Co to jest dochód odsetkowy netto?
Dochód odsetkowy netto jest miarą wyników finansowych, która odzwierciedla różnicę między przychodem generowanym z oprocentowanych aktywów banku a wydatkami związanymi z spłatą oprocentowanych zobowiązań. Typowe aktywa banku obejmują wszystkie formy pożyczek osobistych i komercyjnych, hipotek i papierów wartościowych. Zobowiązania są oprocentowanymi depozytami klientów. Nadwyżka przychodów, która jest generowana z odsetek uzyskanych od aktywów nad odsetkami wypłaconymi od depozytów, stanowi dochód odsetkowy netto.
Zrozumienie dochodu odsetkowego netto
Dochody odsetkowe netto niektórych banków są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż inne. Może się to różnić w zależności od kilku czynników, takich jak rodzaj posiadanych aktywów i pasywów, a także jeśli te aktywa i pasywa mają stałe stopy procentowe lub stopy zmienne. Banki posiadające aktywa i pasywa o zmiennej stopie będą bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż banki posiadające aktywa i pasywa o stałej stopie procentowej.
Rodzaje aktywów generujących oprocentowanie dla banku mogą się znacznie różnić od kredytów hipotecznych po kredyty samochodowe, kredyty osobiste i kredyty na nieruchomości komercyjne. Wpłynie to ostatecznie na stopę procentową, jaką bank zarabia na swoich aktywach oraz wynikający z tego dochód odsetkowy netto po odjęciu odsetek wypłaconych deponentom. Ponadto pożyczki tego samego rodzaju mogą być oprocentowane według stałych lub zmiennych stóp procentowych. Jest to najczęściej obserwowane w przypadku kredytów hipotecznych, ponieważ banki oferują kredyty hipoteczne o stałym i zmiennym oprocentowaniu.
Jakość portfela kredytowego jest również czynnikiem wpływającym na dochód odsetkowy netto, ponieważ okoliczności takie jak pogorszenie gospodarki i utrata miejsc pracy mogą powodować, że kredytobiorcy nie wywiązują się ze swoich pożyczek i w rezultacie obniżają wynik odsetkowy banku.
Przykład dochodu odsetkowego netto
Jeśli bank ma portfel pożyczek w wysokości 1 miliarda USD i zarabia średnio 5% odsetek, przychody banku z odsetek wynoszą 50 milionów USD. Po stronie pasywów, jeśli bank ma niespłacone depozyty klientów w wysokości 1, 2 miliarda USD i zarabia 2% odsetek, wówczas jego koszty odsetkowe wyniosą 24 miliony USD. Bank będzie generował 26 milionów USD dochodu odsetkowego netto (50 milionów USD przychodów odsetkowych minus 24 miliony USD kosztów odsetkowych).
Uwagi specjalne
Bank może zarabiać więcej na swoich aktywach, niż spłaca zobowiązania, ale to niekoniecznie oznacza, że bank jest rentowny. Banki, podobnie jak inne firmy, ponoszą dodatkowe wydatki, takie jak czynsz, media, płace pracownicze i wynagrodzenia kierownictwa. Po odjęciu tych kosztów od dochodu odsetkowego netto dolna linia może być ujemna. Banki mogą jednak mieć dodatkowe źródła dochodów oprócz odsetek otrzymanych od pożyczek, takich jak opłaty z bankowości inwestycyjnej lub usługi doradztwa inwestycyjnego. Oceniając rentowność banku, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę dodatkowe źródła przychodów i koszty oprócz dochodu odsetkowego netto.
