Co to jest bańka Refi
Bańka refi, w której „refi” jest skrótem od „refinansowania”, odnosi się do okresu, w którym kredytobiorcy masowo refinansują stare zobowiązania dłużne, zastępując je nowym zadłużeniem na różnych warunkach. Typową motywacją do refinansowania jest skorzystanie z niższych stóp procentowych. Refinansowanie i refinansowanie mogą również wystąpić, jeśli aktywa, takie jak domy, znacznie wzrosną, a kredytobiorcy chcą uzyskać dostęp do kapitału własnego w swoich domach, zaciągając nowe pożyczki na wyższe kwoty.
ŁAMANIE W DÓŁ Refi Bubble
Refinansować można wiele rodzajów pożyczek, w tym pożyczki biznesowe i pożyczki osobiste, takie jak zadłużenie karty kredytowej, kredyty hipoteczne i pożyczki osobiste, chociaż w kredytach hipotecznych często obserwuje się bańki zwrotne. Pęcherzyki Refi śledzą ogólny trend stóp procentowych w gospodarce, na które wpływa wiele czynników. Kiedy stopy procentowe rosną, refinansowanie jest nieatrakcyjne, ponieważ pożyczkobiorcy zaciągają nowe pożyczki o wyższych stopach procentowych niż ich pierwotna pożyczka, co kosztowałoby ich więcej.
Jednak wraz ze spadkiem stóp procentowych refinansowanie staje się atrakcyjną opcją dla pożyczkobiorców i pojawiają się bąbelki refi. Ten scenariusz miał miejsce na przełomie 1998 i 1999 r., Kiedy stopy procentowe w USA spadły, a wielu kredytobiorców refinansowało, powodując bańkę refi. Jednak gdy stopy wzrosły w połowie do końca 1999 r., Refinansowanie spadło o ponad 80%. Rosnące wyceny mogą również prowadzić do baniek refizyjnych, takich jak gwałtownie rosnący rynek nieruchomości w 2006 r. Ceny domów w tym czasie wzrosły o 10% do 20% w niektórych regionach, a kredytobiorcy refinansowali stare pożyczki na podstawie tańszych wycen na nowe pożyczone z większą kwotą, co daje im dostęp do kapitału własnego.
Stopy procentowe i bąbelki Refi
Bieżącym kosztem pożyczonych środków jest stopa procentowa naliczana przez pożyczkodawcę i płacona przez pożyczkobiorcę. Jeśli stopy procentowe ogólnie spadają w gospodarce, kredytobiorcy mogą stwierdzić, że obecne stopy procentowe są znacznie niższe niż w momencie zaciągania pożyczki. W takim przypadku kredytobiorcy mogą obniżyć oprocentowanie pożyczki, współpracując z pożyczkodawcą w celu refinansowania zadłużenia. W typowym refinansowaniu pożyczkobiorca znajduje pożyczkodawcę oferującego lepsze warunki kredytu, zwykle o niższej stopie procentowej. Pożyczkobiorca następnie zaciąga nową pożyczkę z pożyczkodawcą, która służy do spłaty starej pożyczki, a następnie spłaca nową pożyczkę zgodnie z jej warunkami.
Załóżmy na przykład, że Tom zaciągnął hipotetyczną 30-letnią pożyczkę hipoteczną 10 lat temu, która wymagała oprocentowania w wysokości 7, 5%. Od tego czasu gospodarka weszła w recesję, a bank centralny podjął kroki w celu pobudzenia wydatków i wzrostu gospodarczego, co spowodowało obniżenie stóp procentowych. Oprocentowanie hipotetycznej 20-letniej hipoteki wynosi obecnie 3, 5%. Tom mógłby refinansować swoją pożyczkę, spłacając resztę pierwotnego kredytu hipotecznego nową hipoteką za tę samą kwotę przy niższej stopie procentowej 3, 5%. Istnieją opłaty i koszty związane z refinansowaniem, a kredytobiorcy powinni porównać oszczędności kosztów odsetkowych z tymi opłatami i kosztami, aby upewnić się, że refinansowanie jest rozsądne.
