Fundusze wspólnego inwestowania są obecnie najpopularniejszym narzędziem inwestycyjnym dla większości inwestorów, ale przed zainwestowaniem w jeden niezwykle ważne jest zrozumienie oferowanych przez nie zalet, a także wad.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze inwestycyjne są najpopularniejszym wyborem inwestycyjnym w USA. Korzyści dla inwestorów obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidendy, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwe ceny. Wady obejmują wysokie opłaty, nieefektywność podatkową, słabe wykonanie transakcji i potencjalne nadużycia w zarządzaniu.
Fundusze inwestycyjne: przegląd
Dostępnych jest wiele funduszy obejmujących różne branże i różne klasy aktywów. Niektóre z zalet tego rodzaju inwestycji obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidendy, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwe ceny.
Wady obejmują wysokie wskaźniki kosztów i opłaty sprzedażowe, nadużycia w zarządzaniu, nieefektywność podatkową i słabe wykonanie transakcji.
Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na zalety i wady tej strategii inwestycyjnej.
Zalety funduszy inwestycyjnych
Istnieje wiele powodów, dla których inwestorzy decydują się na inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania z taką częstotliwością. Podzielmy szczegóły kilku.
Zaawansowane zarządzanie portfelem
Kupując fundusz inwestycyjny, płacisz opłatę za zarządzanie jako część wskaźnika kosztów, który jest wykorzystywany do wynajęcia profesjonalnego zarządzającego portfelem, który kupuje i sprzedaje akcje, obligacje itp. Jest to stosunkowo niewielka cena za uzyskanie profesjonalnej pomocy w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym.
Reinwestycja dywidendy
Ponieważ dla funduszu deklarowane są dywidendy i inne źródła dochodu z odsetek, można go wykorzystać do zakupu dodatkowych udziałów w funduszu wspólnego inwestowania, co pomoże w zwiększeniu inwestycji.
Redukcja ryzyka (bezpieczeństwo)
Zmniejszone ryzyko portfela jest osiągane poprzez zastosowanie dywersyfikacji, ponieważ większość funduszy inwestycyjnych inwestuje w dowolnym miejscu od 50 do 200 różnych papierów wartościowych - w zależności od celu. Liczne fundusze inwestycyjne posiadające indeks giełdowy posiadają 1000 lub więcej indywidualnych pozycji akcyjnych.
Wygoda i uczciwe ceny
Fundusze wspólnego inwestowania są łatwe do kupienia i łatwe do zrozumienia. Zazwyczaj mają niskie minimalne inwestycje (około 2 500 USD) i są przedmiotem obrotu tylko raz dziennie według końcowej wartości aktywów netto (NAV). Eliminuje to wahania cen w ciągu dnia i różne możliwości arbitrażu, które praktykują handlarze dnia.
Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, specyfika twojego budżetu, harmonogramu i celów zysku będzie decydować o tym, jakie są najlepsze opcje funduszu wspólnego inwestowania.
Wady funduszy inwestycyjnych
Jednak bycie inwestorem w fundusze wspólnego inwestowania ma również wady. Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na niektóre z tych obaw.
Wysokie wskaźniki kosztów i opłaty sprzedażowe
Jeśli nie zwracasz uwagi na wskaźniki kosztów funduszy inwestycyjnych i opłaty sprzedażowe, mogą wymknąć się spod kontroli. Zachowaj szczególną ostrożność, inwestując w fundusze o wskaźniku kosztów wyższym niż 1, 20%, ponieważ uważa się, że są one obciążone wyższym kosztem. Uważaj na opłaty reklamowe 12b-1 i opłaty sprzedaży w ogóle. Istnieje kilka dobrych firm funduszy, które nie mają opłat za sprzedaż. Opłaty zmniejszają całkowity zwrot z inwestycji.
Nadużycia w zarządzaniu
Ubijanie, obracanie i ozdabianie okien może się zdarzyć, jeśli Twój menedżer nadużywa swoich uprawnień. Obejmuje to niepotrzebne transakcje, nadmierną wymianę i sprzedaż przegranych przed końcem kwartału w celu naprawy książek.
Niewydolność podatkowa
Czy to się podoba czy nie, inwestorzy nie mają wyboru, jeśli chodzi o wypłaty zysków kapitałowych w funduszach wspólnego inwestowania. Ze względu na obrót, wykupy, zyski i straty w posiadanych papierach wartościowych przez cały rok inwestorzy zazwyczaj otrzymują wypłaty z funduszu, które stanowią niekontrolowane zdarzenie podatkowe.
Słaba realizacja transakcji
