Co to jest nierównowaga zamówień?
Niezbilansowanie zamówień to sytuacja wynikająca z nadwyżki zamówień kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia na giełdzie, uniemożliwiająca dopasowanie zamówień kupujących i sprzedających. W przypadku papierów wartościowych nadzorowanych przez animatora rynku lub specjalistę akcje mogą być wniesione z określonej rezerwy w celu zwiększenia płynności, tymczasowo usuwając nadwyżki zleceń z zapasów, aby obrót papierami wartościowymi mógł zostać wznowiony na uporządkowanym poziomie. Ekstremalne przypadki nierównowagi zleceń mogą powodować zawieszenie handlu do momentu rozwiązania problemu nierównowagi.
Zrozumienie nierównowagi zamówień
Zakłócenia równowagi w zamówieniach mogą często występować, gdy najważniejsze informacje dotrą do akcji, takie jak zwolnienie z zysków, zmiana wytycznych lub połączenie i przejęcie. Zakłócenia równowagi mogą przesunąć papiery wartościowe na plusy lub minusy, ale większość zakłóceń równowagi zostanie wypracowana w ciągu kilku minut lub godzin w ciągu jednej sesji dziennie. Mniejsze, mniej płynne papiery wartościowe mogą wykazywać nierównowagę, która trwa dłużej niż jedna sesja handlowa, ponieważ w rękach mniejszej liczby osób jest mniej akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Niezbilansowanie zamówień występuje, gdy istnieje nadwyżka zamówień kupna lub sprzedaży dla określonego zabezpieczenia. Większość nierównowag zamówień jest krótkotrwała, ale może utrzymywać się przez wiele godzin, a nawet przez cały dzień. Korzystanie z zleceń z limitem zamiast zleceń rynkowych może pomóc złagodzić niektóre problemy z kupowaniem lub sprzedażą podczas nierównowagi zamówień.
Inwestorzy mogą zabezpieczyć się przed niestabilnymi zmianami cen, które mogą wynikać z nierównowagi zleceń, używając zleceń z limitem przy składaniu zleceń, a nie zleceń rynkowych. Zlecenie rynkowe to po prostu kupno lub sprzedaż po najlepszej cenie dostępnej w danym czasie, a zlecenie z limitem to takie, w którym inwestor chce kupić lub sprzedać po określonej cenie.
Uwagi specjalne
Inne incydenty, które mogą prowadzić do nierównowagi zamówień, obejmują wycieki informacji lub pogłoski, które mogą mieć wpływ na akcje spółki publicznej. Na przykład mogą obowiązywać przepisy, które mogą wpłynąć na działalność firmy i model biznesowy. Firmy, które korzystają z nowszych technologii i platform, które wyprzedziły obowiązujące przepisy, mogą być na to szczególnie narażone, ponieważ organy regulacyjne nadrabiają zaległości i wprowadzają reguły, które mogą obniżyć ich marże.
W miarę zbliżania się każdego dnia handlowego do równowagi mogą dochodzić nierównowagi zleceń, gdy inwestorzy ścigają się, aby zablokować akcje w pobliżu ceny zamknięcia. Może się to szczególnie przydać, gdy cena akcji jest widoczna z dyskontem w tym konkretnym dniu handlowym.
Inwestorzy, którzy chcą uniknąć kupowania lub sprzedawania w obliczu nierównowagi zamówień, mogą próbować zaplanować swoje zamówienia przed falą nabywców i sprzedawców, którzy mogą wejść.
Jeśli pojawi się powiadomienie o braku równowagi przy zbyt dużej liczbie zamówień kupujących, posiadacze akcji mogą skorzystać z okazji, aby sprzedać część swoich akcji i skorzystać ze zwiększonego popytu. Oczekuje się, że przyniosą lukratywny zwrot z inwestycji przy potencjalnie wyższych cenach. I odwrotnie, kupujący mogą próbować skorzystać z nadmiaru zamówień sprzedaży, gdy ceny zostały tymczasowo obniżone z powodu braku równowagi.
