Chociaż wielu inwestorów i analityków koncentruje się na niskich stopach procentowych, rosnące stopy procentowe zmieniają krajobraz rynku dla firm i inwestorów indywidualnych. Oto, w jaki sposób inwestorzy mogą czerpać zyski ze wzrostu stóp procentowych.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestowanie w rosnące stopy procentowe można z powodzeniem inwestować w firmy, które dobrze sobie radzą z wyższymi stopami - takie jak brokerzy, akcje technologiczne i opieki zdrowotnej oraz firmy, które mają duży bilans gotówkowy. Inwestorzy mogą również wykorzystać perspektywę wyższych stóp procentowych przez kupowanie nieruchomości i sprzedaż niepotrzebnych aktywów. Obligacje krótkoterminowe i o zmiennym oprocentowaniu są również dobrą inwestycją podczas wzrostu stóp procentowych, ponieważ zmniejszają zmienność portfela.
1. Inwestuj w firmy maklerskie
Firmy maklerskie zarabiają na odsetkach od sald gotówkowych przechowywanych na rachunkach klientów. Oczywiście zarabiają więcej odsetek, gdy stopy są wyższe. Przegląd okresu 2003-2004, kiedy stopa funduszy federalnych wzrosła z 1, 25% do 2, 25%, pokazuje, że główni brokerzy internetowi, tacy jak E * Trade i Charles Schwab, odnotowali wzrost przychodów odsetkowych o 38% i wynikającą z tego poprawę działalności operacyjnej o 10% marże.
2. Inwestuj w firmy bogate w gotówkę
Bogate w gotówkę firmy również skorzystają na rosnących stopach, zarabiając więcej na swoich rezerwach gotówkowych. Inwestorzy mogą szukać firm o niskim wskaźniku zadłużenia do kapitału (D / E) lub spółek o dużym odsetku wartości księgowej w formie gotówki.
3. Zablokuj w niskich stawkach
Osobom posiadającym kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM) lub firmom z wszelkiego rodzaju finansowaniem o zmiennej stopie procentowej zaleca się refinansowanie za pomocą finansowania o stałym oprocentowaniu, utrzymując możliwie najniższe stopy procentowe w perspektywie długoterminowej.
4. Kup z finansowaniem
Osoby fizyczne lub firmy planujące duże zakupy lub wydatki inwestycyjne powinny rozważyć zakup już teraz, podczas gdy nadal mają możliwość zablokowania niskich długoterminowych stawek. Zakupy dokonane przed znacznym wzrostem stóp procentowych mogą przynieść znaczne oszczędności w kosztach finansowania i ogólnych kosztach długoterminowych.
5. Inwestuj w technologię, opiekę zdrowotną
Większość firm z branży technologicznej i opieki zdrowotnej zatrzymuje większe zyski jako zyski zatrzymane w celu reinwestowania w rozwój, zamiast wypłacać je w formie dywidend. Historia z przeszłości pokazuje, że taka postawa zwykle prowadzi do wzrostu przychodów w środowisku rosnących stóp procentowych. W ciągu ostatnich 13 okresów wzrostu stóp procentowych - w ciągu ostatniego półwiecza - sektory opieki zdrowotnej i technologii odnotowały średni wzrost o 13% do 20% w pierwszym roku po wzroście stóp procentowych. Dla porównania, ogólne średnie zyski dla indeksu S&P 500 wyniosły tylko między 6% a 7%.
6. Objęcie obligacji krótkoterminowych lub o zmiennym oprocentowaniu
Inwestorzy obligacji mogą zmniejszyć zmienność portfela w warunkach wzrostu stóp procentowych, przechodząc na obligacje o krótszych terminach zapadalności lub kupując obligacje o oprocentowaniu kuponowym, które zmieniają się zgodnie ze stopą rynkową.
7. Inwestuj w firmy przetwarzające listy płac
Procesory płac, takie jak Paychex i automatyczne przetwarzanie danych, zwyczajowo utrzymują duże salda gotówkowe dla klientów w okresach między wypłatami, gdy pieniądze są dystrybuowane jako lista płac. Firmy te powinny widzieć lepsze przychody z odsetek, gdy stopy procentowe wzrosną.
8. Sprzedaj aktywa
Osoby fizyczne lub firmy posiadające niepotrzebne nieruchomości lub inne aktywa mogą być w stanie czerpać zyski ze sprzedaży takich aktywów, zanim stopy zaczną rosnąć. Nabywcy prawdopodobnie zastanawiają się, kiedy będą mogli utrzymać niskie, długoterminowe stawki, więc mogą być skłonni do płacenia składek za nabycie potrzebnych aktywów, zanim stopy zaczną rosnąć.
9. Blokowanie długoterminowych kontraktów na dostawy
Rosnące stawki ogólnie oznaczają również rosnące ceny. Firmy, które mogą zawrzeć długoterminowe umowy z dostawcami, mogą cieszyć się lepszymi marżami, unikając podwyżek cen tak długo, jak to możliwe.
10. Kup lub zainwestuj w nieruchomości
Ceny nieruchomości zwykle rosną, a często nawet przewyższają stopy procentowe. Kupowanie nieruchomości lub inwestowanie w fundusze powiernicze (REIT) to kolejny sposób na osiąganie zysków z rosnących stóp procentowych.
Rosnące stopy procentowe mogą wydawać się złą rzeczą dla tych, którzy muszą wziąć pożyczkę lub kupić coś na kredyt, ale inwestorzy mogą zyskać, planując z wyprzedzeniem i kupując odpowiednie rodzaje inwestycji.
