Co to jest fundusz venture capital?
Fundusz venture capital (VCT) to rodzaj publicznie notowanego funduszu zamkniętego znajdującego się w Wielkiej Brytanii. Zaufanie venture capital zostało zaprojektowane jako sposób dla inwestorów indywidualnych na uzyskanie dostępu do inwestycji venture capital za pośrednictwem rynków kapitałowych. Jej zadaniem jest poszukiwanie potencjalnych inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka w małych, nienotowanych na giełdzie firmach w celu wygenerowania ponadprzeciętnych zwrotów skorygowanych o ryzyko dla swoich inwestorów. Liczne fundusze venture capital są notowane na giełdzie w Londynie.
Zrozumienie Venture Capital Trust (VCT)
Fundusze venture capital są popularnym narzędziem dla inwestorów poszukujących inwestycji w zdywersyfikowany portfel inwestycji typu venture capital. Te portfele zapewniają inwestorom dostęp do inwestycji na rynku prywatnym. Zarządzający funduszami koncentrują się na inwestowaniu kapitału podwyższonego ryzyka w celu uzyskania dochodów i zysków kapitałowych, które są zwracane akcjonariuszom.
Fundusze venture capital znajdują się przede wszystkim w Wielkiej Brytanii, gdzie zostały wprowadzone w 1995 r. W celu wspierania rozwoju małych firm w Wielkiej Brytanii. Są one porównywalne z firmami zajmującymi się rozwojem biznesu w Stanach Zjednoczonych. Udziały brytyjskich funduszy venture capital mają unikalną strukturę zapewniającą poprawę efektywności podatkowej. Tytuły uczestnictwa można kupić bezpośrednio od zarządzającego funduszem w nowej ofercie lub aktywnie handlować na rynku wtórnym z licznymi notowaniami na giełdzie w Londynie. Akcje te oferują potencjał do wysokich zysków dzięki inwestycjom w szybko rozwijające się prywatne firmy. Oferują również korzyści podatkowe, często zwalniając inwestorów z wielu konsekwencji podatkowych związanych z dywidendami i zyskami kapitałowymi lub oferując niższe stawki podatkowe.
Fundusze venture capital są ograniczone niektórymi przepisami regulującymi procent alokacji funduszy. Przepisy wymagają, aby 70% inwestycji przeznaczono na kwalifikowalne inwestycje w ciągu trzech lat. Ponadto 30% środków można przeznaczyć na rządowe papiery wartościowe, loszki lub akcje typu blue chip. Fundusze są również ograniczone do 15% w jednym holdingu i mogą zainwestować nie więcej niż 15 milionów GBP na inwestycję.
Inwestowanie w VCT
Hargreaves Lansdown jest jednym z najbardziej aktywnych brokerów-pośredników wspierających dystrybucję funduszy typu venture capital. Firma reklamuje i oferuje nowe akcje zaufania od wiodących menedżerów w branży. Octopus Titan VCT stanowi jeden przykład oferty kapitału podwyższonego ryzyka. Ośmiornica zarządza w VCT ponad 400 mln GBP. Inwestuje w około 50 spółek portfelowych o cechach wysokiego wzrostu. W 2017 r. VCT odnotowało 4, 7% całkowitego zwrotu z 5, 2% rocznej stopy dywidendy. Wiodące inwestycje portfelowe obejmują Evi Technologies, które zostały sprzedane Amazonowi, Rangespan sprzedany Google i SwiftKey sprzedany Microsoftowi.
