Co to jest firma z art. XII?
Spółka z art. XII jest spółką inwestycyjną czarterowaną zgodnie z prawem bankowym stanu Nowy Jork w celu finansowania międzynarodowych transakcji bankowych. Spółki z art. XII są zazwyczaj własnością banków zagranicznych i zazwyczaj prowadzą działalność podobną do banków komercyjnych o międzynarodowej orientacji, takich jak udzielanie pożyczek zagranicznym kredytobiorcom, handel walutami (Forex) oraz wydawanie akredytyw.
Kluczowe dania na wynos
- Firma z art. XII jest spółką inwestycyjną czarterowaną zgodnie z prawem bankowym stanu Nowy Jork w celu finansowania międzynarodowych transakcji bankowych. Zwykle angażują się one w działania podobne do międzynarodowych banków komercyjnych, takie jak udzielanie pożyczek zagranicznym kredytobiorcom, handel walutami (Forex) oraz wydawanie akredytyw. Firmy czarterowane zgodnie z art. XII są w stanie robić wiele rzeczy, których banki komercyjne w Stanach Zjednoczonych są zabronione. Nie mogą przyjmować depozytów, ale mogą utrzymywać salda kredytowe i są zwolnione z Rezerwy Federalnej Wymagania dotyczące rezerwy systemu (FRS).
Zrozumienie spółki z art. XII
Przedsiębiorstwa czarterowane zgodnie z art. XII mają swobodę działania jak banki, nie podlegając tym samym ograniczeniom prawnym i kontroli, które zwykle muszą znosić inne instytucje finansowe (FI) w Stanach Zjednoczonych. Spółki te nie podlegają rejestracji zgodnie z Ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. I są zdefiniowane przez Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork jako: „wyspecjalizowane instytucje pożyczkowe niebędące depozytariuszami, które mają szerokie uprawnienia pożyczkowe i pożyczkowe i mogą inwestować w akcje i obligacje. „
Spółki z art. XII mogą sprzedawać publicznie dłużne papiery wartościowe bez nadzoru Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Mogą także oferować różne inne usługi bankowe, chociaż obowiązują ograniczenia dotyczące depozytów.
Artykuł XII firmy nie mogą przyjmować depozytów w stanie Nowy Jork. Ta sama zasada dotyczy również pozostałych Stanów Zjednoczonych, chyba że Rada Bankowa stanu Nowy Jork wyrazi zgodę.
Spółki z art. XII mogą jednak przyjmować salda kredytowe w stanie Nowy Jork. Te salda kredytowe nie są klasyfikowane jako depozyty, a rachunki, na których są przechowywane, nie są klasyfikowane jako rachunki depozytowe na żądanie. Z tego powodu są oni zwolnieni z wymogów dotyczących rezerwy Federalnego Systemu Rezerw (FRS).
Rodzaje firmy XII
Artykuł XII spółki inwestycyjne mają różny charakter. Niektóre specjalizują się w finansowaniu sprzedaży komercyjnej lub detalicznej, podczas gdy inne koncentrują się na krajowej i międzynarodowej bankowości komercyjnej i handlowej.
Niektóre z tych spółek są również własnością firm zajmujących się papierami wartościowymi, które służą jako spółki holdingowe dla bankowych spółek zależnych z siedzibą w Unii Europejskiej (UE).
Obecnie kilka banków zagranicznych, a także szereg krajowych firm finansowych, takich jak American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) i General Electric Co. (GE), mają status art. XII.
Historia spółek XII
Pierwsza karta spółki z art. XII została przyznana Banque Nationale de Paris, największemu bankowi we Francji, w 1919 r. W celu otwarcia Francusko-Amerykańskiej Korporacji Bankowej w Nowym Jorku. Cztery lata później, w 1923 r., Wydano drugą kartę, tym razem Schroder, należącą do Schroder Banking Group w Londynie.
Przez wiele lat polityka Departamentu Bankowości stanu Nowy Jork pozwalała zagranicznym bankom zakładać firmy inwestycyjne tylko wtedy, gdy nie było innych praktycznych sposobów wejścia na rynek nowojorski. To wyjaśnia istnienie wielu obecnych spółek z art. XII, w tym francusko-amerykańskich, Fiduciary Investment Corp. i Sterling Banking Corp.
W latach 1950–1975 Departament Bankowości stanu Nowy Jork i Zarząd Rezerwy Federalnej (FRB) uzgodniły, że nie zostaną utworzone żadne nowe spółki z art. XII. Zamiast tego zdecydowano, że wszyscy nowi zagraniczni wnioskodawcy ubiegający się o status art. XII zostaną poproszeni o uzyskanie statusu agencji lub oddziału. Zapewniłoby to im podobną strukturę organizacyjną, a jednocześnie umożliwiłoby Rezerwie Federalnej ściślejsze monitorowanie ich operacji.
Pod koniec lat 70. Departament Bankowości stanu Nowy Jork zmienił zdanie. W obliczu chwiejności gospodarki i wielu międzynarodowych firm finansowych dążących do takich miejsc jak Kajmany, Londyn i Zurych podjęto decyzję o ponownym zaoferowaniu zagranicznym bankom szerszych uprawnień finansowych, pamiętając, że może to pomóc w zwiększeniu zatrudnienia i dochodów z podatków.
