Główne ruchy
To był zły tydzień dla Tesli, Inc. (TSLA). Akcje zawsze były niestabilne, ale do końca tego tygodnia zawsze było dość upartych zwolenników, aby utrzymać się na powierzchni. Wszystko zmieniło się po ogłoszeniu wyników spółki w tym tygodniu.
Tesla przeoczyła szacunkowe przychody o 640 mln USD i szacunkowe zyski inne niż GAAP o 1, 96 USD na akcję - odpowiednio 4, 54 mld USD i stratę 2, 90 USD na akcję. Firma wcześniej nie przewidywała szacunków zysków, ale tym razem wydaje się inaczej. Zarówno analitycy, jak i handlowcy tracą zaufanie do zdolności Elona Muska do sprzedaży opowieści o sukcesie tuż za następnym wzgórzem.
Widzimy już nie tylko problemy po stronie podaży - firma nie jest w stanie wystarczająco szybko wyprodukować i dostarczyć wystarczającej liczby pojazdów - widzimy także problemy po stronie popytu - niewiele osób ustawia się w kolejce, aby kupić Model S i Model X.
Aby zrozumieć, jak zmieniają się nastroje, nie szukaj dalej niż komentarz Dana Ivesa, analityka Wedbusha, który od lat wspiera Teslę, ale ostatnio obniżył notowanie z „Kup” do „Neutralnego”. Powiedział: „Musk & Co. w odcinku poza Strefą Zmierzchu działa tak, jakby popyt i zyski w magiczny sposób powróciły do historii Tesli”.
Możesz zobaczyć tę niedźwiedziowatą zmianę na wykresie giełdowym Tesli. Przez ostatnie dwa lata Tesla chaotycznie podskakiwała między wsparciem na poziomie około 242 USD a oporem na poziomie około 389 USD. Dzisiejszy niedźwiedzi ruch zakończył ten wzór, gdy akcje przebiły wsparcie i zamknęły się kwotą 235, 14 USD - najniższym poziomem od 17 stycznia 2017 r.
Jeśli utrzyma się ta tendencja zwyżkowa, akcje Tesli z łatwością osiągną poziom 180 USD - poziom wsparcia z końca 2016 r.
S&P 500
Byki wygrały bitwę w weekend, podnosząc S&P 500 do swojej najwyższej ceny zamknięcia w historii na poziomie 2 939, 88, która była również najwyższą wartością indeksu na cały dzień. Podczas gdy najwyższy w ciągu dnia poziom 2 940, 91 jest nadal nienaruszony, dzisiejszy uparty ruch mówi nam, że inwestorzy szukają tylko pretekstu, aby przesunąć S&P 500 na nowe rekordowe poziomy.
Ford Motor Company (F) był wielkim zwycięzcą indeksu z zyskiem 10, 74% w tym dniu, ponieważ firma podniosła się po tym, jak zniweczyła oczekiwania dotyczące siły dzięki zwiększonej sprzedaży wysokomarżowych pojazdów użytkowych. Jednak nie był sam. Pełne 379 indeksów 505 akcji zostało dzisiaj zamkniętych na dochodowym terytorium. Intel Corporation (INTC) był dziś największym przegranym indeksu ze stratą 8, 99%.
:
Analityk po stronie kupna a analityk po stronie sprzedaży: jaka jest różnica?
Wielkie oczekiwania: prognozowanie wzrostu sprzedaży
Strategie dotyczące kwartalnych zarobków
Wskaźniki ryzyka - produkt krajowy brutto (PKB)
W oczekiwaniu na dzisiejsze ogłoszenie produktu krajowego brutto (PKB) przez Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA) analitycy obawiają się, że wzrost gospodarczy w I kwartale 2019 r. Może być rozczarowujący i że rynek akcji może wycofać się z powodu oznak osłabienia.
Na przykład ekonomiści zarządzający wskaźnikiem PKBNow w Radzie Rezerwy Federalnej w Atlancie początkowo szacowali wzrost na kwartał na poziomie 0, 3%, ponieważ byli bardzo pesymistyczni. Ostatecznie podnieśli swoje szacunki do 2, 7%, ponieważ w kwartale opublikowano więcej danych ekonomicznych, ale nawet to było zbyt niskie.
Dowiedzieliśmy się dziś, że obawy o PKB były bezpodstawne. Gospodarka amerykańska rozwijała się w zaskakująco wysokim rocznym tempie 3, 2% w pierwszym kwartale 2019 r. Tylko drugi kwartał i trzeci kwartał 2018 r. Były silniejsze od czasu, gdy PKB osiągnął ostatni poziom najniższy w czwartym kwartale 2015 r. Silny wzrost gospodarczy w połączeniu z zaskakująco niskim poziomem inflacji - PKB wskaźnik cen wyniósł marnie 0, 9% - może to być idealny scenariusz dla podwyżki na giełdzie.
Z jednej strony, im silniejsza jest gospodarka, tym więcej konsumentów będzie wydawać i tym więcej firm przychodowych będzie się zbierać. Z drugiej strony, im niższa inflacja, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że Fed podniesie stopy procentowe i tym taniej będzie dla firm pożyczać pieniądze na rozwój działalności lub dalsze programy skupu akcji. Po połączeniu tych dwóch czynników masz idealną receptę na wyższy zysk na akcję (EPS) i wyższe ceny akcji.
:
Jak giełda wpływa na produkt krajowy brutto (PKB)?
PKB a PNB: jaka jest różnica?
Handel PKB jak trader walutowy
Konkluzja - rynek nie pływa na wszystkich łodziach
Ten sezon zarobków uwypuklił zmianę, jaką dokonuje Wall Street, od „rosnącego przypływu wszystkich łodzi” do bardziej krytycznego podejścia, które wymaga od każdej firmy udowodnienia swojej wartości, życia lub śmierci dzięki tym wysiłkom.
W przeszłości wysoka wartość PKB, jaką widzieliśmy dzisiaj, sprawiłaby, że handlowcy byliby mniej pobłażliwi w stosunku do akcji takich jak Tesla. Ale w dzisiejszym środowisku Tesla spada, ponieważ firma nie wykazała wzrostu i siły, których szukają inwestorzy, więc zostanie ukarana.
Choć obniżki cen mogą być trudne dla akcji, które nie spełniają oczekiwań, to otoczenie rynkowe jest w rzeczywistości dość zdrowe, ponieważ wiadomo, że zasłużone akcje zostaną nagrodzone.
