Akcje Netflix, Inc. (NFLX) wzrosły do tej pory o ponad 30% w 2019 r., Ale ta imponująca liczba jest zwodnicza, ponieważ gigant rozrywki odnotował te zyski w pierwszych dwóch tygodniach stycznia, po zrzuceniu ponad 30% do końca roku. Od tego czasu akcje działają w martwym modelu cenowym, nie przyciągając siły ognia niezbędnej do przetestowania zeszłorocznego rekordowego poziomu 423, 21 USD, jednocześnie spadając do dolnej połowy pod względem wydajności komponentów Nasdaq 100.
Niestety dla byków czas ucieka, ponieważ cykle siły względnej zwróciły się na południe, przewidując co najmniej sześć do dziewięciu miesięcy bessy cenowej. Ponadto odbicie w pierwszym kwartale zakończyło się zniesieniem 0, 786 Fibonacciego spadku w drugiej połowie, poziomu cen, który jest znany z drukowania niższych szczytów w długoterminowych wzorcach. Biorąc pod uwagę te techniczne trudności, zarobki 17 lipca mogą wymagać przekroczenia oczekiwań z dużym marginesem, aby kontynuować długoterminowy wzrost.
Komponent Dow Walt Disney Company (DIS) wyda usługę przesyłania strumieniowego, która konkuruje bezpośrednio z Netflix w czwartym kwartale, kończąc współpracę z dziesiątkami Marvela, Pixara i innych hitów animacyjnych, w tym obecnie przesyłaną strumieniowo „Ralph Breaks the Internet”. „ Konkurencyjne wyzwanie i odejście od treści może spowolnić gwałtowny wzrost Netflix w nadchodzących latach, sprawiając, że stratosferyczny stosunek ceny do zysku (P / E) wynoszący 129 będzie mniej atrakcyjny dla inwestorów.
Wykres długoterminowy NFLX (2002-2019)
TradingView.com
Firma pojawiła się na giełdzie po skorygowanym podziale 1, 16 USD w maju 2002 r. I spadła do rekordowo niskiego poziomu 35 centów w październiku. Odbicie w pierwszym kwartale 2004 r. Utknęło na poziomie 5, 68 USD, co oznacza opór na kolejne pięć lat, przed wąskimi bocznymi działaniami, które doprowadziły do trzech wyższych minimów do listopada 2008 r. Kolejna poprawa zakończyła się wybuchem rok później, sygnalizując początek owocnej okres, który zapewnił imponujące zwroty dla akcjonariuszy.
Rajd zakończył się na poziomie 43, 54 USD w 2011 r., Ustępując miejsca stromej korekcie, która osiągnęła wartości jednocyfrowe we wrześniu 2012 r. Niski druk oznaczał historyczną okazję do zakupu, przed szybkim postępem, który zakończył podróż w obie strony do wcześniejszego maksimum w 2013 r. akcje natychmiast wybuchły, ale poczyniły niewielkie postępy, testując nowe wsparcie przez prawie dwa lata, zanim wzrosły w utrzymującym się trendzie wzrostowym, i przyczyniły się do wzrostu do rekordowego poziomu w 2018 r. powyżej 400 USD.
Comiesięczny stochastyczny oscylator ostrzega, że perspektywy techniczne odwróciły się od wyższych cen, po przejściu w cykl zakupów w styczniu 2019 r. I osiągnięciu poziomu wykupienia w kwietniu. Potwierdzono niedźwiedzi crossover, przewidując, że akcje będą miały problemy z dodaniem punktów w trzecim kwartale. Z kolei ta siła grawitacji wystawia akcję cenową na głęboki spadek, który może osiągnąć najniższy poziom w 2018 r.
Tabela krótkoterminowa NFLX (2016-2019)
TradingView.com
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w 2016 r. Do trendu wzrostowego w 2018 r. Stawia najniższy poziom w grudniu na poziomie zniesienia 50% wyprzedaży, podczas gdy druga siatka w całym spadku w 2018 r. Potwierdza, że zainteresowanie zakupem wyschło na poziomie zniesienia.786. Konflikt między przedziałami czasowymi zakończy się spadkiem 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) o wartości 340 USD lub wzrostem powyżej majowego szczytu o wartości 386 USD. Szanse przesunęły się w kierunku niedźwiedzi w ostatnich tygodniach ze względu na crossover stochastyczny, mimo że wskaźnik akumulacji i rozkładu objętości bilansowej (OBV) sygnalizuje neutralny wzorzec utrzymywania.
Podsumowując ten złożony scenariusz, akcje spadły o ponad 45% z najwyższego poziomu w czerwcu do najniższego poziomu w grudniu i odbiły się silnie w styczniu, odzyskując około trzy czwarte spadku, ale w ciągu ostatnich pięciu miesięcy dodały tylko cztery punkty. Ten wyjątkowo zły wynik może odzwierciedlać wpływ wejścia Disneya do sektora, a także obawy, że napięcia handlowe zahamują wzrost międzynarodowych subskrypcji, który Netflix musi osiągnąć wysokie kwartalne oczekiwania.
Dolna linia
Akcje Netflix osiągnęły gorsze wyniki od indeksu Nasdaq 100 od stycznia i mogą spaść do niższych poziomów w trzecim kwartale.
