Co to jest spółka inwestycyjna otwarta - OEIC?
Otwarta spółka inwestycyjna (OEIC) to rodzaj funduszu inwestycyjnego z siedzibą w Wielkiej Brytanii, który ma strukturę przeznaczoną do inwestowania w akcje i inne papiery wartościowe. Lista akcji spółki na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych (LSE), a cena akcji oparta jest w dużej mierze na bazowych aktywach funduszu. Fundusze te mogą łączyć różne rodzaje strategii inwestycyjnych, takich jak dochód i wzrost, oraz małe i duże kapitały, i mogą stale dostosowywać swoje kryteria inwestycyjne i wielkość funduszu.
OEIC nazywane są „otwartymi”, ponieważ mogą tworzyć nowe akcje, aby zaspokoić popyt inwestorów. Ponadto fundusz anuluje akcje inwestorów, którzy opuszczą fundusz.
Kluczowe dania na wynos
- Otwarta spółka inwestycyjna (OEIC) jest rodzajem funduszu sprzedawanego w Wielkiej Brytanii, podobnym do otwartego funduszu wspólnego inwestowania w USOEIC, oferującym profesjonalnie zarządzany portfel połączonych funduszy inwestorów inwestujących w różne akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Ceny OIEC są wyceniane raz dziennie, w oparciu o wartość aktywów netto bazowych aktywów portfela. Większość OIEC ponosi koszty sprzedaży i roczne opłaty za zarządzanie, znane jako opłaty bieżące.
Zrozumienie spółki inwestycyjnej otwartej
Otwarta firma inwestycyjna gromadzi pieniądze inwestorów i rozdziela je na wiele inwestycji, takich jak akcje lub papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu. Ta dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko utraty kapitału inwestora. Fundusze OEIC oferują potencjał wzrostu lub dochodu. Zazwyczaj działają one jako inwestycje średnio- i długoterminowe, utrzymywane przez pięć do 10 lat lub dłużej.
Każdy inwestor z Wielkiej Brytanii, który ukończył 18 lat, może inwestować w szeroką gamę funduszy zarządzanych przez ekspertów branżowych. Podobnie jak w Stanach Zjednoczonych istnieją różne poziomy ryzyka dla wzrostu kapitału, generowania dochodu lub kombinacji obu tych czynników. Akcjonariusze mogą inwestować dla siebie lub swoich dzieci. Kiedy dzieci mają ukończone 18 lat, same mają inwestycję.
Opłaty za akcje OEIC
Od 2019 r. Inwestorzy płacą początkową opłatę w wysokości około 2% przy zakupie nowych akcji. Ten rodzaj obciążenia początkowego obniża ilość pieniędzy wpłacanych do funduszu na zakup akcji. Ponadto naliczana jest roczna opłata za zarządzanie (AMC) w wysokości około 1% do 1, 5% wartości akcji inwestora. AMC obejmuje usługi zarządzających funduszami. Fundusze, które nie są aktywnie zarządzane, takie jak moduły śledzące indeksy, mają znacznie niższe opłaty.
Większość funduszy podaje całkowity wskaźnik kosztów (TER) lub wartość opłat bieżących (OCF). Każda opłata obejmuje AMC i inne wydatki wykorzystane do porównania różnych produktów. TER i OCF nie uwzględniają opłat dealerów, które mogą znacznie zwiększyć roczne koszty, jeśli fundusz ma wysoki wskaźnik obrotu.
Może być również naliczona opłata wyjściowa za sprzedaż udziałów, w oparciu o procent całkowitej wartości sprzedaży. Jednak wiele OEIC nie pobiera opłat za wyjście.
Inwestowanie w OEIC
Wskaźniki OEIC są przydatne dla inwestorów, którzy nie mają czasu, zainteresowania ani wiedzy specjalistycznej, aby aktywnie zarządzać swoimi inwestycjami. Inwestorzy mogą inwestować jedną płatność lub płatności miesięczne z minimalnymi kwotami w zależności od funduszu. Ponadto dostęp do funduszy online lub przez telefon jest ogólnie łatwy. Ponadto akcjonariusze mogą uiścić opłatę za przemieszczanie się między funduszami.
Plusy
-
Zaoferuj profesjonalne zarządzanie pieniędzmi
-
Posiadaj zróżnicowane portfele, ograniczając ryzyko
-
Są bardzo płynne
-
Cechują się niskim minimum inwestycyjnym
Cons
-
Nosić wysokie opłaty roczne, opłaty sprzedażowe
-
Podatek
-
Musi utrzymywać rezerwy gotówkowe, ograniczając zwroty
-
Wymagaj średnio- i długoterminowego horyzontu inwestycyjnego
OEIC nie są uprzywilejowane podatkowo; dlatego odsetki i dywidendy podlegają opodatkowaniu, a sprzedaż udziałów może podlegać podatkowi od zysków kapitałowych. Oczywiście kwoty te muszą przekraczać ulgi podatkowe dotyczące dywidend i zysków kapitałowych. Ponadto akcjonariusze mogą posiadać zwolnione z podatku OEIC na indywidualnym koncie oszczędnościowym (ISA) lub innym brytyjskim planie emerytalnym.
Jednak wartości inwestycji i wynikające z nich dochody nie są gwarantowane i mogą wzrosnąć lub zmniejszyć, w zależności od wyników inwestycyjnych i kursów walut dla funduszy inwestujących na rynkach zagranicznych. Dlatego akcjonariusz może nie odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Mieszkańcy USA nie mogą posiadać udziałów w OEIC. Amerykańscy akcjonariusze muszą pozwolić OEIC sprzedać swoje akcje lub przekazać swoje inwestycje rezydentom Wielkiej Brytanii.
OEICs a fundusze powiernicze
W Wielkiej Brytanii fundusze powiernicze (UT) i OEIC to dwa najpopularniejsze rodzaje funduszy inwestycyjnych, które również mają ze sobą wiele wspólnego.
Podobnie jak OEIC, fundusze powiernicze składają się z menedżera, który kupuje akcje i obligacje dla posiadaczy funduszu, w formacie otwartym. Oba różnią się głównie sposobem wyceny. Zaufania jednostek będą miały dwie ceny:
- Cena oferty - cena za jednostkę otrzymana za każdą jednostkę odsprzedaną funduszowi Cena oferty - cena zakupu każdej jednostki funduszu
OEIC mają tylko jedną cenę dziennie, w oparciu o wartość aktywów netto (NAV) aktywów bazowych funduszu. OIEC mają zwykle niższe opłaty niż UT, ponieważ mają prostszą strukturę. Z tego powodu wiele firm inwestycyjnych przekształca fundusze powiernicze w OEIC.
Przykład rzeczywistych OEIC w świecie rzeczywistym
Brytyjskie wskaźniki OEIC są porównywalne z amerykańskimi funduszami wspólnego inwestowania i oferuje je wiele amerykańskich firm inwestycyjnych prowadzących działalność w Wielkiej Brytanii. Jednym z takich jest Fidelity International, zagraniczny oddział Fidelity Investments. W lipcu 2018 r. Oddział ogłosił, że ustanawia zmienne opłaty za zarządzanie dla pięciu OEIC z siedzibą w Wielkiej Brytanii, w tym Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations i fundusze Fidelity American.
Zmiana skutecznie zmniejszyła podstawową AMC funduszy o 10%.
