Co to jest fundusz hybrydowy
Fundusz hybrydowy to fundusz inwestycyjny, który charakteryzuje się dywersyfikacją między dwiema lub więcej klasami aktywów. Fundusze te zazwyczaj inwestują w mieszankę akcji i obligacji. Mogą być również znane jako fundusze alokacji aktywów.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusz hybrydowy to klasyfikacja funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu inwestycyjnego typu ETF, który inwestuje w różnego rodzaju aktywa lub klasy aktywów w celu uzyskania zdywersyfikowanego portfela. Fundusze zrównoważone, które zazwyczaj posiadają 60% akcji i 40% obligacji, są częstym przykładem funduszu hybrydowego. fundusze, które łączą akcje wzrostu i wartości, są kolejnym przykładem funduszu hybrydowego.
Zrozumienie funduszy hybrydowych
Fundusze hybrydowe oferują inwestorom zdywersyfikowany portfel. Termin hybrydowy wskazuje, że strategia funduszu obejmuje inwestycje w wiele klas aktywów. Zasadniczo może to również oznaczać, że fundusz stosuje alternatywne podejście do zarządzania mieszanego.
Fundusze hybrydowe są powszechnie znane jako fundusze alokacji aktywów. Na rynku inwestycyjnym fundusze alokacji aktywów mogą być wykorzystywane do wielu celów. Fundusze te oferują inwestorom opcję inwestowania w wiele klas aktywów za pośrednictwem jednego funduszu.
Fundusze hybrydowe ewoluowały od zastosowania nowoczesnej teorii portfela w zarządzaniu funduszami. Fundusze te mogą oferować różne poziomy tolerancji ryzyka, od konserwatywnych po umiarkowane i agresywne.
- Fundusze zrównoważone są również rodzajem funduszu hybrydowego. Zrównoważone fundusze często odpowiadają standardowej proporcji alokacji aktywów, takiej jak 60/40. Fundusze na datę docelową lub fundusze cyklu życia również pasują do kategorii hybrydowej. Fundusze te inwestują w wiele klas aktywów w celu dywersyfikacji. Fundusze na dzień docelowy różnią się od standardowych funduszy hybrydowych tym, że ich części portfela zaczynają się od bardziej agresywnej alokacji i stopniowo równoważą do bardziej konserwatywnej alokacji do wykorzystania do określonej daty wykorzystania. Fundusz mieszany (lub fundusz mieszany) jest rodzajem funduszu akcyjnego który obejmuje połączenie zapasów wartości i wzrostu. Fundusze te oferują dywersyfikację inwestorów wśród popularnych stylów inwestycyjnych w jednym portfelu.
We wszystkich przypadkach fundusze hybrydowe będą zawierać kombinację dwóch lub więcej klas aktywów. W przypadku funduszy ukierunkowanych na ryzyko i zrównoważonych alokacje zwykle pozostają na stałym poziomie. W przypadku funduszy ukierunkowanych na określoną datę wykorzystania proporcja miksu aktywów będzie się zmieniać w czasie. We wszystkich funduszach zarządzający inwestycjami może aktywnie zarządzać poszczególnymi udziałami w każdej kategorii aktywów, aby reagować na zmieniające się warunki rynkowe i potencjalne możliwości wzrostu wartości kapitału
Przykłady funduszy hybrydowych
Zarządzający inwestycjami oferują szeroki zakres opcji dla funduszy hybrydowych. Poniżej znajdują się dwa przykłady.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Fundusz ma saldo 60/40 między akcjami i obligacjami. Część portfela dotycząca akcji ma na celu odtworzenie indeksu CRSP US Total Market Market. Część obligacyjna portfela ma na celu odtworzenie indeksu Bloomberg Barclays Aggregate Float skorygowanego. Fundusz ma wskaźnik kosztów 0, 19%.
Fundusz emerytalny T. Rowe Price 2060 (TRRLX)
Fundusz emerytalny T. Rowe Price Retirement 2060 to hybrydowy fundusz docelowy. Według stanu na październik 2017 r. Posiadał 86% portfela akcji i około 11% obligacji. Fundusz stosuje podejście funduszy funduszu z 19% portfela w funduszu akcyjnym typu wzrost. Fundusz ma wskaźnik kosztów 0, 74%.
