Co to jest zamówienie One-Cancels-the-Other - (OCO)
Zlecenie jedno-anulowane-drugie (OCO) to para zleceń określająca, że jeśli jedno zlecenie zostanie wykonane, drugie zlecenie zostanie automatycznie anulowane. Zlecenie OCO łączy zlecenie stop z zleceniem z limitem na automatycznej platformie transakcyjnej. Po osiągnięciu ceny stop lub limitu i realizacji zlecenia drugie zamówienie zostanie automatycznie anulowane. Doświadczeni handlowcy używają zleceń OCO w celu ograniczenia ryzyka i wejścia na rynek.
Podstawy zamówienia One-Cancels-the-Other - (OCO)
Handlowcy mogą używać zleceń OCO do handlu retrakcjami i przełamaniami. Jeśli trader chciałby sprzedać przerwę powyżej oporu lub poniżej wsparcia, może złożyć zlecenie OCO, które używa stopu kupna i stopu sprzedaży, aby wejść na rynek.
Na przykład, jeśli akcje notowane są w przedziale od 20 do 22 USD, trader może złożyć zamówienie OCO z stopem kupna nieco powyżej 22 USD i stopem sprzedaży nieco poniżej 20 USD. Gdy cena spadnie powyżej oporu lub poniżej wsparcia, transakcja jest wykonywana, a odpowiednie zlecenie stop jest anulowane. I odwrotnie, jeśli trader chciałby zastosować strategię wycofywania, która kupuje za wsparcie i sprzedaje przy oporze, może złożyć zamówienie OCO z limitem kupna za 20 USD i limitem sprzedaży za 22 USD.
Jeśli do wejścia na rynek wykorzystywane są zlecenia OCO, inwestor musi ręcznie złożyć zlecenie stop loss po zrealizowaniu transakcji. Czas obowiązujący dla zamówień OCO powinien być identyczny, co oznacza, że ramy czasowe określone dla realizacji zarówno zleceń stop, jak i limitów powinny być takie same. (Więcej informacji na temat rodzajów zamówień można znaleźć w: Wprowadzenie do rodzajów zamówień: Zamówienia warunkowe ).
Kluczowe dania na wynos
- Jedno-anulowane-drugie-drugie jest rodzajem zlecenia warunkowego dla pary zleceń, w którym wykonanie jednego zlecenia automatycznie anuluje drugie zlecenie. Zlecenia OCO są zwykle używane przez handlowców w przypadku niestabilnych akcji, które handlują w szerokim przedziale cenowym.
Przykład zamówienia OCO
Załóżmy, że inwestor posiada 1000 akcji lotnych akcji, których cena wynosi 10 USD. Inwestor oczekuje, że akcje te będą sprzedawane w szerokim zakresie w najbliższym czasie i ma docelowy poziom 13 USD; w celu ograniczenia ryzyka nie chce stracić więcej niż 2 USD na akcję. Inwestor mógł zatem złożyć zlecenie OCO, które składałoby się z zlecenia stop-loss sprzedaży 1000 udziałów po 8 USD oraz jednoczesnego zlecenia ograniczenia sprzedaży 1000 udziałów po 13 USD, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. Mogą to być zamówienia dzienne lub anulowane.
Jeśli akcje są przedmiotem obrotu do 13 USD, zlecenie sprzedaży z limitem zostaje zrealizowane, a udział 1000 akcji inwestora zostaje sprzedany po 13 USD. Jednocześnie zlecenie stop-loss o wartości 8 USD jest automatycznie anulowane przez platformę transakcyjną. Jeśli inwestor złoży te zamówienia niezależnie, istnieje ryzyko, że zapomną anulować zlecenie stop-loss, co może skutkować niechcianą krótką pozycją 1000 akcji, jeśli akcje zostaną następnie zamienione na 8 USD.
