Gra w lukę

Spis treści

• Podstawy luki
• Aby wypełnić lub nie wypełnić
• Jak grać w luki
• Przykład handlu lukami
• Dolna linia

Luki to obszary na wykresie, na których cena akcji (lub innego instrumentu finansowego) gwałtownie przesuwa się w górę lub w dół, przy niewielkim lub zerowym obrocie pomiędzy nimi. W rezultacie wykres zasobu pokazuje lukę w normalnym schemacie cen. Przedsiębiorczy przedsiębiorca może interpretować i wykorzystywać te luki dla zysku. Ten artykuł pomoże Ci zrozumieć, w jaki sposób i dlaczego występują luki, oraz w jaki sposób możesz je wykorzystać do uzyskania zyskownych transakcji.

Podstawy luki

Luki występują z powodu podstawowych czynników technicznych lub technicznych. Na przykład, jeśli zarobki firmy są znacznie wyższe niż oczekiwano, akcje spółki mogą wzrosnąć następnego dnia. Oznacza to, że cena akcji otworzyła się wyżej niż zamknęła dzień wcześniej, pozostawiając lukę. Na rynku Forex nierzadko raport generuje tak dużo szumu, że poszerza ofertę i prosi o spread do punktu, w którym można zauważyć znaczną lukę. Podobnie, akcje przebijające nowy rekord w bieżącej sesji mogą otwierać się wyżej w następnej sesji, tym samym tracąc z powodów technicznych.

Luki można podzielić na cztery grupy:

• Przełamywalne luki pojawiają się na końcu modelu cenowego i sygnalizują początek nowego trendu. Luki w wyczerpaniu występują pod koniec wzorca cenowego i sygnalizują ostateczną próbę uderzenia w nowe wzloty i upadki. Typowe luki nie mogą być umieszczane we wzorze ceny - po prostu reprezentują obszar, w którym cena jest luka. Luki kontynuacyjne, znane również jako luki niekontrolowane, występują w środku wzorca cen i sygnalizują napływ kupujących lub sprzedających, którzy podzielają wspólne przekonanie co do przyszłego kierunku akcji bazowej.

Aby wypełnić lub nie wypełnić

Kiedy ktoś mówi, że luka została wypełniona, oznacza to, że cena wróciła do pierwotnego poziomu sprzed luki. Te wypełnienia są dość powszechne i występują z następujących powodów:

• Irracjonalny entuzjazm: początkowy skok może być zbyt optymistyczny lub pesymistyczny, dlatego zachęca do korekty. Odporność techniczna: Gdy cena gwałtownie rośnie lub spada, nie pozostawia po sobie żadnego wsparcia ani oporu. Wzorzec cenowy: Wzorce cenowe są używane do klasyfikowania luk i mogą powiedzieć, czy luka zostanie wypełniona, czy nie. Luki związane z wyczerpaniem są zazwyczaj najbardziej prawdopodobne, ponieważ zapowiadają koniec trendu cenowego, natomiast luki kontynuacyjne i luki zerowe są znacznie mniej prawdopodobne, ponieważ są wykorzystywane do potwierdzenia kierunku obecnego trendu.

Gdy luki są wypełniane w ciągu tego samego dnia handlowego, w którym się pojawiają, określa się to jako zanikanie. Załóżmy na przykład, że firma ogłasza wielki zysk na akcję w tym kwartale i robi lukę na otwarciu (co oznacza, że ​​otworzył się znacznie wyżej niż poprzednie zamknięcie). Powiedzmy, że w miarę upływu dnia ludzie zdają sobie sprawę, że rachunek przepływów pieniężnych wykazuje pewne słabości, więc zaczynają sprzedawać. Ostatecznie cena zbliża się do wczorajszego zamknięcia, a różnica jest wypełniona. Wielu traderów stosuje tę strategię w sezonie zarobków lub w innych okresach, gdy irracjonalne entuzjazm jest na wysokim poziomie.

Jak grać w luki

Istnieje wiele sposobów wykorzystania tych luk, z kilkoma strategiami bardziej popularnymi niż inne. Niektórzy inwestorzy kupią, gdy podstawowe lub techniczne czynniki sprzyjają luce w następnym dniu handlowym. Na przykład kupią akcje po godzinach, kiedy zostanie opublikowany raport o pozytywnych zarobkach, licząc na lukę w kolejnym dniu handlowym. Handlowcy mogą również kupować lub sprzedawać pozycje o wysokiej płynności lub niepłynności na początku zmiany cen, mając nadzieję na dobre wypełnienie i kontynuację trendu. Na przykład mogą kupić walutę, gdy bardzo szybko zbiera pieniądze przy niskiej płynności i nie ma znaczącego oporu.

Niektórzy inwestorzy znikną luki w przeciwnym kierunku po ustaleniu wysokiego lub niskiego punktu (często poprzez inne formy analizy technicznej). Na przykład, jeśli akcje wykazują luki w niektórych raportach spekulacyjnych, doświadczeni inwestorzy mogą zmniejszyć różnicę poprzez zwarcie akcji. Wreszcie handlowcy mogą kupować, gdy poziom cen osiągnie poprzednie wsparcie po wypełnieniu luki. Przykład tej strategii przedstawiono poniżej.

