Co to jest nadmierny plan emerytalny?
Przekroczony plan emerytalny to zakładowy program emerytalny, który ma więcej aktywów niż zobowiązań. Innymi słowy, istnieje nadwyżka pieniędzy potrzebna na pokrycie bieżących i przyszłych emerytur. Chociaż nadwyżka może być zgodnie z prawem rejestrowana jako dochód spółki, nie może być wypłacona akcjonariuszom korporacyjnym podobnie jak inne dochody, ponieważ jest zarezerwowana dla obecnych i przyszłych emerytów.
Zrozumienie nadmiernego funduszu emerytalnego
Ogólnie rzecz biorąc, plany emerytalne stają się nadmiernie finansowane w wyniku boomu giełdowego (pod warunkiem, że plan emerytalny jest inwestowany w akcje, podobnie jak wiele) lub gdy program określonych świadczeń przekształca się w program bilansu gotówkowego. Zazwyczaj fundusze emerytalne są niedofinansowane, ponieważ niedobory inwestycyjne są bardziej powszechne.
Poziom finansowania planu emerytalnego wskazuje na kondycję programu i prawdopodobieństwo, że firma będzie w stanie wypłacić świadczenia emerytalne po przejściu na emeryturę. Jeśli plan emerytalny jest w ponad 100 procentach finansowany, to jest to plan przefinansowany, co jest korzystne dla beneficjentów. Oznacza to, że firma już zaoszczędziła więcej niż wystarczającą ilość pieniędzy, aby wypłacić przewidywane świadczenia emerytalne dla obecnych pracowników i emerytów.
Jednak oszacowanie kwoty, jaką firma będzie musiała zapłacić za zobowiązania emerytalne, nie jest prostym przedsięwzięciem. Aktuariusz tworzy modele matematyczne, aby spróbować przewidzieć, jak długo będą żyć pracownicy i ich małżonkowie, przyszły wzrost wynagrodzeń, w jakim wieku pracownicy przejdą na emeryturę, a także kwotę, jaką firma zarobi na inwestowaniu oszczędności emerytalnych. Wynikowy szacunek to ilość pieniędzy, które firma powinna mieć na oszczędności.
Jak przepadają plany emerytalne
Aktuariusze obliczają kwotę składek, które firma musi wpłacić na emeryturę, na podstawie świadczeń otrzymywanych lub obiecanych przez uczestników oraz szacowanego wzrostu inwestycji w ramach planu. Składki te podlegają odliczeniu od podatku dla pracodawcy. Ile pieniędzy kończy plan na koniec roku, zależy od kwoty wypłaconej uczestnikom i wzrostu inwestycji, które zarobili na tych pieniądzach. W związku z tym zmiany na rynku mogą powodować niedofinansowanie lub nadmierne finansowanie funduszu. Często zdarza się, że plany określonych świadczeń przekraczają setki tysięcy, a nawet miliony dolarów. Niestety nadmierne finansowanie nie jest przydatne w planie (poza poczuciem bezpieczeństwa, które może zapewnić beneficjentom). Przekroczenie planu emerytalnego nie spowoduje zwiększenia świadczeń dla uczestników i nie może zostać wykorzystane przez firmę ani jej właścicieli.
