Co to jest Musharakah?
Musharakah to wspólne przedsiębiorstwo lub struktura partnerska w islamskich finansach, w której partnerzy dzielą się zyskami i stratami przedsiębiorstwa. Ponieważ prawo islamskie (lub szariat) nie zezwala na czerpanie korzyści z odsetek od pożyczek, papka pozwala na to, aby finansujący projekt lub firma osiągnęli zwrot w postaci części rzeczywistych zysków osiągniętych zgodnie z określonym z góry współczynnikiem. Jednak w przeciwieństwie do tradycyjnego wierzyciela, finansista będzie również uczestniczył w ewentualnych stratach, również w sposób proporcjonalny. Musharakah to rodzaj szirki al-amwal (lub partnerstwa), co po arabsku oznacza „dzielenie się”.
Kluczowe dania na wynos
- Musharakah to wspólne porozumienie o partnerstwie w dziedzinie finansów islamskich, w którym zyski i straty są dzielone. Zyski z odsetek nie są dozwolone w praktyce islamskiej, co wymaga potrzeby papki. Stała papka jest często wykorzystywana do potrzeb finansowania długoterminowego, ponieważ nie ma konkretna data zakończenia i trwa do momentu, gdy partnerzy zdecydują się ją rozwiązać.
Zrozumienie Musharakah
Musharakah odgrywa istotną rolę w finansowaniu operacji biznesowych opartych na zasadach islamskich. Załóżmy na przykład, że osoba A chce założyć firmę, ale ma ograniczone fundusze. Osoba B ma nadmiar funduszy i chce zostać finansistą w paparakah z A. Dwie osoby uzgodnią warunki i rozpoczną działalność, w której obie części będą czerpać część zysków i strat. To neguje potrzebę otrzymania pożyczki od B.
Musharakah jest często wykorzystywany przy zakupie nieruchomości i nieruchomości, udzielaniu kredytu, projektach inwestycyjnych i finansowaniu dużych zakupów. W umowach dotyczących nieruchomości partnerzy żądają od banku oceny wartości nieruchomości za pomocą czynszu kalkulacyjnego (suma, którą partner mógłby zapłacić za mieszkanie w danej nieruchomości). Zyski dzielone są między partnerów w ustalonych wcześniej proporcjach na podstawie przypisanej wartości i sumy ich różnych stawek. Każda strona, która podnosi kapitał, ma prawo głosu w zarządzie nieruchomości. Kiedy papryka jest wykorzystywana do finansowania dużych zakupów, banki zwykle udzielają pożyczek, wykorzystując oprocentowane pożyczki o zmiennym oprocentowaniu uzależnione od stopy zwrotu firmy. Ten kołek służy jako zysk partnera pożyczającego.
Musharakah nie są wiążącymi umowami, ponieważ każda ze stron może jednostronnie wypowiedzieć umowę.
Rodzaje Musharakah
W musharakah istnieją różne porozumienia partnerskie. W partnerstwie shirka al-'inan partnerzy są po prostu agentem i nie służą jako poręczyciele innych partnerów. Szirka al-mufawadah to równe, nieograniczone i nieograniczone partnerstwo, w którym wszyscy partnerzy wkładają tę samą sumę, dzielą ten sam zysk i mają te same prawa.
Trwały paparakah nie ma określonej daty końcowej i trwa do momentu, gdy partnerzy zdecydują się go rozwiązać. Jako taki często wykorzystywany jest do długoterminowych potrzeb finansowych. Malejąca papka może mieć kilka różnych struktur. Pierwszy to kolejne partnerstwo, w którym udział każdego partnera pozostaje taki sam, dopóki wspólne przedsięwzięcie się nie zakończy. Często stosuje się go w finansowaniu projektów, a zwłaszcza przy zakupie domu.
W malejącym związku (znanym również jako zmniejszające się saldo lub malejąca papka), udział jednego partnera jest wypłacany, podczas gdy jest przenoszony na innego partnera, aż cała kwota zostanie przeniesiona. Taka struktura jest powszechna w przypadku zakupu domu, w którym pożyczkodawca (zazwyczaj bank) kupuje nieruchomość i otrzymuje zapłatę od nabywcy (w formie miesięcznych opłat czynszowych) do momentu spłaty całego salda.
W przypadku niewykonania zobowiązania zarówno kupujący, jak i pożyczkodawca otrzymują proporcjonalnie część wpływów ze sprzedaży nieruchomości. Różni się to od bardziej tradycyjnych struktur pożyczkowych, w których pożyczkodawca korzysta wyłącznie ze sprzedaży nieruchomości po wykluczeniu.
