W ciągu ostatniego ćwierćwiecza 401 (k) planów ewoluowało w dominujący program emerytalny dla większości pracowników w USA. Chociaż od czasu ich utworzenia wprowadzono wiele ulepszeń w strukturze i funkcjach planów 401 (k), nie są one idealne.
Oto sześć problemów z obecną strukturą planu 401 (k), wraz ze sposobami łagodzenia skutków.
Kluczowe dania na wynos
- Chociaż plany 401 (k) są cenną częścią planowania emerytalnego dla większości pracowników w USA, nie są idealne. Wartość planów 401 (k) opiera się na koncepcji uśredniania kosztu w dolarach, ale nie zawsze jest to wiarygodna teoria Wiele planów 401 (k) jest kosztownych z powodu wysokich kosztów administracyjnych i prowadzenia dokumentacji.
Uśrednianie kosztu dolara
Być może kupiłeś koncepcję uśredniania kosztu w dolarach, ponieważ została ci wyjaśniona jako ostrożna metodologia inwestycyjna. Niestety uśrednianie kosztów w dolarach jest po prostu wygodnym rozwiązaniem uzasadniającym składki przekazywane przez pracodawcę do twojego planu 401 (k).
Aby to wyjaśnić, plany określonych składek, takie jak plan 401 (k), wymagają okresowych składek na konto emerytalne przy każdej wypłacie. Dlatego bez teorii, takiej jak uśrednianie kosztu dolara, okresowe kierowanie pieniędzy od wypłaty do opcji inwestycyjnych nie miałoby sensu. Twoje opcje inwestycyjne mogą być w pełni wycenione lub nawet, co gorsza, zawyżone w momencie dokonywania wpłat.
Na szczęście możesz przejąć kontrolę nad procesem inwestycyjnym, kierując wszystkie swoje składki na konserwatywną opcję inwestycyjną oferowaną w planie emerytalnym. Następnie, gdy nadejdzie odpowiedni czas, możesz dokonać strategicznej alokacji inwestycji do jednego lub kilku mniej konserwatywnych funduszy oferowanych w planie 401 (k).
Oczywiście musisz ustalić, kiedy zmiana wygląda atrakcyjnie z punktu widzenia inwestycji. Niemniej jednak powinieneś oczekiwać tego rodzaju odpowiedzialności, jeśli uczestniczysz w planie określonych składek.
Długie horyzonty inwestycyjne
Prawdopodobnie powiedziano ci, że twój pracodawca ustanowił w twoim imieniu plan 401 (k) w celu zapewnienia ci długoterminowego planu oszczędnościowego na emeryturę. Biorąc pod uwagę to założenie, możesz uważać, że powinieneś opracować długoterminową strategiczną alokację aktywów opartą na horyzoncie czasowym przekraczającym dekadę.
Niestety jest bardzo mało prawdopodobne, że zarządzający portfelem, którzy obecnie zarządzają opcjami inwestycyjnymi, będą nimi zarządzać za 10 lub więcej lat. Dlatego w przypadku alokacji strategicznej z długoterminowym ukierunkowaniem fundusze indeksowe mogą złagodzić prawdopodobne niedopasowanie między krótkoterminową kadencją zarządzających funduszem a długoterminowym okresem utrzymywania inwestycji.
Większość aktywnych funduszy wspólnego inwestowania nie osiąga wyników lepszych niż indeks lub punkt odniesienia, a lepiej jest, jeśli zainwestujesz swoje pieniądze w fundusz indeksowy. 1% oszczędności może oznaczać dziesiątki tysięcy dodatkowych dolarów na emeryturze.
Jeśli fundusze indeksowe nie są oferowane w twoim planie 401 (k), twoi obecni zarządzający funduszami będą zarządzać twoimi pieniędzmi przez wiele lat. Istnieje jednak inna opcja.
Po pierwsze, możesz opracować taktyczny plan awaryjny alokacji aktywów na wypadek, gdyby jeden z zarządzających portfelem zrzekł się odpowiedzialności. Następnie możesz otworzyć tradycyjną IRA lub Roth IRA i przyczynić się do swojego limitu prawnego poprzez różne fundusze indeksowe niedostępne w twoim planie 401 (k).
401 (k) Opłaty
Kwalifikowany program 401 (k) to kosztowna korzyść dla pracowników. Plany 401 (k) pociągają za sobą wiele problemów związanych ze zgodnością, które muszą być monitorowane oraz ciągłą obsługę i administrację. Co więcej, należy zaplanować uczestnikom szereg usług edukacyjnych i komunikacyjnych.
Biorąc pod uwagę te mandaty, jest wysoce prawdopodobne, że płacisz za nie poprzez:
- Opłaty dla uczestników Dodatkowe opłaty oparte na aktywach Koszty dostosowane do usług, takich jak pożyczki, wycofania z trudnych warunków i kwalifikowane zlecenia w zakresie stosunków krajowych Wyższe wydatki funduszy
Koszty są szczególnie wysokie dla mniejszych pracodawców i planów, w których brak korzyści skali sprzyja wyższym wydatkom.
