Co to jest oferta nowego funduszu (NFO)?
Nowa oferta funduszu (NFO) to pierwsza oferta subskrypcji każdego nowego funduszu oferowanego przez firmę inwestycyjną. Nowa oferta funduszu pojawia się w momencie uruchomienia funduszu, umożliwiając firmie pozyskanie kapitału na zakup papierów wartościowych. Fundusze wspólnego inwestowania to jedna z najczęstszych nowych ofert funduszy wprowadzanych na rynek przez firmę inwestycyjną. Początkowa oferta zakupu nowego funduszu różni się w zależności od struktury funduszu.
Kluczowe dania na wynos
- Nowa oferta funduszu (NFO) dotyczy początkowej sprzedaży akcji funduszu wyemitowanych przez firmę inwestycyjną inwestorom. Podobnie jak w przypadku pierwszej oferty publicznej na rynku skarpet, NFO mają na celu pozyskanie kapitału dla funduszu i przyciągnięcie inwestorów., są przeprowadzane mniej agresywnie niż IPO i są ukierunkowane na wybrane wybrane grupy inwestorów. W rezultacie nowe emisje funduszy mogą być mniej zauważalne dla inwestorów indywidualnych niż IPO.
Zrozumienie nowych ofert funduszy
Nowa oferta funduszy jest podobna do pierwszej oferty publicznej (IPO). Oba stanowią próby pozyskania kapitału na dalsze operacje. Nowym ofertom funduszy mogą towarzyszyć agresywne kampanie marketingowe, które mają zachęcić inwestorów do zakupu jednostek uczestnictwa w funduszu. Nowe oferty funduszy często mogą przynieść znaczne zyski po rozpoczęciu publicznego obrotu.
Oferty funduszy
Fundusze inwestycyjne są najczęstszym rodzajem oferty nowych funduszy. Nowe oferty funduszy mogą dotyczyć funduszy inwestycyjnych otwartych lub zamkniętych. Nowe fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego są również najpierw oferowane w ramach nowej oferty funduszy. Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat inwestowania w kilka typowych ofert nowych funduszy na rynku.
Fundusz otwarty
W nowej ofercie funduszu fundusz otwarty ogłosi nowe akcje do nabycia w określonym dniu uruchomienia. Fundusze otwarte nie ograniczają liczby akcji. Fundusze te można kupować i sprzedawać od firmy maklerskiej w ich początkowej dacie uruchomienia, a następnie. Akcje nie są przedmiotem obrotu na giełdzie i są zarządzane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych i / lub podmioty stowarzyszone towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Otwarte fundusze wspólnego inwestowania raportują wartości aktywów netto codziennie po zamknięciu rynku.
Spółki funduszy mogą wprowadzać nowe oferty funduszy dla nowych strategii lub dodawać dodatkowe klasy jednostek uczestnictwa do istniejących strategii. Jednym z przykładów nowego uruchomienia funduszu otwartego jest oferta dwóch nowych klas jednostek VanEck w strategii VanEck Morningstar Wide Moat (akcje klasy I: MWMIX; akcje klasy Z: MWMZX).
Fundusz zamknięty
Oferty nowych funduszy zamkniętych są często jednymi z najlepiej sprzedających się nowych emisji funduszy, ponieważ fundusze zamknięte emitują tylko określoną liczbę akcji podczas nowej oferty funduszy. Transakcje funduszy zamkniętych odbywają się na giełdzie z codziennymi notowaniami cenowymi przez cały dzień. Inwestorzy mogą kupować fundusze zamknięte w dniu ich uruchomienia za pośrednictwem firmy maklerskiej.
Jednym z przykładów nowej oferty funduszy zamkniętych jest Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fundusz zebrał 140 milionów dolarów z nowej oferty funduszy.
Fundusz giełdowy
Nowe fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) są również uruchamiane poprzez nową ofertę funduszy. W dniu 9 listopada 2017 r. Vanguard wprowadził ETF (VTC) Vanguard Total Corporate Bond. Nowa oferta funduszy zwiększyła ofertę amerykańskich funduszy o stałym dochodzie do 17 funduszy typu ETF. Nowy ETF jest funduszem indeksowym, który dąży do odtworzenia stanu posiadania i wyników indeksu Bloomberg Barclays US Corporate Bond, inwestując w krótkoterminowe obligacje korporacyjne Vanguard ETF (VCSH), krótkoterminowe obligacje korporacyjne Vanguard ETF (VCIT) i Vanguard Długoterminowa obligacja korporacyjna ETF (VCLT). Handluje na giełdzie NASDAQ ze współczynnikiem kosztów 0, 07%.
Uruchamia i alarmuje
Często nowe oferty funduszy nie są szeroko rozpowszechniane, co utrudnia ich identyfikację. Firmy muszą zarejestrować nową ofertę funduszy w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oferującą jedną metodę śledzenia. Inwestorzy poszukujący informacji o ofertach nowych funduszy przed datą ich uruchomienia mogą również otrzymywać powiadomienia od swojej firmy maklerskiej. Wiadomości i agregatory wiadomości są również dobrym źródłem informacji o nowych ofertach funduszy. Źródła, takie jak Closed-End Fund Center, zawierają szczegółowe informacje na temat nowych ofert funduszy.
Firmy będą także publikować komunikaty prasowe na temat nowych ofert funduszy. Na przykład Vanguard opublikował komunikat prasowy w sierpniu 2017 r., W którym ogłosił uruchomienie ETF Vanguard Total Corporate Bond ETF w listopadzie 2017 r.
