Co to jest sygnał sprzedaży?
Sygnał sprzedaży to warunek lub mierzalny poziom, na którym inwestor jest powiadamiany o sprzedaży określonej inwestycji. Sygnały sprzedaży mogą być generowane różnymi metodami, takimi jak z góry określony procentowy spadek wartości aktywów, wskaźnik techniczny, fundamentalna zmiana aktywów lub końcowy stop-loss. Sygnał sprzedaży może automatycznie zamknąć transakcję, tak jak w przypadku zlecenia stop-loss, lub inwestor / inwestor może potrzebować ręcznie zamknąć pozycję po otrzymaniu sygnału sprzedaży ze swojej metody / strategii.
Kluczowe dania na wynos
- Sygnał sprzedaży to wszystko, co ostrzega tradera o sprzedaży składnika aktywów. Sygnały sprzedaży są zazwyczaj oparte na analizie fundamentalnej lub technicznej. Sygnały sprzedaży można zautomatyzować, tak jak w przypadku zlecenia stop-loss, lub sygnał sprzedaży może tylko ostrzec inwestora o sprzedaży a następnie ręcznie realizują zamówienie sprzedaży.
Zrozumieć sygnał sprzedaży
Sygnały sprzedaży mogą być generowane z różnych metod sygnalizacji. Są używane przez wszystkich rodzajów inwestorów i inwestorów, od zwykłych inwestorów po inwestorów długoterminowych. Fundamentalni analitycy generują sygnały sprzedaży, gdy podstawowa wartość papieru wartościowego osiągnie pewien poziom. Sygnał sprzedaży może być oparty na fundamentach osiągających historycznie wysokie poziomy lub dlatego, że zaczynają spadać.
Analitycy techniczni wykorzystają techniki tworzenia wykresów do generowania sygnałów sprzedaży na podstawie wzorców technicznych i wskaźników. Na przykład, jeśli aktywa spadną poniżej poziomu wsparcia, trader techniczny może uznać to za sygnał sprzedaży. Jeśli aktywa spadną poniżej pewnego poziomu na wskaźniku technicznym lub zostaną wykupione i zaczną spadać lub spadną poniżej średniej ruchomej, wszystkie te wartości można wykorzystać jako potencjalne sygnały sprzedaży.
Inni inwestorzy mogą po prostu podążać za rynkiem sygnałów sprzedaży, sprzedając, gdy główne indeksy doświadczą wyprzedaży na dużą skalę.
Bez względu na rodzaj zastosowanej metodologii wielu inwestorów będzie miało z góry określony poziom zidentyfikowany jako sygnał sprzedaży. Sygnały sprzedaży mogą być opracowywane na początku inwestycji, a poziom ten może być dostosowywany w miarę upływu czasu wraz ze zmianą warunków. Sygnał sprzedaży może być również ustanowiony w trakcie trwania inwestycji, w miarę rozwoju sytuacji lub zmiany poziomów tolerancji ryzyka.
Zlecenia stop-loss są jednym z najlepszych sposobów na ograniczenie ryzyka i zarządzanie potencjalnymi stratami. Inwestorzy mogą łatwo dostosować poziomy cen zleceń stop-loss, jeśli poziom sygnału sprzedaży zmienia się w czasie.
Podstawowe sygnały sprzedaży
Podstawowi analitycy budują modele finansowe do wyceny aktywów w oparciu o określone zmienne. Podstawowi analitycy mogą wykorzystywać zdyskontowane przepływy pieniężne, które wykorzystują podział zysków spółki i wolne przepływy pieniężne do generowania wyceny rynkowej poprzez dyskontowanie. Metodologia ta jest zwykle budowana w celu generowania zakresu wartości dla bezpieczeństwa przy użyciu różnych założeń. Zatem różne scenariusze i założenia mogą generować przedziały cenowe, dla których zdaniem analityka najlepiej jest kupić lub sprzedać papier wartościowy.
Analitycy mogą również wykorzystywać inne parametry i wskaźniki, które mogą prowadzić do sygnału sprzedaży. Sygnalizacja długu może powodować sygnał sprzedaży, gdy na przykład całkowite zadłużenie firmy do aktywów wzrośnie powyżej pewnego poziomu.
Inni inwestorzy mogą sprzedawać, gdy wzrost zysków zacznie spadać lub gdy cena / zysk (P / E) osiągnie poziom, który nie uzasadnia przyszłych zysków.
Analiza techniczna Sprzedaż sygnałów
Analitycy techniczni skoncentrują się na wzorcach tworzenia wykresów i narzędziach technicznych, aby zapewnić powiadomienia o sygnałach sprzedaży.
Niektórzy inwestorzy mogą oczekiwać spadku poniżej linii trendu wspierającego, aby wygenerować sygnał sprzedaży. Inni mogą sprzedać się w siłę, decydując się na wyjście, gdy cena agresywnie rośnie w górę. Wzory wykresów, takie jak trójkąty oraz wzory głowy i ramion, mają własne sygnały sprzedaży. Każdy wzorzec ma cel w postaci zysku na zyskownych transakcjach oraz poziom stop-loss w celu zmniejszenia strat, jeśli transakcja się nie powiedzie.
Wskaźniki techniczne są również wykorzystywane do generowania sygnałów sprzedaży. Inwestor może obserwować crossovery wskaźników, takie jak crossover MACD lub krótkoterminowe średnie kroczące przekraczające długoterminowe średnie kroczące. Inwestor może również wykorzystywać poziomy na wskaźniku, aby zasygnalizować wyjście, na przykład gdy wskaźnik siły względnej (RSI) spadnie poniżej 30 lub wzrośnie powyżej 80, ale następnie spadnie poniżej niego.
Przykład sygnału sprzedaży na giełdzie
Załóżmy, że trader mocno opiera się na 100-dniowej średniej kroczącej (MA) w ramach swojej strategii handlowej. Lubią kupować, gdy giełdowe akcje dotykają 100-dniowego MA, ale nie spadają o więcej niż kilka procent poniżej niego. Kiedy cena zaczyna rosnąć w MA, kupują. Jeśli cena spada przez MA i spada, nie robią nic.
Jeśli są w długim handlu, sprzedają, jeśli cena spadnie o więcej niż 4% poniżej MA.
Oto przykład, w jaki sposób można zastosować te reguły w magazynie Apple (APPL).
Przykład średniej ruchomej sprzedaży sygnału na wykresie dziennym AAPL. TradingView.com
Gdy cena zaczyna rosnąć, testuje 100-dniową średnią ruchomą, ale szybko zaczyna z niej rosnąć, co generuje sygnał kupna. W kolejnych dwóch testach cena nieznacznie spada poniżej MA, ale nie o 4% (lub więcej) wymaganych do wygenerowania sygnału sprzedaży. Handlowiec może utrzymać swoją pozycję lub dodać do niej w tych połączeniach.
W następnym teście cena spada poniżej MA o ponad 4%, co powoduje sygnał sprzedaży i inwestor opuszcza swoją pozycję.
