Ochrona kapitału to konserwatywna strategia inwestycyjna, której głównym celem jest ochrona kapitału i zapobieganie stracie w portfelu. Strategia ta wymagałaby inwestycji w najbezpieczniejsze instrumenty krótkoterminowe, takie jak bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.
Ochrona kapitału jest również określana jako ochrona kapitału.
Podział ochrony kapitału
Inwestorzy utrzymują swoje środki w różnego rodzaju inwestycjach zgodnie z ich celami inwestycyjnymi. Cel inwestora lub strategia portfela podyktowana jest wieloma czynnikami, w tym wiekiem, doświadczeniem inwestycyjnym, obowiązkami rodzinnymi, wykształceniem, rocznym dochodem itp. Czynniki te zazwyczaj wskazują na niechęć inwestora do ryzyka. Wspólne cele inwestycyjne obejmują bieżące dochody, wzrost i zachowanie kapitału.
Obecna strategia dochodowa koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe, które mogą szybko generować zwroty. Należą do nich papiery wartościowe, takie jak obligacje o wysokim dochodzie i akcje wypłacające dywidendy. Strategia wzrostu polega na znajdowaniu akcji, które kładą nacisk na wzrost kapitału przy minimalnym uwzględnieniu dochodów bieżących. Inwestorzy wzrostu chętnie tolerują większe ryzyko i będą inwestować w akcje o wysokim wskaźniku ceny do zysków (P / E). Innym powszechnym typem celu inwestycyjnego portfela jest ochrona kapitału.
Papiery wartościowe wykorzystywane do zabezpieczenia kapitału mają niewielkie lub zerowe ryzyko, aw efekcie mniejsze zyski w porównaniu z obecnymi strategiami wzrostu i dochodów wspomnianymi powyżej. Ochrona kapitału jest priorytetem dla emerytów i osób zbliżających się do emerytury, ponieważ mogą oni polegać na swoich inwestycjach, aby generować dochód na pokrycie kosztów utrzymania. Tego rodzaju inwestorzy mają ograniczony czas na rekompensatę strat, jeśli rynki doświadczają pogorszenia koniunktury i rezygnują z jakiegokolwiek potencjału wysokich zysków w zamian za bezpieczeństwo istniejącego kapitału. Ponieważ emeryci chcą mieć pewność, że nie przeżyją swoich oszczędności emerytalnych, zwykle wybierają inwestycje o minimalnym ryzyku, takie jak amerykańskie papiery skarbowe, wysokowydajne rachunki oszczędnościowe, rachunki rynku pieniężnego i bankowe certyfikaty depozytowe (CD). Większość instrumentów inwestycyjnych używanych przez inwestorów koncentrujących się na ochronie kapitału jest ubezpieczona przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) do kwoty 250 000 USD. W niektórych, ale nie we wszystkich przypadkach, inwestorzy ci mogą inwestować swoje pieniądze tylko w krótkim okresie.
Główną wadą strategii zachowania kapitału jest podstępny wpływ inflacji na stopę zwrotu z „bezpiecznych” inwestycji w dłuższym okresie czasu. Chociaż inflacja może nie mieć znaczącego wpływu na zwroty w krótkim okresie, z czasem może znacznie obniżyć rzeczywistą wartość inwestycji. Na przykład skromna roczna stopa inflacji wynosząca 3% może obniżyć rzeczywistą lub skorygowaną o inflację wartość inwestycji o 50% w ciągu 24 lat. Kwota, którą posiadasz, zostaje zachowana, ale w niektórych przypadkach odsetki na koncie oszczędnościowym raczej nie wzrosną na tyle, aby zrównoważyć stopniową utratę siły nabywczej, która jest wynikiem nawet umiarkowanej inflacji. W rezultacie „realnie” możesz stracić wartość, nawet jeśli masz taką samą ilość gotówki. Z tego powodu inwestorzy stosujący strategię aprecjacji kapitału lepiej inwestują w inwestycje skorygowane o inflację, takie jak skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), które są emitowane przez rząd USA.
