Spis treści
- Czy powinieneś być swoim własnym menedżerem?
- Teoria współczesnego portfela
- Zrozumienie ryzyka
- Czy potrafisz pokonać rynek?
- Nauka inwestowania
- Dolna linia
Internet zmienił sposób, w jaki żyjemy. Jeszcze nie tak dawno zakup akcji nie był tak łatwy jak teraz. Zamówienie zostało zrealizowane przez złożoną sieć brokerów i specjalistów przed zakończeniem realizacji. W 1983 r. Wszystko się zmieniło u dentysty w Michigan, który dokonał pierwszej internetowej transakcji giełdowej przy użyciu systemu opracowanego przez firmę E * TRADE Financial.
Internetowi brokerzy i łatwy dostęp do danych finansowych sprawiają, że inwestowanie pieniędzy jest tak proste, jak założenie konta oszczędnościowego. Ale czy w świecie zrób-to-sam inwestujesz także w działania typu zrób to sam? Jeśli tak, to dlaczego nie zwolnić swojego doradcy finansowego, wnieść mniej opłat do funduszy wspólnego inwestowania i założyć własny portfel? Przyjrzymy się niektórym z podstawowych zasad zarządzania własnymi pieniędzmi, zanim faktycznie zostaniesz własnym menedżerem finansowym.
Kluczowe dania na wynos
- Bogactwo informacji dostępnych online może zaoferować niedoświadczonym inwestorom fałszywe poczucie bezpieczeństwa. Ważne jest, aby zrozumieć nowoczesną teorię i ryzyko portfela. Najpierw obejrzyj rynek, aby dowiedzieć się, jak działa i jak reaguje na codzienne wydarzenia. Skonfiguruj wirtualne konto handlowe, aby nie stracić więcej pieniędzy niż powinno.
Czy powinieneś zarządzać własnymi pieniędzmi?
Ten pierwszy handel, dokonany przez Williama Portera, zmienił sposób, w jaki produkty inwestycyjne są badane, omawiane, kupowane i sprzedawane. Skomputeryzowane transakcje doprowadziły do powstania bardzo płynnych rynków, ułatwiając szybkie kupowanie i sprzedawanie większości papierów wartościowych. Zrób to sam ma teraz dostęp do tych samych bezpłatnych danych finansowych, z których korzystają profesjonaliści. Strony internetowe takie jak StockTwits tworzą całe społeczności inwestorów i handlowców, którzy wymieniają informacje w czasie rzeczywistym.
Ale tylko dlatego, że jest to możliwe, czy to oznacza, że zarządzanie własnymi pieniędzmi to dobry pomysł? Profesjonalni inwestorzy mają powiedzenie: „Rynek papierów wartościowych jest drogim miejscem do nauki inwestowania”. Rozumieją, że łatwiej jest tracić pieniądze niż zarabiać pieniądze, dlatego niektórzy twierdzą, że bogactwo informacji dostępnych dla osób z niedoświadczonym zapleczem finansowym może oferować fałszywe poczucie bezpieczeństwa.
Narzędzia są tak dobre, jak wiedza i doświadczenie osoby, która ich używa. Czy niedrogi pakiet oprogramowania używany przez najlepszych kompozytorów na świecie zapewnia piękną muzykę? Czy najnowsze innowacje w technologii chirurgicznej sprawiają, że osoba bez wcześniejszego przeszkolenia medycznego jest chirurgiem o najwyższej skuteczności?
Nie ma wątpliwości, że internet dał inwestorowi detalicznemu narzędzia potrzebne do skutecznego zarządzania własnymi pieniędzmi, ale co z wiedzą i doświadczeniem, aby skutecznie korzystać z tych narzędzi? Dla inwestora, który chce zarządzać własnymi pieniędzmi, jaki rodzaj podstawowej wiedzy powinien mieć przed zwolnieniem swojego doradcy finansowego?
Teoria współczesnego portfela
Ważne jest, aby zapoznać się z nowoczesną teorią portfela (MPT) i zrozumieć, w jaki sposób określana jest alokacja aktywów dla danej osoby na podstawie jej indywidualnych czynników. Aby naprawdę zrozumieć te zasady, będziesz musiał kopać głębiej niż artykuły internetowe najwyższego poziomu, które mówią, że MPT to po prostu zrozumienie alokacji. MPT to nie tylko alokacja, ale także jej efektywność. Najlepsi zarządzający pieniędzmi rozumieją, jak pozycjonować pieniądze, aby uzyskać maksymalny zwrot przy najmniejszym ryzyku. Rozumieją również, że wydajność jest bardzo dynamiczna w miarę starzenia się osoby i zmiany jej obrazu finansowego.
Wraz z wydajnością pojawia się dynamiczny charakter tolerancji na ryzyko. W niektórych momentach naszego życia nasza tolerancja na ryzyko może ulec zmianie. Wraz z przejściem na emeryturę możemy mieć pośrednie cele finansowe, takie jak oszczędzanie na studia lub rozpoczęcie nowej działalności, portfolio musi zostać dostosowane, aby osiągnąć te cele. Doradcy finansowi często korzystają z prawnie zastrzeżonego oprogramowania, które generuje szczegółowe raporty niedostępne dla inwestora indywidualnego.
Zrozumienie ryzyka
W mnogości dostępnych wolnych zasobów ryzyko jest traktowane zbyt łagodnie. Termin „tolerancja ryzyka” jest tak nadużywany, że inwestorzy indywidualni mogą sądzić, że rozumieją ryzyko, jeśli rozumieją, że inwestowanie może wiązać się z okresową utratą pieniędzy. Ale to nie jest tak proste. W rzeczywistości jest to znacznie więcej.