Oto kluczowe rzeczy, o których powinieneś pamiętać, handlując lukami:

• Gdy zapasy zaczną wypełniać lukę, rzadko się zatrzymują, ponieważ często nie ma natychmiastowego wsparcia ani oporu. Luki w wyczerpaniu i przerwy w kontynuacji przewidują, że cena będzie się zmieniać w dwóch różnych kierunkach - upewnij się, że poprawnie sklasyfikujesz lukę, którą zamierzasz graj. inwestorzy detaliczni to ci, którzy zwykle przejawiają irracjonalną entuzjazm; inwestorzy instytucjonalni mogą jednak współpracować, aby pomóc swoim portfelom, dlatego należy zachować ostrożność, korzystając z tego wskaźnika, i poczekać, aż cena zacznie się obniżać, zanim zajmie pozycję. Wysoka objętość powinna być obecna w przerwach, podczas gdy mała objętość powinna występować w przerwach wyczerpania.

Kluczowe dania na wynos

• Luki to odstępy na wykresie, które pojawiają się, gdy cena instrumentu finansowego zmienia się znacząco przy niewielkim lub zerowym obrocie pomiędzy nimi. Luki pojawiają się nieoczekiwanie, gdy postrzegana wartość inwestycji zmienia się z powodu podstawowych czynników technicznych lub technicznych. Luki są klasyfikowane jako oderwanie, wyczerpanie, wspólne lub kontynuacja, w zależności od tego, kiedy występują we wzorcu cenowym i co sygnalizują.

Przykład handlu lukami

Aby połączyć te pomysły, spójrzmy na podstawowy system handlu lukami opracowany dla rynku Forex. Ten system wykorzystuje luki do przewidywania wycofań do wcześniejszej ceny. Oto zasady:

1. Handel musi zawsze odbywać się w ogólnym kierunku ceny (sprawdź wykresy godzinowe). Waluta musi pozostawać znacznie powyżej lub poniżej kluczowego poziomu oporu na wykresach 30-minutowych. Cena musi powrócić do pierwotnego poziomu oporu. Będzie to oznaczać, że luka została wypełniona, a cena powróciła do wcześniejszego oporu, przy włączonym wsparciu. Musi istnieć świeca oznaczająca kontynuację ceny w kierunku luki. Pomoże to zapewnić, że wsparcie pozostanie nienaruszone.

Ponieważ rynek Forex jest rynkiem 24-godzinnym (jest otwarty 24 godziny na dobę od 17:00 EST w niedzielę do 16:00 EST w piątek), luki na rynku Forex pojawiają się na wykresie jako duże świece. Te duże świece często występują z powodu opublikowania raportu powodującego gwałtowne ruchy cen przy małej lub żadnej płynności. Na rynku Forex jedyne widoczne luki na wykresie pojawiają się, gdy rynek otwiera się po weekendzie.

Spójrzmy na przykład tego systemu w akcji:

Rysunek 1 - Duży świecznik oznaczony lewą strzałką na tym wykresie GBP / USD jest przykładem luki znalezionej na rynku walutowym. Nie wygląda to na regularną lukę, ale powoduje to brak płynności między cenami. Zauważ, jak te poziomy działają jako silne poziomy wsparcia i oporu.

Widzimy na wykresie 1, że cena wzrosła powyżej pewnego oporu konsolidacyjnego, prześledziła i wypełniła lukę, a na koniec wznowiła swoją działalność, zanim ponownie spadła. Widzimy, że wsparcie jest niewielkie poniżej luki, aż do wcześniejszej pomocy (gdzie kupujemy). Handlowiec może również zewrzeć walutę w drodze do tego punktu, jeśli byłby w stanie zidentyfikować szczyt.

Luki są ryzykowne - ze względu na niską płynność i dużą zmienność - ale przy odpowiednim obrocie oferują możliwości szybkich zysków.

Dolna linia

Ci, którzy badają czynniki leżące u podstaw luki i prawidłowo identyfikują jej rodzaj, często mogą handlować z dużym prawdopodobieństwem sukcesu. Jednak zawsze istnieje szansa, że ​​handel się pogorszy. Można tego najpierw uniknąć, obserwując sieć łączności elektronicznej w czasie rzeczywistym (ECN) i głośność. To da ci wyobrażenie o tym, gdzie stoją różne otwarte transakcje. Jeśli widzisz opór o dużej objętości, który uniemożliwia wypełnienie luki, sprawdź dokładnie przesłankę swojego handlu i rozważ, aby nie handlować nim, jeśli nie jesteś całkowicie pewien, czy jest on poprawny.

Po drugie, upewnij się, że rajd się skończył . Irracjonalny entuzjazm niekoniecznie jest natychmiast korygowany przez rynek. Czasami zapasy mogą rosnąć przez lata przy wyjątkowo wysokich wycenach i handlować wysokimi plotkami, bez korekty. Pamiętaj, aby poczekać na spadek i ujemny poziom głośności przed zajęciem pozycji. Na koniec, zawsze pamiętaj o stosowaniu stop-loss podczas handlu. Najlepiej umieścić punkt stop-loss poniżej kluczowych poziomów wsparcia lub na ustalony procent, na przykład -8%.