Akcje Morgan Stanley (MS) sprzedały się o ponad 6% w czwartkową sesję przedrynkową po tym, jak spółka znacznie straciła oczekiwania i przychody z czwartego kwartału. Niedobre wyniki podążają za mieszanym portfelem dla innych banków inwestycyjnych i komercyjnych, nie brzmiąc jednoznacznie dla bocznych graczy, którzy chcą zwiększyć ekspozycję. Rywale popadli w sympatię po wiadomościach, sygnalizując potencjalny koniec wyprzedaży grupy.
Akcje nadal notowane są znacznie poniżej rekordowego poziomu z hossy w 2007 r., Co podkreśla rozległe szkody bilansowe i redukujące zyski reformy federalne wynikające z krachu na rynku w 2008 r. Akcje Morgan Stanley spadły o ponad 35% po doładowaniu w marcu 2018 r., Spadając do najniższego poziomu od dwóch lat, a obecnie są notowane na poziomie osiągniętym po raz pierwszy w 1998 r. Oznacza to, że akcja cenowa nie dodała ani grosza w ostatnie dwie dekady.
MS Long-Term Chart (1993-2019)
TradingView.com
Firma ogłosiła publicznie po skorygowanym podziale 6, 64 USD w lutym 1992 r. I na boki na początku 1995 r., Odbijając się od wydruku z pierwszej oferty publicznej. Następnie gwałtownie wzrosło, osiągając silny trend wzrostowy, który utknął na poziomie 40 USD w 1998 r. Podczas azjatyckiego zarazy. Fala ożywienia w 1999 r. Osiągnęła nowe maksima, wyprzedzając ostatni wzrost zakupów, który zakończył się na niskich 90 latach w trzecim kwartale 2000 r. Późniejszy spadek zlikwidował ponad 70% wartości akcji do najniższego poziomu z października 2002 r. Na 23, 91 USD.
Proporcjonalne wycofanie zakończyło się w 2004 r. Powyżej 50 USD, co doprowadziło do bocznych działań w rajdzie z 2006 r., Który zakończył się na poziomie zniesienia rynku niedźwiedzi.786 Fibonacci w 2007 r. Sprzedał się w drugiej połowie 2008 r., A następnie upadł na rynki światowe, znajdując wsparcie w październiku w ramach siedmiu centów oferty publicznej z 1993 r. Ten niski druk ostatecznie zakończył ośmioletni trend spadkowy, co stanowi historyczną okazję do zakupu, przed odbiciem, które skończyło się w połowie lat 30. w 2010 roku.
Akcje zanotowały wyższe minima w 2011 i 2012 r., A ostatecznie wzrosły w wyniku wzrostu, który utknął o pięć punktów powyżej najwyższego poziomu w 2010 r. W 2015 r. Trzeci wyższy poziom w 2016 r. Spowodował, że świeże nabywcy nie pojawili się na uboczu, dając skromny wzrost, który wzmógł opór w 2015 r. Po wybory prezydenckie. Późniejsza zaliczka nie złagodziła długoterminowych szkód technicznych, opóźniając się przy zniesieniu 0, 618 ośmioletniego trendu spadkowego w marcu 2018 r., Podczas gdy późniejszy spadek przełamał 50-miesięczną wykładniczą średnią ruchomą (EMA) w grudniu 2018 r.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży w marcu 2018 r., Osiągając poziom wyprzedania w czerwcu. Kontynuacja presji sprzedaży obniżyła wskaźnik do najbardziej ekstremalnego odczytu w historii akcji w czerwcu, podczas gdy zwyżkowy crossover w 2019 r. Rozpoczął nowy cykl zakupów, który przewiduje relatywną siłę na sześć do dziewięciu miesięcy. Jednak dzisiejsza przecena spowodowała spadek zapasów do 50-miesięcznego wsparcia EMA, ustanawiając krytyczny test dostępnej siły nabywczej.
MS Short-Term Chart (2016-2019)
TradingView.com
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w trendzie wzrostowym, który rozpoczął się w 2016 r., Pokazuje spowolnienie w 2018 r. Zatrzymane na poziomie zniesienia 0, 883 w październiku, przed załamaniem, które zakończyło się w 77 centach z poziomu zniesienia.618 w grudniu. Odbicie w styczniu osiągnęło nowy opór w tym tygodniu, przed dzisiejszą intensywną reakcją sprzedaży wiadomości. Tymczasem 50-dniowy i 50-miesięczny EMA wyrównał prawie 42 $, zwiększając szanse, że byki utrzymają pozycję w nadchodzących sesjach. Mimo to poziom zniesienia.618 wygląda jak kluczowy punkt przegięcia w tym równaniu, a rozbicie może wygenerować szybką podróż do 20 USD.
Wskaźnik akumulacji wolumenu bilansowego (OBV) również spadł w grudniu do najniższego poziomu od dwóch lat, sygnalizując agresywny exodus kapitału detalicznego i instytucjonalnego. Styczniowa presja zakupowa wywołała niewielki odrzut, ale teraz zbudowanie nowego sponsora zajmie miesiące akumulacji. Wskaźniki kwartalne niedźwiedzi mogą utrudnić to zadanie, a wzrost nastrojów niedźwiedzi utrzyma kapitał na uboczu.
Dolna linia
Akcje Morgan Stanley sprzedają się po nieudanych szacunkach z czwartego kwartału, ale silne wsparcie w niskich 40 $ powinno utrzymać się w nadchodzących tygodniach.
