Co to jest zwrot portfela?
Zwrot z portfela odnosi się do zysku lub straty zrealizowanej przez portfel inwestycyjny zawierający kilka rodzajów inwestycji. Portfele mają na celu generowanie zysków w oparciu o określone cele strategii inwestycyjnej, a także tolerancję ryzyka dla rodzaju inwestorów objętych portfelem.
Kluczowe dania na wynos
- Zwrot z portfela to odniesienie do tego, ile portfel inwestycyjny zyskuje lub traci w danym okresie. Inwestorzy często mają kilka rodzajów portfeli wśród swoich inwestycji, starając się osiągnąć zrównoważony zwrot z inwestycji w czasie. Opcje portfela dla inwestorów mogą obejmować fundusze o małej kapitalizacji i fundusze o dużej kapitalizacji, akcje kontra obligacje, fundusze ETF i szereg innych możliwości.
Zrozumienie zwrotu portfela
Zwroty z portfela mają na celu spełnienie ustalonych wskaźników, co oznacza zdywersyfikowany, teoretyczny portfel akcji lub obligacji, aw niektórych przypadkach połączenie dwóch klas aktywów. Inwestorzy zazwyczaj mają jeden lub więcej rodzajów portfeli wśród swoich inwestycji i starają się osiągnąć zrównoważony zwrot z inwestycji w czasie.
Istnieje wiele rodzajów portfeli dostępnych dla inwestorów, od funduszy akcyjnych o małej kapitalizacji po fundusze zrównoważone składające się z kombinacji akcji, obligacji i środków pieniężnych. Wiele portfeli będzie również zawierać akcje międzynarodowe, a niektóre koncentrują się wyłącznie na regionach geograficznych lub rynkach wschodzących.
Wielu zarządzających inwestycjami wybiera portfele, które starają się zrównoważyć spadki niektórych klas inwestycji poprzez własność innych klas, które mają tendencję do przemieszczania się w przeciwnych kierunkach. Na przykład wielu zarządzających inwestycjami ma tendencję do mieszania zarówno obligacji, jak i akcji, ponieważ ceny obligacji zwykle rosną, gdy akcje doświadczają gwałtownego spadku. Pomaga to osiągnąć pożądany zwrot portfela w czasie i wygładzić zmienność.
Mieszanka klas aktywów, które zwykle poruszają się w przeciwnych kierunkach, takich jak akcje i obligacje, jest często dobrym sposobem na zrównoważenie portfela.
Jak inwestorzy wpływają na zwrot portfela
Wiek, w którym inwestor zamierza wypłacić pieniądze z portfela, pozostaje kluczowym czynnikiem przy wyborze odpowiedniego celu inwestycyjnego. Na przykład inwestor, który ma zaledwie kilka lat od przejścia na emeryturę, chce chronić swoje zyski z portfela i prawdopodobnie zainwestuje w mieszankę gotówki, rynków pieniężnych i obligacji krótkoterminowych. I odwrotnie, młody inwestor zazwyczaj stara się podjąć stosunkowo wyższe ryzyko, inwestując w mieszankę akcji, obligacji o wysokiej stopie zwrotu i być może zarządzanych kontraktach futures, z których każda może z czasem przekroczyć stopę inflacji.
Warto zauważyć, że nadejście ery Internetu zapewniło inwestorom dostęp w czasie rzeczywistym do zysków rynkowych, a także łatwo dostępne dane dotyczące względnych wyników. Inwestując w fundusz wspólnego inwestowania, inwestorzy mogą pobierać wykresy i zwroty funduszy w porównaniu do indeksu odniesienia, a także średniej grupy porównawczej, zwykle cofającej się o dziesięć lat lub więcej, a także o najlepszych alokacjach aktywów poszczególnych funduszy.
Zwroty portfela i przywracanie równowagi
Najlepszą praktyką stosowaną przez wielu inwestorów jest przeglądanie swoich portfeli pod koniec każdego roku i wprowadzanie korekt, aby nadal osiągać cele inwestycyjne. Na przykład inwestor może mieć wyjątkowy rok z funduszem wzrostu i zdecydować o przeniesieniu części tych zysków na fundusz wartości, przewidując, że inni inwestorzy mogą w końcu wrócić do wartości.
