Kim jest Nick Leeson
Nick Leeson, były menedżer w angielskim Barings Bank - pierwszym banku inwestycyjnym założonym w Anglii - stał się nieuczciwym przedsiębiorcą, kierując oddziałem firmy w Singapurze na początku lat dziewięćdziesiątych. Leeson był sprzedawcą instrumentów pochodnych, który w wieku 28 lat zdobył szeregi Baringsa, kierując swoją działalnością na Międzynarodowej Giełdzie Walutowej w Singapurze (SIMEX). Po początkowym osiągnięciu ogromnych zysków dla Baringsa przez kilka nieautoryzowanych transakcji w 1992 roku, Leeson ostatecznie stracił ponad 1 miliard dolarów kapitału firmy, ukrywając straty przed przełożonymi na mało używanym koncie błędów o nazwie 88888.
ŁAMANIE Nic Nick Leeson
Większość nieuczciwych transakcji Leesona miała miejsce na rynku kontraktów terminowych, gdzie jego straty szybko się pomnożyły w ostatnich tygodniach przed opuszczeniem biura. Leeson handlował przede wszystkim kontraktami futures na Nikkei 250, główny indeks Tokio, w imieniu klientów. Większość jego działalności powinna być neutralna pod względem gotówki, strategia polegająca na tym, że inwestor zarządza portfelem inwestycyjnym bez dodawania kapitału. W przypadku Leesona, gdyby pieniądze zostały zarobione lub utracone na transakcjach, należałyby do klientów - jedyną rekompensatą Baringsa za transakcje powinna być prowizja. Tylko niewielka liczba transakcji miała być zastrzeżona lub w imieniu samego banku.
Jednak Leeson potajemnie wykorzystywał pieniądze banku, aby stawiać zakłady na rynku, próbując odzyskać swoje straty handlowe. Pod koniec 1994 r. Leeson miał straty w wysokości 208 milionów funtów. Jego nadzieje na odzyskanie pieniędzy zostały rozwiane na początku 1995 r., Kiedy trzęsienie ziemi w Kobe dotknęło Japonię, a Nikkei, który, jak zakładał, odzyskał, gwałtownie spadł.
Leeson's Life After Barings
Leeson uciekł z Singapuru, kiedy zdał sobie sprawę z wielkości swoich strat, ale ostatecznie został aresztowany w Niemczech. Służył sześć lat w więzieniu w Singapurze. Tydzień po tym, jak odkryto jego straty handlowe w wysokości 1 miliarda dolarów (ponad dwa razy więcej niż dostępny kapitał), Barings został ogłoszony niewypłacalnym. Po upadku handlowym Leeson napisał swój trafnie zatytułowany Łotrzyk, podczas gdy przebywał w więzieniu w Singapurze. W 1999 roku książka została przerobiona na film o tej samej nazwie.
Wyciągnięto wiele wniosków na temat kontroli wewnętrznej i audytu handlu w wyniku nieuczciwego handlu pana Leesona. Jak zaobserwowano wcześniej, trader próbujący ukryć straty zwykle ryzykuje bardziej, próbując naprawić początkowe krzywdy. Straty handlowe Leesona były początkowo nieco niższe niż 200 milionów dolarów, ale wzrosły gwałtownie do ponad 1 miliarda dolarów, kiedy obstawiał ryzykowne kontrakty futures w nadziei wyrównania wcześniejszych strat.
Aż do 2008 roku Leeson posiadał tytuł mistrza świata w zakresie strat spowodowanych nieograniczonymi transakcjami, ale został przyćmiony w tym roku, kiedy francuski bank Société Générale ogłosił, że nieuczciwy handlowiec, Jerome Kerviel, stracił ponad 7 miliardów dolarów, przeprowadzając serię nieautoryzowanych i fałszywych transakcji zawody. Dziś Leeson, między innymi, bierze aktywny udział w obradach przemówień głównych i popołudniowych, podczas których doradza firmom w zakresie ryzyka i odpowiedzialności korporacyjnej.
