Co to jest ochrona finansowania
Ochrona finansowania dotyczy składek ubezpieczeniowych utrzymywanych na rachunku w połączeniu z reasekuracją nadwyżki strat, która jest wykorzystywana do wypłacania roszczeń ubezpieczeniowych. Pokrycia funduszy działają jako pula zasobów, którą można wykorzystać na pokrycie roszczeń, a niewykorzystane środki zwrócone ubezpieczającym lub cedującym ubezpieczycielom.
ŁAMANIE DÓŁ Ubezpieczenie finansowe
Ochronę finansowania można wykorzystać do generowania dochodu z inwestycji. Kiedy firma ubezpieczeniowa ubezpiecza nową polisę, zgadza się zwolnić ubezpieczającego z pokrytych strat. W zamian za podjęcie tego ryzyka ubezpieczyciel otrzymuje składkę. Premia służy do wypłacania roszczeń, a także do generowania dochodów z inwestycji. Ubezpieczyciele muszą zrównoważyć mechanizmy wykorzystywane do zarządzania finansowaniem przyszłych roszczeń z chęcią generowania zysków poprzez inwestowanie składek.
Jednym z podejść do roszczeń o finansowanie jest zastosowanie alternatywnej transakcji przeniesienia ryzyka (ART), takiej jak ochrona finansowania. W ramach ochrony finansowania ubezpieczyciel wpłaca składki do funduszu przeznaczonego na pokrycie ograniczonego ryzyka. Na przykład ubezpieczyciel chce sfinansować ochronę w wysokości 50 mln USD w okresie pięciu lat. Ubezpieczyciel przekazuje składki do funduszu, a składki są wykorzystywane do dokonywania inwestycji przynoszących odsetki ubezpieczycielowi. Jeśli nie zostaną zgłoszone żadne roszczenia, a zatem nie wystąpią żadne straty, ochrona finansowa może przynieść ubezpieczycielowi zysk, który może być większy niż 100%. Reasekurator lub inna firma zarządzająca ochroną finansowania zazwyczaj pobiera opłatę za tę usługę.
Pokrycia finansowania można również wykorzystać, aby zapewnić ubezpieczycielowi dostęp do dodatkowego finansowania. Na przykład ubezpieczyciel może zdeponować 20 mln USD na ochronę finansową, aby uzyskać dostęp do 100 mln USD w ramach finansowania pomostowego. Jeśli straty nie zostaną poniesione, wówczas 20 milionów USD plus odsetki wygenerowane z działalności inwestycyjnej zwracane są ubezpieczycielowi. Jeśli wystąpią straty, są one najpierw wypłacane w stosunku do 20 milionów USD, a wszelkie straty od 20 milionów do 100 milionów USD są objęte dodatkową polisą na wypadek niewykonania zobowiązania. Korzystanie z ochrony finansowania pozwala ubezpieczycielowi na uzyskanie dochodu ze środków, które w innym przypadku byłyby nieaktywne, przy czym dochód byłby wykorzystywany do samofinansowania w przypadku roszczeń.
Ochrona finansowania i inne opcje dotyczące zmiennego ubezpieczenia
Ochrona finansowania jest zwykle bezpieczną strategią dotyczącą tego, jak firma ubezpieczeniowa może poradzić sobie z ofertą ubezpieczeniową, ale chociaż ryzyko jest niskie, istnieje również potencjał zwrotu. To, co firma ubezpieczeniowa robi ze swoim pakietem ubezpieczeniowym, jest ogromnym czynnikiem decydującym o tym, jak ostatecznie odnoszą one sukces. Firma ubezpieczeniowa ma wiele opcji związanych z tym, co zrobić ze swoim floatem, niektóre bardziej opłacalne niż inne. Jak ujął to Warren Buffet, „działalność ubezpieczeniowa ma wartość, jeśli jej koszt zmienności w czasie jest mniejszy niż koszt, który w innym przypadku poniosłaby w celu uzyskania funduszy. Ale firma jest cytryna, jeśli jej koszt zmienności jest wyższy niż stawki rynkowe dla pieniądze."
