Co to jest Office Fed. Housing Enterprise Oversight (OFHEO)
Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) był federalnym organem regulacyjnym, który nadzorował sponsorowane przez rząd przedsiębiorstwa (GSE) Freddiego Maca i Fannie Mae, dopóki Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) nie zastąpiła go w 2008 roku.
OFHEO starał się zapewnić adekwatność kapitałową i bezpieczeństwo finansowe dwóch GSE w sektorze mieszkaniowym.
PRZEŁAMANIE Office Fed. Housing Enterprise Oversight (OFHEO)
Urząd Federalnego Nadzoru Przedsiębiorstw Mieszkaniowych (OFHEO) został ustanowiony jako niezależna jednostka w Departamencie Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast na mocy Federalnej Ustawy o bezpieczeństwie finansowym i stabilności finansowej z 1992 r.
Misją OFHEO była promocja mieszkalnictwa i solidnego krajowego systemu finansowania budownictwa mieszkaniowego poprzez zapewnienie bezpieczeństwa i solidności Fannie Mae i Freddie Mac. Ustalono również roczne limity pożyczek zgodne z wymogami. Utworzenie Federalnej Agencji Finansowania Mieszkalnictwa powstało z połączenia OFHEO, Federalnej Rady Finansów Mieszkalnictwa i innych działów.
Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) przejęła organ prawny i regulacyjny podmiotów, które zastąpiła, w tym uprawnienia do umieszczania sponsorowanych przez rząd przedsiębiorstw (GSE) w zarządach komisarycznych lub konserwatorskich. Do sponsorowanych przez rząd przedsiębiorstw należą między innymi Federal Home Loan Banks (FHL Banks), Financing Corporation (FICO), Federal Farm Credit Banks (FC Bands), SLM Corporation (Sallie Mae).
Rola konserwatora
Od 2008 roku FHFA pełni funkcję konserwatora Fannie Mae i Freddie Mac. Ta konserwatorium pozwala interwencji rządu w odpowiedzi na presję finansową spowodowaną pogorszeniem się rynku mieszkaniowego. Bez tej interwencji Fannie i Freddie Mac nie mogliby spełnić swoich misji. GSE mają domyślną gwarancję rządu, że nie dopuści do upadku.
Łączne pożyczki Fannie i Freddiego na rynku wtórnym czynią je największymi instytucjami finansowymi w USA. Upadek dowolnego GSE może doprowadzić do poważnego spowolnienia rynku, co może doprowadzić do kryzysu gospodarczego. Po kryzysie kredytów hipotecznych typu subprime w 2008 r. Fannie Mae i Freddie Mac niemal natychmiast otrzymały federalną pomoc w celu złagodzenia negatywnego wpływu, jaki domyślna wartość kredytów hipotecznych subprime wywarła na gospodarkę.
W roli konserwatora GSE FHFA ma trzy cele.
- FHFA dąży do utrzymania dostępności kredytów i działań zapobiegających przejęciu w przypadku nowych i refinansowanych hipotek w celu wspierania płynnych, konkurencyjnych i odpornych krajowych rynków finansowania budownictwa mieszkaniowego. Ma na celu zmniejszenie ryzyka podatnika poprzez zwiększenie roli kapitału prywatnego na rynku kredytów hipotecznych. zbudować nową jednorodzinną infrastrukturę sekurytyzacyjną, którą można dostosować do użytku przez przyszłych uczestników rynku wtórnego.
Rynek wtórny i federalny system bankowości kredytowej
Wtórny rynek hipoteczny handluje istniejącymi hipotekami i papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipoteką. System FHL Banks nadzorowany przez FHFA zapewnia finansowanie dla amerykańskich rynków hipotecznych i instytucji finansowych. Stanowi źródło finansowania dla członków organizacji oszczędnościowych, banków komercyjnych, unii kredytowych, firm ubezpieczeniowych i certyfikowanych instytucji finansowych rozwoju społeczności. Fundusze te ułatwiają zarządzanie hipotekami i zarządzaniem aktywami, płynnością na potrzeby krótkoterminowe oraz dodatkowe fundusze na finansowanie budownictwa mieszkaniowego i rozwój społeczności.
FHFA jest członkiem Rady ds. Nadzoru Stabilności Finansowej (FSOC), której zadaniem jest identyfikowanie zagrożeń dla stabilności finansowej Stanów Zjednoczonych, promowanie dyscypliny rynkowej i reagowanie na pojawiające się zagrożenia dla równowagi systemu finansowego Stanów Zjednoczonych. FHFA nie otrzymuje finansowania kongresowego. Otrzymuje finansowanie od podmiotów, które reguluje.