Na szczęście możesz zmniejszyć ujemne koszty swojego planu 401 (k), opracowując dostosowaną strategię planu emerytalnego. Po pierwsze, zawsze powinieneś inwestować w swój plan 401 (k) do momentu, w którym otrzymasz 100% pasującego wkładu pracodawcy.
Następnie powinieneś otworzyć tradycyjną IRA lub Roth IRA i przyczynić się do osiągnięcia limitu prawnego. opcje inwestycyjne dostępne za pośrednictwem IRA będą znacznie większe i tańsze niż opcje inwestycyjne dostępne za pośrednictwem sponsorowanego przez pracodawcę planu 401 (k).
Po zmaksymalizowaniu pieniędzy, które możesz wnieść do IRA, powinieneś zwiększyć stawkę składki w planie 401 (k), aby osiągnąć pożądany poziom oszczędności.
Lackluster Recordkeeping
Prowadzenie dokumentacji zasobów w Twoim planie 401 (k) jest złożone i czasochłonne, nawet przy dzisiejszej technologii. Dlatego niewielu dostawców programów emerytalnych rozpowszechnia przyjazne dla inwestorów oświadczenia. Zamiast tego generują tylko to, czego wymaga prawo, co nie jest wystarczające, aby dokonać przydatnej oceny finansowej strategii inwestycyjnej.
Aby skutecznie zaplanować przejście na emeryturę, musisz co miesiąc znać saldo konta początkowego, ile włożyłeś Ty i Twój pracodawca, liczbę dokonanych przelewów lub wypłat, kwotę wszelkich zysków lub strat oraz saldo końcowe.
Niestety Twój rekordzista prawdopodobnie nie podaje tych informacji w sposób przyjazny dla użytkownika. Aby uzyskać dane, może być konieczne wyodrębnienie informacji z miesięcznych lub kwartalnych wyciągów i utworzenie arkusza kalkulacyjnego w celu śledzenia szczegółów.
Po prawidłowym skompilowaniu informacji należy ręcznie obliczyć roczną stopę zwrotu. Warto zasięgnąć porady z zewnątrz, aby uzyskać dokładny obraz wyników swoich inwestycji.
„Często trudno jest zapoznać się z kwartalnym wyciągiem i rozszyfrować skuteczność strategii inwestycyjnej” - mówi Carlos Dias, Jr., zarządca majątku w Excel Tax & Wealth Group w Lake Mary, Fla.
„Konsultując się z zewnętrznym doradcą odpłatnym, możesz zobaczyć, jak naprawdę działają Twoje inwestycje 401 (k) i jakie modyfikacje można wprowadzić bez konieczności przenoszenia do IRA”,
Projekty planów inwestycyjnych poniżej wartości nominalnej i opcje inwestycyjne o marginalnej jakości
Jeśli chodzi o projekt planu emerytalnego, w branży inwestycyjnej opartej na planie 401 (k) powszechnie uważa się, że „mniej znaczy więcej”. Na przykład kompleksowy projekt planu emerytalnego oferuje grupę opcji inwestycyjnych obejmujących około pięć kategorii klas aktywów. Te kategorie w kolejności ryzyka teoretycznego to:
- Fundusze rynku pieniężnego lub fundusze o stabilnej wartości Fundusze obligacji bazowych Fundusze o dużej kapitalizacji Fundusze o małej kapitalizacji Fundusze międzynarodowe
Koncepcja „mniej znaczy więcej” polega na usprawnieniu obowiązków związanych z podejmowaniem decyzji inwestycyjnych, aby zminimalizować złożoność wyborów inwestycyjnych. Możesz rozwinąć zdywersyfikowany portfel, inwestując w fundusze należące do tych pięciu kategorii klas aktywów.
Ale prawdopodobnie potrzebujesz również dostępu do skarbowych papierów wartościowych chronionych przed inflacją (funduszy TIPS), funduszy o wysokiej stopie zwrotu, funduszy REIT, funduszy kapitałowych o średniej kapitalizacji, funduszy rynków wschodzących i funduszy towarowych, aby zbudować kompleksowy portfel na długi okres -terminowe potrzeby finansowe.
„Kiedy stwierdzam, że 401 (k) klienta ma ograniczone (lub nie) opcje inwestycyjne, zawsze patrzę, czy mają do dyspozycji dostępne dla siebie okno maklerskie”, mówi Carol Berger, CFP® z Berger Wealth Management w Peachtree Miasto, Ga.
„To pozwala im otworzyć konto po stronie„ okna maklerskiego ”i otwiera wiele innych opcji inwestycyjnych. Klient ma wtedy regularne wkłady na to konto w porównaniu do„ zwykłych ”opcji 401 (k)”.
