Co to jest indeks MSCI EMU?
Indeks MSCI EMU to indeks akcji ważony kapitalizacją rynku w strefie euro w Morgan Stanley. Indeks śledzi spółki o średniej i dużej kapitalizacji na 10 rynkach rozwiniętych w Europejskiej Unii Gospodarczej i Walutowej (UGW), w tym w Austrii, Belgii, Finlandii, Francji, Niemczech, Irlandii, Włoszech, Holandii, Portugalii i Hiszpanii. Około 85% kapitalizacji rynkowej EMU skorygowanej w wolnym obrocie jest objęte indeksem.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks MSCI EMU to indeks akcji strefy euro, który śledzi spółki o średniej i dużej kapitalizacji na 10 rozwiniętych rynkach w Unii Europejskiej. Około 85% kapitalizacji rynkowej EMU skorygowanej w wolnym obrocie jest pokrywane przez indeks. udziały z Francji, Niemiec i Holandii. Każdy w USA, który chce zainwestować w indeks, może to zrobić za pośrednictwem ETF iShares MSCI Eurozone.
Zrozumienie indeksu MSCI EMU
Morgan Stanley wprowadził Indeks EMU w kwietniu 1998 r. Metodologia tego indeksu oparta jest na MSCI Global Investable Market Indexs. Zgodnie z arkuszem informacyjnym metodologia ta jest „kompleksowym i spójnym podejściem do konstrukcji indeksu, który pozwala na uzyskanie znaczących globalnych widoków i porównań między regionami we wszystkich segmentach i kombinacjach wielkości rynkowej, sektora i stylu”. Zasadniczo firmy składowe są korygowane o dostępne zmienne i muszą spełniać obiektywne kryteria włączenia do Indeksu.
Indeks MSCI EMU ma na celu pomiar wyników rynku akcji krajów członkowskich UGW, w tym tych członków Unii Europejskiej (UE), którzy przyjęli euro jako swoją walutę. Fundusz indeksowy MSCI EMU inwestuje w reprezentatywną próbkę papierów wartościowych objętych Indeksem, które łącznie mają profil inwestycyjny podobny do indeksu. Doradcą inwestycyjnym funduszu jest Barclays Global Fund Advisors.
Na dzień 29 listopada 2019 r. Indeks składał się z 244 składników. Pięć głównych składników indeksu to SAP (technologia informacyjna), Total (energia), LVMH Moet Hennessey (uznaniowy konsument), ASML Holding (technologia informacyjna) i Sanofi (opieka zdrowotna). Finanse dominowały w indeksie, stanowiąc nieco poniżej 17%, a następnie przemysłowcy, konsumenci uznaniowi i konsumenci. Ważenie według kraju było następujące:
- Francja: 35, 53% Niemcy: 27, 26% Holandia: 12, 25% Hiszpania: 8, 74% Włochy: 7, 3% Inne: 8, 93%
Roczna stopa zwrotu dla wskaźnika wyniosła 14, 65%, podczas gdy 10-letnia stopa zwrotu wyniosła 4, 65%. Rentowność dywidendy wyniosła 3, 20%, a wskaźnik ceny do zysku (P / E) 17, 52.
Uwagi specjalne
Inwestowanie w indeksy jest uważane za pasywną strategię inwestycyjną, która stara się czerpać zyski ze zwrotów naśladujących szeroki indeks, jednocześnie dywersyfikując ryzyko. Wynika to z faktu, że fundusz indeksowy ma szeroki asortyment aktywów zamiast niewielkiej liczby inwestycji. Aby uchwycić te zwroty, inwestorzy kupują akcje funduszy typu ETF. Fundusze te śledzą indeks bazowy.
Każdy w Stanach Zjednoczonych, który chce zainwestować w MSCI EMU, może to zrobić za pośrednictwem ETF strefy euro MSCI iShares MSCI. Ten fundusz został zaprojektowany w taki sposób, aby podążał za ceną i stopą zwrotu papierów wartościowych w publicznym obrocie łącznie na rynkach Europejskiej Unii Walutowej, mierzonych za pomocą indeksu MSCI MU.
ETF strefy euro iShares MSCI podąża za cenami i stopą zwrotu z papierów wartościowych w publicznym obrocie łącznie na rynkach Europejskiej Unii Walutowej.
Fundusz indeksowy iShares MSCI EMU rozpoczął działalność 25 lipca 2000 r. Na dzień 9 grudnia 2019 r. Wartość ETF strefy euro iShares MSCI w strefie euro wynosiła 6, 18 mld USD, a wskaźnik P / E 16, 39. Wskaźnik kosztów funduszu wyniósł 0, 47%. Pięć największych spółek posiadanych w ETF pod względem wartości to:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Według stanu na 30 września 2019 r. ETF zwrócił -2, 22% w ciągu jednego roku, 2, 87% w ciągu pięciu lat i 2, 32% od momentu powstania - wszystkie nieco niższe niż referencyjny wskaźnik MSCI EMU.
