Akcje Morgan Stanley (MS) spadły o ponad 18% w porównaniu do marcowych maksimów, spadając o ponad 8% w ciągu roku. Zapasy są gorsze od S&P 500, który wzrósł o ponad 8%. Analiza techniczna sugeruje, że sytuacja banku inwestycyjnego może się znacznie pogorszyć. Zapas może spaść o ponad 8% w stosunku do obecnej ceny około 48, 05 USD. Gdyby tak się stało, akcje spadłyby o ponad 22% od swoich szczytów.
Handlowcy opcji są uparty w banku i widzą, że akcje spadną o ponad 5% na początku przyszłego roku. Negatywne nastroje na giełdzie wynikają z przewidywanego znacznego spowolnienia wzrostu zysków i przychodów w przyszłym roku. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Morgan Stanley ostrożnie stosuje się do zapasów wiórów ).
Dane MS według YCharts
Słaba karta techniczna
Wykres pokazuje, że cena akcji zbliża się do pomocy technicznej za 47, 25 USD. Pokazuje także długoterminową tendencję spadkową, która ma miejsce od szczytów z marca. Stado kilkakrotnie nie udało się uwolnić od tego trendu spadkowego, ostatnio na początku września. Jeśli akcje spadną poniżej wsparcia na poziomie 47, 20 USD, mogą spaść nawet 44, 10 USD, co oznacza spadek o ponad 8%.
Bearish Bets
Handlowcy opcji również widzą spadek akcji, korzystając z opcji wygasających 18 stycznia. W tym miejscu liczba zakładów sprzyja spadkowi akcji, przewyższając liczbę akcji zakładów. Liczba otwartych kontraktów wynosi ponad 10 000. To prawie pięć razy więcej niż liczba otwartych połączeń. Aby kupujący kupujący mógł zarobić, akcje musiałyby spaść do około 45, 50 USD od obecnej ceny. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 4 najlepszych posiadaczy funduszy wspólnego inwestowania Morgan Stanley .)
Spowolnienie wzrostu
Prognozy dotyczące zarobków mogą być jednym z powodów uparty. Prognozuje się, że wzrost zysków zwolni w 2019 r. Prognozy przewidują wzrost zysków o 36% w 2018 r. Do 4, 90 USD na akcję. Prognozy przewidują ponadto, że wzrost spowolni następnie do 5% w 2019 r. I 7% w 2020 r. Jednak przy wielokrotności zysku w 2019 r. Wynoszącej obecnie 9, 4, płaci się prawie dwukrotnie więcej niż tempo wzrostu zysków w 2019 r., Co daje wskaźnik PEG na poziomie 1, 9. Co gorsza, akcje nie są nawet tanie w porównaniu z historycznym zakresem P / E od 6 do 14 od 2015 roku.
Podstawowe wykresy według YCharts
Przewiduje się również, że wzrost przychodów będzie niedokrwisty. Obecne prognozy przewidują wzrost przychodów o ponad 9% w tym roku do 41, 4 mld USD. Ale to spowalnia do 2% w 2019 r., A następnie tylko 1% w 2020 r.
Pomimo pojawienia się tanich akcji, rynek sugeruje, że akcje nadal spadają, ponieważ wzrost przygotowuje się do spowolnienia w przyszłym roku i na kolejne lata.
