Spis treści
- Co to jest MACD?
- Wzór na MACD:
- Uczenie się od MACD
- MACD vs. siła względna
- Ograniczenia MACD
- Dodatkowe zasoby MACD
- Przykład zwrotnic MACD
- Przykład rozbieżności
- Przykład gwałtownych wzrostów lub upadków
Co to jest ruchoma średnia dywergencja konwergencji - MACD?
Rozbieżność średniej ruchomej dywergencji (MACD) jest wskaźnikiem pędu podążającym za trendem, który pokazuje związek między dwoma średnimi ruchomymi ceny zabezpieczenia. MACD oblicza się, odejmując 26-okresową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) od 12-okresowej EMA.
Wynikiem tych obliczeń jest linia MACD. Dziewięciodniowy EMA MACD zwany „linią sygnałową” jest następnie wykreślany na górze linii MACD, która może działać jako wyzwalacz sygnałów kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą kupić zabezpieczenie, gdy MACD przekroczy linię sygnałową, i sprzedać - lub krótko - zabezpieczenie, gdy MACD przekroczy linię sygnałową. Wskaźniki MACD (Moving Average Convergence Divergence) można interpretować na kilka sposobów, ale bardziej powszechnymi metodami są zwrotnice, rozbieżności oraz szybkie wzrosty / spadki.
Średnia ruchoma dywergencja konwergencji - MACD
Wzór na MACD:
W pobliżu MACD = 12-okresowy EMA - 26-okresowy EMA
MACD oblicza się, odejmując długoterminową EMA (26 okresów) od krótkoterminowej EMA (12 okresów). Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) jest rodzajem średniej ruchomej (MA), która nadaje większą wagę i znaczenie najnowszym punktom danych. Wykładnicza średnia ruchoma jest również określana jako wykładniczo ważona średnia ruchoma. Wykładnicza średnia ruchoma reaguje bardziej znacząco na ostatnie zmiany cen niż prosta średnia ruchoma (SMA), która stosuje taką samą wagę do wszystkich obserwacji w tym okresie.
Kluczowe dania na wynos
- MACD oblicza się, odejmując 26-okresowy EMA od 12-okresowego EMA. MACD wyzwala sygnały techniczne, gdy przecina linię sygnału powyżej (aby kupić) lub poniżej (w celu sprzedaży). rynek jest wykupiony lub wyprzedany. MACD pomaga inwestorom zrozumieć, czy zwyżkowy lub niedźwiedzi ruch w cenie umacnia się, czy osłabia.
Uczenie się od MACD
MACD ma wartość dodatnią, gdy 12-okresowy EMA (niebieski) jest powyżej 26-okresowego EMA (czerwony), a wartość ujemną, gdy 12-okresowy EMA jest poniżej 26-okresowego EMA. Im bardziej oddalona jest wartość MACD powyżej lub poniżej linii podstawowej, tym większa jest odległość między dwoma EMA. Na poniższym wykresie można zobaczyć, w jaki sposób dwa EMA zastosowane do wykresu cen odpowiadają MACD (niebieskiemu) przecinającemu powyżej lub poniżej linii bazowej (czerwony przerywany) na wskaźniku poniżej wykresu cenowego.
MACD jest często wyświetlany z histogramem (patrz tabela poniżej), który przedstawia odległość między MACD a jego linią sygnałową. Jeśli MACD znajduje się powyżej linii sygnałowej, histogram będzie powyżej linii podstawowej MACD. Jeśli MACD znajduje się poniżej linii sygnału, histogram będzie poniżej linii podstawowej MACD. Handlowcy używają histogramu MACD, aby określić, kiedy zwyżka lub niedźwiedzie są duże.
MACD vs. siła względna
Wskaźnik siły względnej (RSI) ma na celu zasygnalizowanie, czy rynek jest uważany za wykupiony lub wyprzedany w stosunku do ostatnich poziomów cen. RSI jest oscylatorem, który oblicza średnie zyski i straty cen w danym okresie; domyślny okres to 14 okresów z wartościami ograniczonymi od 0 do 100.
MACD mierzy związek między dwoma EMA, podczas gdy RSI mierzy zmianę ceny w stosunku do ostatnich najwyższych i najniższych cen. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić analitykom pełniejszy obraz techniczny rynku.
Wskaźniki te mierzą rozpęd na rynku, ale ponieważ mierzą różne czynniki, czasami dają przeciwne wskazówki. Na przykład RSI może pokazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że rynek jest nadmiernie rozbudowany w stronę kupna w stosunku do ostatnich cen, podczas gdy MACD wskazuje, że rynek wciąż rośnie w dynamice zakupów. Każdy ze wskaźników może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując odchylenie od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik obniża się lub odwrotnie).
