przewagi. Jeśli prawdopodobieństwo bycia poprawnym jest wysokie, inwestor podejmie ryzyko wejścia na rynek i odpowiedniego zarządzania swoją hipotezą.
Przykład zmiany wartości dolara
Warunki ekonomiczne podczas recesji, która rozpoczęła się w 2007 r., Zmusiły rząd USA do odegrania bezprecedensowej roli w gospodarce. Ponieważ wzrost gospodarczy zmniejszał się w wyniku dużego zmniejszania zadłużenia aktywów finansowych, rząd musiał pogodzić się z tym, zwiększając wydatki i wspierając gospodarkę. Celem wydatków rządowych było tworzenie miejsc pracy, aby konsument mógł zarabiać pieniądze i zwiększać konsumpcję, a tym samym napędzać wzrost niezbędny do wspierania wzrostu gospodarczego.
Rząd zajął to stanowisko kosztem rosnącego deficytu i długu publicznego. Krótko mówiąc, rząd zasadniczo drukował pieniądze i sprzedawał obligacje rządowe zagranicznym rządom i inwestorom w celu zwiększenia podaży dolarów, co spowodowało deprecjację waluty.
Dolna linia
Oprócz zwrócenia szczególnej uwagi na nastroje rynkowe i czynniki techniczne, takie jak dane rządowe, inwestor może mieć oko na wykresie indeksu dolara, aby uzyskać przegląd tego, jak dolar radzi sobie z innymi walutami indeksu. Handlowiec może rozwinąć całościowy obraz przepływu dolarów i uzyskać wgląd w to, jak najlepiej wybrać zyskowne pozycje handlowe, obserwując wzorce na wykresie i jak wspomniano powyżej, słuchając głównych podstawowych czynników, które wpływają na podaż i popyt. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jak dolar amerykański stał się światową walutą rezerwową”)
