Główne fundusze bankowe sprzedały się do poziomów cenowych, które uderzyły zaledwie dwa tygodnie po wyborach prezydenckich w 2016 r. I mogą się załamać w nadchodzących miesiącach, wchodząc na rynki bessy. Najwięksi gracze komercyjni działają lepiej niż mniej znane instytucje, ale oba segmenty zmagają się z rosnącymi stopami procentowymi, niskimi inwestycjami biznesowymi i pogarszającym się rynkiem mieszkaniowym. Spodziewaj się, że duzi chłopcy zaczną nadrabiać zaległości, jeśli wojny handlowe sygnalizują koniec wieloletniej ekspansji gospodarczej.
Fundusze bankowe gwałtownie wzrosły w ciągu kilku tygodni po wyborach i wciąż jest trochę miejsca, zanim zrezygnują z ostatniej transzy zysków odnotowanych w tym owocnym okresie. Jednak fundusze te działały słabo od miesięcy i nie ma powodów, by wierzyć, że wzrosną w 2019 r. Ze względu na rosnące szanse spowolnienia gospodarek USA i świata. Oczywiście sytuacja może się zmienić z dnia na dzień, jeśli USA i Chiny zachowają się jak dorośli i dojdą do porozumienia w sprawie handlu i własności intelektualnej.
Źródło: TradingView.com.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) działał w latach 2013–2016, pomimo najsilniejszego hossy od dziesięcioleci. Wybuchł w listopadzie 2016 roku, ale w 2017 roku źle się spisał, szlifując na bok po krótkim, ale pionowym impulsie rajdowym. Awans do 2018 r. Zakończył się szybko, zatrzymując byki w ciągłym spadku, który znalazł poparcie w październiku na najniższym poziomie z września 2017 r. Akcja cenowa od tamtego czasu była niedźwiedzia, z odbiciem od oporu na 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), po której nastąpiła wyprzedaż, która teraz testuje poprzednią najniższą wartość.
Na szczęście dla pozostałych byków wzór na boki od grudnia 2016 r. Wydaje się niekompletny, być może przygotowując grunt pod falę odzyskiwania w pierwszym kwartale 2019 r. Jednak ten miecz przecina obie strony, ponieważ odbicie do 46, 50 USD może zakończyć prawe ramię głowa i ramiona na górze, przed historycznym załamaniem, które wypełnia lukę po wyborach 35 USD jako początkowy cel spadku.
Źródło: TradingView.com.
Regionalny bank ETF SPDR S&P (KRE) wyrzeźbił niemal identyczny wzór, mimo że instrumenty te mogą przechodzić długie okresy niskiej korelacji, co sugeruje, że tematy makro wiążą ich losy. W przeciwieństwie do swojego rywala, fundusz ten osiągnął najwyższy w historii poziom w 2017 r., Poparty szerokim optymizmem, że polityka fiskalna Trumpa poprawi zyski na poziomie lokalnym poprzez boom hipoteczny i zdrowe wydatki przedsiębiorstw.
Niestety, wyższe stopy procentowe i rozmowy taryfowe utrudniły oba rodzaje działalności, powodując odwrót na szeroką skalę. Fundusz przetestował również niski poziom z września 2017 r. W październiku 2018 r. I powrócił do tego krytycznego poziomu wsparcia po tym, jak nie udało mu się zamontować 50-dniowego oporu EMA. Mimo to wskaźnik akumulacji i bilansu bilansu objętości (OBV) pokazuje niedawny wzrost presji na zakup, który mógłby wesprzeć ostateczne odbicie, przed awarią.
Źródło: TradingView.com.
Akcje Citigroup Inc. (C) wyrzeźbiły najbardziej uparty wzór dużych banków komercyjnych i należy je uważnie obserwować, ponieważ brak odbicia na obecnym poziomie cen może poprzedzić spadek w całym sektorze. W styczniu 2017 r. Ukończył podróż w obie strony do najwyższego poziomu w 2015 r., Wynosząc 61 USD, i wszedł w zakres handlu, w którym wyryto uchwyt w kształcie kubka i pęknięcia rączki. Akcje wzrosły do nowych maksimów w czerwcu 2017 r. I dodawały punkty w zdrowym tempie do dziewięcioletniego maksimum ze stycznia 2018 r. Na poziomie 80, 70 USD.
Akcje następnie zwinęły się w szereg niższych wzlotów i upadków, przełamując puchar i radząc sobie z przełamywaniem na początku tego tygodnia. Ta akcja cenowa może oznaczać znaczącą awarię lub punkt kulminacyjny sprzedaży, który uwięził nadmierne niedźwiedzie. Stawki są wysokie, ponieważ potwierdzony podział dodałby do pralni listy sygnałów sprzedaży przewidujących, że banki komercyjne i regionalne wejdą na rynki zniżkowe w 2019 r.
Dolna linia
Banki badają 52-tygodniowe minima po doładowaniu w styczniu 2018 r. I mogą się załamać, wchodząc w wieloletnie spadki.
