Co to jest czerwona flaga?
Czerwona flaga jest ostrzeżeniem lub wskaźnikiem sugerującym, że istnieje potencjalny problem lub zagrożenie związane z akcjami spółki, sprawozdaniami finansowymi lub wiadomościami. Czerwone flagi mogą być dowolną niepożądaną cechą wyróżniającą analityka lub inwestora.
Czerwone flagi mogą się różnić. Istnieje wiele różnych metod wybierania akcji i inwestycji, a zatem wiele różnych rodzajów czerwonych flag. Tak więc czerwona flaga dla jednego inwestora może nie być jedna dla drugiego.
Kluczowe dania na wynos
- Czerwona flaga jest ostrzeżeniem lub wskaźnikiem sugerującym, że istnieje potencjalny problem lub zagrożenie związane z akcjami spółki, sprawozdaniami finansowymi lub wiadomościami. Czerwona flaga dla jednego inwestora może nie być jedna dla drugiego. Metoda stosowana do wykrywania problemów z możliwość inwestycyjna zależy od metodologii badań, którą stosuje inwestor, analityk lub ekonomista.
Jak działają czerwone flagi
Termin czerwona flaga jest metaforą. Jest ogólnie stosowany jako ostrzeżenie lub powód do niepokoju, że występuje problem z określoną sytuacją. W biznesie mogą występować czerwone flagi ostrzegające inwestorów i analityków o przyszłości finansowej i / lub kondycji spółki lub akcji. Ekonomiczne czerwone flagi często sugerują pojawiające się problemy dla gospodarki.
Nie ma uniwersalnego standardu identyfikowania czerwonych flag. Metoda stosowana do wykrywania problemów z okazją inwestycyjną zależy od metodologii badawczej stosowanej przez inwestora, analityka lub ekonomistę. Może to obejmować badanie sprawozdań finansowych, wskaźników ekonomicznych lub danych historycznych.
Inwestorzy muszą zachować należytą staranność, zastanawiając się, czy dokonać inwestycji w spółkę, czy w papiery wartościowe. Sprawozdania finansowe dostarczają wielu informacji na temat kondycji organizacji i mogą służyć do identyfikowania potencjalnych czerwonych flag. Jednak identyfikacja czerwonych flag jest prawie niemożliwa, jeśli inwestor nie może właściwie odczytać sprawozdań finansowych. Zrozumienie i umiejętność czytania sprawozdań finansowych pomaga zapewnić sukces podczas inwestowania.
Niektóre typowe sygnały ostrzegawcze wskazujące na problemy firm obejmują zwiększenie wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego (D / E), konsekwentne zmniejszanie przychodów i wahania przepływów pieniężnych. Czerwone flagi można znaleźć w danych i uwagach do sprawozdania finansowego. Toczący się proces zbiorowy przeciwko firmie, który mógłby zagrozić przyszłej rentowności, to jedna z czerwonych flag, którą często można znaleźć w części dotyczącej uwag w sprawozdaniu finansowym.
Czerwona flaga dla jednego inwestora może nie być jedna dla drugiego.
Problemy ze sprawozdaniami finansowymi
Czerwone flagi mogą pojawiać się w kwartalnych sprawozdaniach finansowych sporządzanych przez dyrektora finansowego (CFO) spółki publicznej, audytora lub księgowego. Te czerwone flagi mogą wskazywać na pewne problemy finansowe lub podstawowy problem w firmie.
Czerwone flagi mogą nie być łatwo widoczne na sprawozdaniu finansowym, dlatego ich identyfikacja może wymagać dalszych badań i analiz. Czerwone flagi zwykle pojawiają się konsekwentnie w raportach z kilku kolejnych kwartałów, ale dobrą zasadą jest sprawdzenie raportów z trzech lat i podjęcie świadomej decyzji inwestycyjnej.
Korporacyjne czerwone flagi
Inwestorzy mogą spojrzeć na trendy w przychodach, aby określić potencjał wzrostu firmy. Kilka kolejnych kwartałów spadających przychodów może oznaczać zgubę dla firmy.
Gdy firma zaciąga więcej długów bez zwiększania wartości firmy, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego może wzrosnąć powyżej 100%. Wysokie wskaźniki zadłużenia do kapitału podnoszą sygnały ostrzegawcze dla inwestorów. Może się wydawać, że firma nie osiąga dobrych wyników i jest zbyt ryzykowną inwestycją, ponieważ więcej wierzycieli finansuje operacje niż inwestorów.
Stałe przepływy pieniężne wskazują, że firma jest prężna i dobrze prosperująca, a duże wahania przepływów pieniężnych mogą sygnalizować kłopoty. Na przykład duże ilości gotówki w kasie mogą oznaczać, że rozliczanych jest więcej kont niż otrzymana praca.
Rosnące należności i wysokie zapasy mogą oznaczać, że firma ma problemy ze sprzedażą swoich produktów lub usług. Jeśli nie zostaną usunięte w odpowiednim czasie, inwestorzy będą pytać, dlaczego firma nie jest w stanie sprzedać swoich zapasów i jak wpłynie to na zyski.
Ekonomiczne czerwone flagi
Ekonomiści i inwestorzy są w stanie zidentyfikować sygnały, że gospodarka ma kłopoty lub zmierza w kierunku pogorszenia koniunktury. Pęcherzyki na giełdzie mogą być jednym ze wskaźników. Był to prekursor wielkiego kryzysu w 1929 r. I doprowadził do erozji oszczędności milionów ludzi. Pęcherzyki charakteryzują się na ogół szybkim wzrostem cen aktywów i są deflowane po masowych wyprzedażach. Prowadzi to do skurczu.
Słabsza sprzedaż detaliczna może być również czerwoną flagą dla słabnącej gospodarki. Wskaźnik ten stanowi około dwóch trzecich amerykańskiej gospodarki, co czyni go bardzo ważnym czynnikiem. Konsumenci zaczynają ograniczać swoje wydatki, powstrzymując się od zakupu rzeczy, takich jak meble, odzież, jedzenie, elektronika i sprzęt AGD. Może to być spowodowane wyższym poziomem zadłużenia, brakiem zmian w poziomie dochodów, a nawet bezpieczeństwem pracy. Im słabsza sprzedaż detaliczna, tym słabsza staje się gospodarka.