Jakość opcji inwestycyjnych oferowanych w twoim planie może być znacznie poniżej średniej, szczególnie jeśli jesteś uczestnikiem małego planu emerytalnego. Dlatego powinieneś ocenić, jak wszechstronny jest twój plan emerytalny 401 (k) i przeprowadzić dokładną analizę due diligence przed dokonaniem jakiegokolwiek rodzaju inwestycji.
Po zakończeniu tej oceny najlepszym rozwiązaniem jest powiadomienie działu zasobów ludzkich o wszelkich udoskonaleniach, które należy wprowadzić. Ponadto należy zrekompensować wszelkie braki w planie 401 (k), inwestując w wiele funduszy indeksowych za pośrednictwem indywidualnego IRA.
„Jedną z często pomijanych opcji dla inwestora, który ma słaby wybór funduszy, jest rozmowa z pracodawcą. Często pracodawcy nie starają się zapewnić złych wyborów. Wiele razy daje im to doradca w planie Jeśli poprosisz o inne lub dodatkowe opcje, możliwe, że twój pracodawca powie „tak”. Wielu pracodawców szuka tego rodzaju informacji zwrotnych, ”mówi Kirk Chisholm, menedżer ds. Majątku w Innovative Advisory Group w Lexington, Massachusetts.
Złożone konsekwencje podatkowe
Prawdopodobnie najbardziej reklamowanym atrybutem 401 (k) planu jest traktowanie przed opodatkowaniem zainwestowanych przepływów pieniężnych. Ta funkcja jest ważna, ponieważ jeśli masz więcej pieniędzy, aby zainwestować z góry, powinieneś mieć większą szansę na zwiększenie zysków w przyszłości.
Zanim jednak zaakceptujesz założenie, że inwestowanie przed opodatkowaniem stanowi korzyść inwestycyjną, pamiętaj, że po wycofaniu pieniędzy z planu 401 (k) cała kwota zostanie opodatkowana na poziomie podatku dochodowego od osób fizycznych.
Może to być niekorzystne, jeśli strategia inwestycyjna osiąga znaczne długoterminowe zyski, które mogłyby zostać opodatkowane przy niższym poziomie stawki podatku od zysków kapitałowych. Ponieważ zyski te będą opodatkowane jako dochód w ramach struktury planu 401 (k), twoja postrzegana korzyść przed opodatkowaniem z przodu będzie do pewnego stopnia zrekompensowana przez niekorzystną sytuację podatkową z tyłu.
Ocena skutków podatkowych jest złożona, ponieważ twój status podatkowy i przepisy podatkowe będą się zmieniać z czasem. Ponadto w przyszłości zostaną opracowane nowe plany emerytalne. Dlatego to, co dziś wygląda na dobrą ofertę, jutro może być bardzo złe.
Najbardziej aktywne fundusze wspólnego inwestowania, na których opierają się plany 401 (k), nie przewyższają indeksu ani wskaźnika. Lepiej oddaj swoje pieniądze na fundusz indeksowy.
Dolna linia
Chociaż plany 401 (k) są ważną częścią pakietu świadczeń pracowniczych, problemy związane z niektórymi z nich są problematyczne. Pamiętaj, że w planie emerytalnym o zdefiniowanej składce, takim jak 401 (k), ponosisz całe ryzyko inwestycyjne.
Ilość gotówki, która znajduje się w funduszu po przejściu na emeryturę, to kwota, którą otrzymasz jako emeryturę. Dlatego nie ma gwarancji, że otrzymasz cokolwiek z tego planu określonych składek.
Fundusz może stracić całą (lub znaczną część) swoją wartość na rynkach w momencie, gdy jesteś gotowy, aby zacząć przyjmować wypłaty. Chociaż dotyczy to każdej inwestycji finansowej, ryzyko pogarsza względna niedostępność 401 (k) pieniędzy przez cały okres użytkowania konta i przez cały okres jego użytkowania.
„Ostatnim problemem jest to, że twoje aktywa 401 (k) nie są płynne”, mówi Dan Stewart, CFA®, prezes Revere Asset Management, Inc. w Dallas w Teksasie. „Upewnij się, że nadal oszczędzasz na zewnątrz na wypadek sytuacji kryzysowych i wydatków, jakie możesz ponieść przed przejściem na emeryturę. Nie wkładaj wszystkich swoich oszczędności do kwoty 401 (k), gdzie w razie potrzeby nie możesz łatwo uzyskać do niej dostępu”.
Rozważ te kwestie i weź aktywny udział w przygotowaniach do swojej finansowej przyszłości. Dzięki starannemu planowaniu powinieneś być w stanie złagodzić negatywne cechy swojego planu 401 (k) i osiągnąć cele planu emerytalnego.
