DEFINICJA Mutualizacji ryzyka
Mutualizacja ryzyka dzieli narażenie na potencjalne straty finansowe między kilku ubezpieczających, inwestorów, firmy, organizacje lub osoby. Mutualizujące ryzyko obniża ogólny potencjał znacznych strat finansowych dla jednego podmiotu. Obniża to jednak również potencjalną wypłatę dla pojedynczego podmiotu, ponieważ nagrody muszą być dzielone między inne strony podejmujące część ryzyka.
ŁAMANIE Mutualizacji ryzyka
Mutualizacja ryzyka zwykle odnosi się do rozłożenia ryzyka straty ubezpieczeniowej na setki lub tysiące indywidualnych ubezpieczających, ale termin ten może być szeroko stosowany w wielu innych sytuacjach biznesowych.
- Z badań geologicznych firmy energetycznej wynika, że w pewnym miejscu istnieje duże złoże gazu ziemnego. Chce wiercić, ale ryzyko finansowe jest dla niego zbyt wysokie. Dlatego firma poszukuje partnera joint-venture, który przejmie połowę ryzyka w zamian za połowę potencjalnych zysków, jeśli ich poszukiwania się powiodą. Bank korporacyjny wygrał główną rolę w gwarantowaniu pożyczki terminowej dla firmy. Pożyczka jest zbyt duża, aby bank mógł ją umieścić we własnych księgach, dlatego tworzy konsorcjum, w którym kilka innych banków zgadza się udzielić części całkowitej kwoty kredytu klientowi. Każdy członek konsorcjum ma teraz pewne ryzyko związane z pożyczką terminową. Towarzystwo ubezpieczeń majątkowych i osobowych jest zainteresowane ubezpieczeniem, które pokryłoby znaczne straty majątkowe z powodu klęski żywiołowej. Zbliża się do firmy reasekuracyjnej, aby podzielić część ryzyka. Reasekurator wyraża zgodę na pewne przeniesienie ryzyka w zamian za płatności składek od pierwotnego ubezpieczyciela. Inwestor venture capital rozważa sfinansowanie start-upu. Jednak ze względu na wysoki odsetek niepowodzeń firm rozpoczynających działalność nie chce samodzielnie inwestować zbyt wiele. Przekonuje innych inwestorów venture capital do zawarcia umowy w celu rozłożenia ryzyka. Bank inwestycyjny chce kupić upadającą instytucję finansową. Pożąda aktywów celu, ale nie podoba się zakres jego zobowiązań. Bank inwestycyjny dąży do mutualizacji ryzyka z rządem federalnym w odniesieniu do zobowiązań. Rząd zgadza się na ograniczenie potencjalnych strat dla banku.