Ryzyko to zachowanie trudne do racjonalnego zrozumienia, ponieważ inwestorzy często działają wbrew swoim najlepszym interesom. Badanie przeprowadzone przez Dalbar wykazało, że niedoświadczeni inwestorzy mają tendencję do kupowania wysokich i niskich cen, co często prowadzi do strat w transakcjach krótkoterminowych.
Ryzyko jest trudne do racjonalnego zrozumienia, ponieważ inwestorzy często działają wbrew swoim najlepszym interesom.
Ponieważ ryzyko jest zachowaniem, niezwykle trudno jest jednostce mieć dokładny, obiektywny obraz swojego prawdziwego stosunku do ryzyka. Inwestorzy jednodniowi, często postrzegani jako posiadający wysoką tolerancję na ryzyko, mogą tak naprawdę mieć wyjątkowo niską tolerancję, ponieważ nie chcą utrzymywać inwestycji przez dłuższy czas. Wielcy inwestorzy rozumieją, że sukces polega na odpieraniu emocji i podejmowaniu decyzji na podstawie faktów. Trudno to zrobić, gdy pracujesz z własnych pieniędzy.
Czy potrafisz pokonać rynek?
Czy wiesz, jak prawdopodobne jest, że osiągniesz lepsze wyniki niż cały rynek? Jakie jest prawdopodobieństwo, że jeden piłkarz będzie lepszy od większości innych graczy NFL, a jeśli są lepsi na sezon, jakie jest prawdopodobieństwo, że będą najlepsi z najlepszych przez dziesięciolecia?
Skuteczna hipoteza rynkowa (EMH) może zawierać odpowiedź. EMH stwierdza, że wszystko, co wiadomo o produkcie inwestycyjnym, jest natychmiast uwzględniane w cenie. Jeśli Intel opublikuje informacje, że sprzedaż będzie niewielka w tym kwartale, rynek natychmiast zareaguje i skoryguje wartość zapasów. Według EMH nie ma szans na pokonanie rynku przez długie okresy, ponieważ wszystkie ceny odzwierciedlają prawdziwą lub godziwą wartość.
Dla inwestora detalicznego, który próbuje wybrać poszczególne nazwy akcji w nadziei na osiągnięcie zysków większych niż rynek jako całość, może to działać w krótkim okresie, podobnie jak hazard może czasami przynosić krótkoterminowe zyski. Jednak przez długi okres dziesięcioleci strategia ta załamuje się, przynajmniej według zwolenników EMH.
Według słynnego inwestora Charlesa Ellisa w jego książce „Winning The Loser's Game: Timeless Strategies for Successful Investing” nawet najbystrzejsi inwestorzy, zatrudniający zespoły badaczy z całego świata, nie byli w stanie pokonać rynku przez dłuższy czas. Krytycy tej teorii przytaczają inwestorów takich jak Warren Buffett, którzy konsekwentnie pokonują rynek, ale co EMH oznacza dla inwestora indywidualnego? Przed podjęciem decyzji o strategii inwestycyjnej potrzebujesz wiedzy i statystyk, aby ją poprzeć.
Jeśli zamierzasz wybierać poszczególne akcje w nadziei, że będą one szybciej doceniać wartość niż cały rynek, jakie dowody prowadzą do pomysłu, że ta strategia będzie skuteczna? Jeśli planujesz zainwestować w akcje na dywidendy, czy są jakieś dowody na to, że strategia dochodowa działa? Czy inwestowanie w fundusz indeksowy byłoby najlepszym sposobem? Gdzie można znaleźć dane potrzebne do podjęcia tych decyzji?
Nauka inwestowania
Jak zarabiasz na życie? Jeśli masz dyplom ukończenia szkoły wyższej, możesz być jedną z osób, które twierdzą, że nie uzyskałeś wysokich kwalifikacji w wyniku ukończenia studiów, ale zamiast tego z powodu zgromadzonego doświadczenia. Czy od samego początku swojej pracy byłeś bardzo skuteczny?
Przed zarządzaniem własnymi pieniędzmi potrzebujesz doświadczenia. Zdobycie doświadczenia dla inwestorów często oznacza utratę pieniędzy, a utrata pieniędzy na oszczędności emerytalne nie jest opcją.
Doświadczenie pochodzi z oglądania rynku i uczenia się z pierwszej ręki, jak reaguje na codzienne wydarzenia. Profesjonalni inwestorzy wiedzą, że rynek ma osobowość, która ciągle się zmienia. Czasami jest nadwrażliwy na wydarzenia informacyjne, a innym razem je odrywa. Niektóre akcje są bardzo niestabilne, podczas gdy inne wyciszają reakcje.
Najlepszym sposobem na zdobycie doświadczenia przez inwestora indywidualnego jest założenie wirtualnego lub papierowego rachunku handlowego. Konta te są idealne do nauki inwestowania, a także zdobywania doświadczenia przed przekazaniem prawdziwych pieniędzy na rynki.
Dolna linia
Wiele osób odnosi sukcesy w zarządzaniu własnymi pieniędzmi, ale zanim narazisz swoje pieniądze, zostań studentem sztuki inwestowania. Jeśli ktoś chciałby wykonywać swoją pracę w oparciu o to, co czyta w Internecie, czy doradziłbyś to? Gdybyś szukał doradcy finansowego, czy zatrudniłbyś się w oparciu o swój obecny poziom wiedzy?
Możesz odpowiedzieć twierdząco, ale dopóki nie zdobędziesz wiedzy i doświadczenia jako menadżer pieniędzy, zarządzanie rachunkiem maklerskim przy pomocy pieniędzy, które możesz stracić, może być w porządku, ale pozostaw swoje pieniądze emerytalne profesjonalistom.