Ograniczenia MACD
Jednym z głównych problemów z rozbieżnością jest to, że często może sygnalizować możliwe odwrócenie, ale w rzeczywistości nie następuje żadne rzeczywiste odwrócenie - powoduje fałszywie dodatni wynik. Innym problemem jest to, że rozbieżność nie przewiduje wszystkich zwrotów. Innymi słowy, przewiduje zbyt wiele zwrotów, które się nie zdarzają i niewystarczającą liczbę rzeczywistych zwrotów cen.
„Fałszywie dodatnia” rozbieżność często występuje, gdy cena składnika aktywów przesuwa się na boki, na przykład w zakresie wzorca lub trójkąta zgodnie z trendem. Spowolnienie tempa - ruch w bok lub powolny ruch trendu - spowoduje, że MACD odsunie się od swoich wcześniejszych skrajności i grawituje w kierunku linii zerowych, nawet przy braku prawdziwego odwrócenia.
Dodatkowe zasoby MACD
Czy jesteś zainteresowany wykorzystaniem MACD do swoich transakcji? Sprawdź nasz własny starter na MACD i Spotting Trend Reversals with MACD, aby uzyskać więcej informacji.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o wskaźnikach, kurs analizy technicznej Investopedia zapewnia kompleksowe wprowadzenie do tematu. Nauczysz się podstawowych i zaawansowanych analiz technicznych, umiejętności czytania wykresów, wskaźników technicznych, które musisz zidentyfikować, i jak wykorzystać trendy cenowe w ciągu ponad pięciu godzin filmów na żądanie, ćwiczeń i interaktywnych treści.
Przykład zwrotnic MACD
Jak pokazano na poniższej tabeli, gdy MACD spadnie poniżej linii sygnałowej, jest to niedźwiedzi sygnał, który wskazuje, że nadszedł czas na sprzedaż. I odwrotnie, gdy MACD podnosi się powyżej linii sygnałowej, wskaźnik daje uparty sygnał, co sugeruje, że cena aktywów może doświadczyć wzrostu. Niektórzy inwestorzy czekają na potwierdzenie przekroczenia linii sygnałowej przed wejściem na pozycję, aby zmniejszyć ryzyko „oszukania” i zbyt wczesnego wejścia na pozycję.
Zwrotnice są bardziej niezawodne, jeśli są zgodne z panującym trendem. Jeżeli MACD przecina się powyżej linii sygnałowej po krótkiej korekcie w ramach długoterminowego trendu wzrostowego, kwalifikuje się jako zwyżkowe potwierdzenie.
Jeśli MACD przecina się poniżej linii sygnałowej po krótkim ruchu wyższym w dłuższym okresie trendu spadkowego, handlowcy uznają to za niedźwiedzie potwierdzenie.
Przykład rozbieżności
Kiedy MACD tworzy wzloty i upadki, które odbiegają od odpowiednich wzlotów i upadków ceny, nazywa się to rozbieżnością. Uprzedzająca rozbieżność pojawia się, gdy MACD tworzy dwa rosnące dołki, które odpowiadają dwóm malejącym spadkom ceny. Jest to ważny uparty sygnał, gdy długoterminowy trend jest nadal pozytywny. Niektórzy inwestorzy szukają upartych rozbieżności, nawet gdy długoterminowy trend jest negatywny, ponieważ mogą sygnalizować zmianę trendu, chociaż ta technika jest mniej niezawodna.
Kiedy MACD tworzy serię dwóch spadających szczytów, które odpowiadają dwóm rosnącym szczytom ceny, powstaje niedźwiedzia rozbieżność. Uprzedzająca rozbieżność, która pojawia się podczas długotrwałej tendencji zwyżkowej, jest uważana za potwierdzenie, że tendencja ta prawdopodobnie się utrzyma. Niektórzy inwestorzy będą obserwować niedźwiedzi rozbieżności podczas długoterminowych trendów zwyżkowych, ponieważ mogą sygnalizować słabość trendu. Jednak nie jest tak niezawodny, jak niedźwiedzi rozbieżność podczas bessy.
Przykład gwałtownych wzrostów lub upadków
Kiedy MACD gwałtownie rośnie lub spada (krótkoterminowa średnia krocząca odsuwa się od długoterminowej średniej kroczącej), jest to sygnał, że bezpieczeństwo zostało wykupione lub wyprzedane i wkrótce wróci do normalnego poziomu. Inwestorzy często łączą tę analizę ze wskaźnikiem siły względnej (RSI) lub innymi wskaźnikami technicznymi, aby zweryfikować warunki wykupienia lub wyprzedaży.
Nierzadko inwestorzy używają histogramu MACD w taki sam sposób, w jaki mogą korzystać z samego MACD. Na histogramie można również zidentyfikować dodatnie lub ujemne zwroty, rozbieżności oraz szybkie wzrosty lub spadki. Potrzebne jest pewne doświadczenie przed podjęciem decyzji, która jest najlepsza w danej sytuacji, ponieważ istnieją różnice czasowe między sygnałami na MACD i jego histogramie.
