DEFINICJA Zmian
Zmiana może odnosić się do wielu rzeczy w finansach. W przypadku opcji lub kontraktu futures jest to różnica między ceną bieżącą a ceną rozliczeniową z dnia poprzedniego. W przypadku indeksu lub średniej zmiana jest różnicą między bieżącą wartością a zamknięciem rynku z poprzedniego dnia. W przypadku wyceny akcji lub obligacji zmiana jest różnicą między bieżącą ceną a ostatnią transakcją z poprzedniego dnia. W przypadku stóp procentowych zmiana jest porównywana z główną stopą rynkową i może być aktualizowana tylko raz na kwartał.
ŁAMANIE W DÓŁ Zmień
Zmiana jest powszechnie używanym terminem w świecie finansów, choć ma wiele nazw. Innym słowem na zmianę jest zmienność. Zmiana zarobków opisywana jest jako wzrost zysków. Zmianę przychodów określa się jako wzrost przychodów. Zmiana zysku podzielona przez inwestycję, taką jak aktywa lub kapitał własny, jest określana jako zwrot z inwestycji lub zwrot z aktywów. Zasadniczo zmiana stanowi podstawę pomiaru i opisu danych w określonym przedziale czasu. Pozytywna zmiana na ogół oznacza poprawę wydajności, podczas gdy negatywna zmiana oznacza spadek wydajności. Interpretację zmiany należy do analityka.
Obliczanie zmiany
Zasadniczo formuła określania zmiany odejmuje poprzedni okres od ostatniego okresu. Na przykład, jeśli firma handluje po 10 USD na koniec pierwszego kwartału i 20 USD na koniec drugiego kwartału, zmiana ceny w tym okresie wynosi 20 USD minus 10 USD lub 10 USD.
Ważne jest, aby opisać tę zmianę, aby nadać jej kontekst. W takim przypadku zmiana jest pozytywna, ale o ile? Aby porównać zmianę, analitycy dzielą zmianę ceny przez cenę w poprzednim okresie. W tym przykładzie obliczenia wynoszą 10 USD podzielone przez 10 USD. Cena wzrosła z 10 do 20 USD, więc podwoiła się. Podobnie 10 USD podzielone przez 10 USD to 100%. Innym sposobem zgłoszenia tej zmiany jest stwierdzenie, że cena akcji spółki wzrosła o 100% w pierwszym kwartale.
Wartość zmiany
Z perspektywy inwestycyjnej inwestorzy, a zwłaszcza handlujący opcjami, np. Zmiany. Zmiana pozwala inwestorom na zysk. Na bardzo niestabilnych rynkach inwestorzy mają wiele możliwości nadrobienia strat. Ceny opcji oparte są na zmianie ceny instrumentu bazowego. Innymi słowy, wartość opcji zależy od zmiany cen. Niektóre opcje, zwane callami, stawiają zakład, cena instrumentu bazowego wzrośnie, podczas gdy niektóre opcje, określane jako put, obniżą cenę instrumentu bazowego. Im większa zmienność na rynku, tym bardziej prawdopodobne jest, że posiadacze opcji osiągną zysk. W rezultacie implikowane ceny opcji rosną wraz ze zmiennością.
