Jakie są zobowiązania wrażliwe na odsetki?
Zobowiązania wrażliwe na odsetki to rodzaje depozytów krótkoterminowych o zmiennym oprocentowaniu, które bank utrzymuje dla klientów. Zobowiązania wrażliwe na odsetki stanowią znaczną część aktywów większości banków, obejmując certyfikaty rynku pieniężnego, konta oszczędnościowe i konto Super NOW.
Kluczowe dania na wynos
- Zobowiązania wrażliwe na odsetki to krótkoterminowe depozyty o zmiennym oprocentowaniu, które bank utrzymuje dla klientów. Ponieważ zobowiązania wrażliwe na odsetki oparte są na zmiennych stopach, banki muszą zarządzać odpowiednim ryzykiem stopy procentowej ze względu na zmiany stóp procentowych w czasie. zobowiązania to certyfikaty rynku pieniężnego, konta oszczędnościowe i konta Super NOW.
Zrozumienie zobowiązań wrażliwych na odsetki
Istnieją dwa główne rodzaje stóp procentowych: stała i zmienna. Na przykład stała stopa procentowa to stopa procentowa zobowiązania, na przykład pożyczki lub hipoteki, która pozostaje taka sama przez cały okres lub określoną część okresu. Zmienne stopy procentowe pożyczki lub papieru wartościowego będą się zmieniać w czasie, w oparciu o bazową referencyjną stopę procentową lub indeks, które okresowo się zmieniają.
Dla konsumentów zalety stałych stóp procentowych obejmują stałe płatności w czasie, ponieważ stopy procentowe pożyczek o stałym oprocentowaniu pozostają takie same, co ułatwia budżet na przyszłość. Wady mogą obejmować brak niższych stawek początkowych w pożyczkach zmiennych. Zmienne oprocentowanie kredytów hipotecznych (często nazywane hipotekami o zmiennym oprocentowaniu lub ARM) zaczynają się od niskich i ustalonych na pierwsze lata pożyczek i dostosowują po tym okresie.
Jak zauważono powyżej, zobowiązania wrażliwe na odsetki to depozyty o zmiennej stopie procentowej (tj. Depozyty są wrażliwe na zmiany stóp procentowych). Oznacza to, że ich wartość zmienia się z czasem.
Zobowiązania wrażliwe na odsetki i regulacja Q
Rozporządzenie Q ustawy monetarnej z 1980 r. Zapoczątkowało stopniowe wycofywanie pułapów stóp procentowych do 1986 r. To, plus zniesienie większości kar za wcześniejsze wycofanie, zwiększyło zmienność utrzymywania depozytów na żądanie na rachunkach klientów. Zmiany te zmusiły banki do nauczenia się nowych sposobów zarządzania ryzykiem stopy procentowej.
Przykłady zobowiązań wrażliwych na odsetki
Przykłady zobowiązań wrażliwych na odsetki obejmują certyfikaty rynku pieniężnego, konta oszczędnościowe i konto Super NOW.
Certyfikaty rynku pieniężnego charakteryzują się wysoką płynnością i bardzo krótkimi terminami zapadalności, począwszy od jednej nocy do nieco poniżej roku. Wspólne instrumenty rynku pieniężnego obejmują depozyty eurodolarne, zbywalne certyfikaty depozytowe (CD), akceptacje bankowców, bony skarbowe USA, papiery komercyjne, banknoty miejskie, fundusze federalne oraz umowy odkupu (repo).
Konta oszczędnościowe są prostszymi produktami. W przeciwieństwie do kont czekowych, konta oszczędnościowe są oprocentowane (skromna stopa). Banki lub instytucje finansowe mogą ograniczyć liczbę wypłat z konta oszczędnościowego co miesiąc i mogą pobierać opłaty, chyba że konto utrzymuje pewien średni miesięczny bilans (np. 100 USD).
Konta Super NOW, utworzone w 1982 r., Oferują wyższe stopy procentowe niż rachunki z możliwością wypłaty lub NOW, ale nadal oferują niższe oprocentowanie niż konta rynku pieniężnego.
